フリー(freee)(4478):IPO上場情報と初値予想

フリー(freee)

フリー株式会社は、クラウド会計ソフト「freee(フリー)」を開発・サービス提供している企業です。

freeeは無料から使え、シェアはNo.1です。

一般的な会計ソフトは、すべての取引を複式簿記で手動で入力する必要があり、手間です。

freeeは、クレジットカードや銀行の口座との同期を行うことで、AIにより自動で仕訳を行うことができます。

中小企業の経理・会計を自動化し、時間を削減。
消費税増税やマイナンバー制度など税制・法制改正にも対応しています。

初めての決算書作成や確定申告も、簡単に行えます。

freee
  • クラウド会計ソフトfreee
    個人事業主及び法人向けに提供している統合型クラウド会計ソフト。
    手入力によるミスを防ぎ、経理作業にかかる時間を大幅に削減。
  • 人事労務freee
    従業員一人一人が、個人情報や勤怠情報を入力することにより、給与計算や年末調整の自動化に加えて、労務の諸手続の自動化や従業員マスタとなるデータベースの構築が可能。
  • 会社設立freee、開業freee
    会社設立や開業に係る知識がない場合でも、Q&A形式で必要な情報を入力していくことで、必要な情報を各種書類に転記し、必要なすべての書類を自動で作成。
  • 申告freee
    主に会計事務所向けに提供している「クラウド会計ソフトfreee」とシームレスに連携したクラウド型税務申告ソフト。
  • 金融サービス
    スモールビジネスの資金繰り改善を企図した金融サービスとして、当社が「freeeカード」、フリーファイナンスラボが「オファー型融資」、「請求書ファイナンス」等を提供。
クラウド会計業界をけん引

グループは同社と連結子会社のフリーファイナンスラボの2社で構成。

設立は2012年7月。
従業員数は2019年9月末で409名、平均年齢は32歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は653万円。


フリー(freee)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

フリー(freee)の上場日

C
  • 業績:不安
  • IPO人気:あり
  • 公開比率:高い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい
  • ロックアップ:あり
  • ベンチャーキャピタル:上位株主あり

上場日 2019/12/17 (火) 証券コード 4478
市場 東証マザーズ 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
フリー(freee)(4478)

フリー(freee)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2019/12/3 (火) ~ 12/6 (金)

仮条件 12/2 (月)に決定
当選口数 185,660口
公募株数 5,435,200株 売出株数 12,041,100株
吸収金額 334.1億円あたり O.A分 1,089,700株
仮条件決定日 12/2 (月) 公募価格決定日 12/9 (月)
購入期間 12/10 (火) ~ 12/13 (金)
備考 国内募集株式数2,952,000株及び海外募集株式数2,483,200株を目処として募集を行う予定。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

フリー(freee)の初値予想と予想利益

フリー(freee)の初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,800円あたり ※抽選資金:18万円あたり
初値予想 1,700円 ~ 1,910円
予想利益 -10,000円~11,000円
送信中...

初値予想アンケート

フリー(freee)(4478)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,800円)を基準価格としています。

有効回答:131   投票期限:2019/12/16 (月) 23:59まで
5,400円以上(3倍以上)
10票  8%
投票済み

4,500円以上~5,400円未満(2.5倍以上~3倍未満)
2票  2%
投票済み

3,600円以上~4,500円未満(2倍以上~2.5倍未満)
12票  9%
投票済み

2,700円以上~3,600円未満(1.5倍以上~2倍未満)
11票  8%
投票済み

2,160円以上~2,700円未満(1.2倍以上~1.5倍未満)
23票  18%
投票済み

1,800円以上~2,160円未満(1倍以上~1.2倍未満)
25票  19%
投票済み

1,800円未満(公募割れ)
48票  37%
投票済み

フリー(freee)の主幹事と幹事証券

フリー(freee)のIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

落選してもポイントが貯まるSBI証券、IPO申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

フリー(freee)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2017年6月 2018年6月 2019年6月
売上高 1,202,144 2,414,913 4,579,049
経常利益 -2,205,591 -3,399,297 -2,764,820
当期利益 -2,257,697 -3,405,845 -2,692,189
純資産 4,041,540 692,875 4,596,307
配当金
EPS -193.73 -92.88 -66.15
BPS -464.81 -247.82 -285.88
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年6月
売上高 4,516,950
経常利益 -2,850,936
当期利益 -2,778,440
純資産 4,510,056
EPS -68.27
BPS -287.97
※EPS、BPSは(単位/円)
業績
販売費

上位株主とロックアップ情報

フリー(freee)の上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
佐々木大輔 24.90% 360日間
DCM VI, L.P. 11.66% 360日間
A-Fund, L.P. 6.84% 360日間
IVP Fund II A, L.P. 5.04% 180日間
(株)リクルート 4.81% 360日間
横路隆 4.75% 360日間
LINE(株) 4.42% 180日間
Palace Investments Pte. Ltd. 3.72% 180日間
(株)SMBC信託銀行 (特定運用金外信託口 契約番号12100440 ) 3.17% 180日間
東後澄人 3.14% 180日間
その他、上位株主にはVCが多めです。

直近の類似IPOの上場結果

フリー(freee)と上場市場と業種が同じIPOの上場結果です。

直近の「市場:東証マザーズ」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

  • 2019/10/25 BASE
    初値売りによる損益:-9,000円
    (騰落率:-6.92%、倍率:0.93倍)
  • 2019/10/08 HENNGE
    初値売りによる損益:60,100円
    (騰落率:42.93%、倍率:1.43倍)
  • 2019/10/08 AI CROSS
    初値売りによる損益:71,000円
    (騰落率:65.14%、倍率:1.65倍)
  • 2019/10/01 パワーソリューションズ
    初値売りによる損益:311,000円
    (騰落率:155.50%、倍率:2.56倍)
  • 2019/09/24 Chatwork
    初値売りによる損益:-12,000円
    (騰落率:-7.50%、倍率:0.93倍)

IPOのポイント

フリー(freee)のIPOに関する補足です。

企業情報と初値予想に関する補足

従業員300人以下の中小企業等における会計ソフトの中でのクラウド会計ソフトの普及率は14.5%に留まり、そもそも会計業務にソフトウェアを活用している層が54.1%と少ないため、同市場における普及率の上昇余地は大きく残されています。(国内企業の99.7%は中小企業)

また、会計ソフト及び人事労務ソフトにおけるクラウド普及率は諸外国と比べて低いです。

日本 アメリカ イギリス オーストラリア
会計ソフト 14.3% 52.5% 34.8% 61.2%
人事労務ソフト 19.0% 81.2% 55.1% 51.9%

つまり、業績の拡大余地は充分です。

未上場の企業価値ランキング3位

2018年12月に日本経済新聞社が、上場していない企業の企業価値ランキング上位10社を発表しました。

  1. プリファード・ネットワークス(深層学習による制御技術):2,402億円
  2. パネイル(エネルギー管理システム):801億円
  3. freee(クラウド会計ソフト):652億円
  4. TBM(紙・プラスチック代替素材):563億円
  5. スマートニュース(ニュースアプリ):561億円
  6. Sansan(クラウド管理名刺):506億円
  7. エリーパワー(リチウムイオン電池):404億円
  8. FiNCテクノロジーズ(健康管理アプリ):356億円
  9. フィナテキスト(投資関連アプリ):342億円
  10. ビズリーチ(人材サービス):341億円

スタートアップ、企業価値100億円超が2倍 AIけん引by 日経新聞/2018/12/17

企業価値ランキングの3番目に同社が掲載されています。

参考までに

数年前から上場のうわさがあり、注目度が高いIPOです。

IPOの内容と傾向は、今年6月に上場したSansanそっくりです。

どちらも将来性が高いものの、IPOの内容は投資家に敬遠される内容です。

企業 フリー Sansan
吸収金額 約334億円 約388億円
売上高 右肩上がり 右肩上がり
利用者数 堅調に推移 堅調に推移
業績 赤字 赤字
企業価値
ランキング
3位 6位

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

  • 投資家の注目度が高い。
  • 売上高、ユーザー数の推移は順調。また、拡大余地あり。
  • 時代にマッチした事業内容で将来性あり。
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献が期待。
  • 経常利益は赤字だが、広告宣伝費の割合も大きい。
  • 市場からの吸収金額が334億円と非常に大きい。吸収金額による実績
  • 売出しが多い。(68.9%)
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多いが、ロックアップがきっちりかかっている。
  • SansanChatwork、競合のマネーフォワードの実績を考慮。
  • 12月のIPOラッシュ時期。

目論見書の想定仮条件は1,800円。初値予想は1,700円 ~ 1,910円としました。
予想利益は-10,000円~11,000円で、公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルは幹事証券にて、損失覚悟で参加します。(200株くらい欲しい)

落選してもポイントが貯まるSBI証券、IPO申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

送信中...

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