ブシロード(7803):IPO上場情報と初値予想

ブシロード

ブシロードは、「新時代のエンターテイメントを創出する」ことをミッションとし、IP(知的財産)を軸に置いて事業を展開している企業です。

グループは同社と子会社9社にて構成。

トレーディングカードゲームやモバイルオンラインゲーム、音楽CD、ライブ、グッズ、書籍など様々なサービスをグループとして展開しています。

  • トレーディングカードゲーム部門
    1対1の対面で遊べるアナログゲーム。
    「カードファイト!!ヴァンガード」「ヴァイスシュヴァルツ」「フューチャーカード バディファイト」「ラブライブ!スクールアイドルコレクション」の4タイトルを展開。
    カードファイト!! ヴァンガードはイタリア語、タイ語、韓国語などでも翻訳、仕様変更等を行っており、2019年5月時点で海外60カ国以上で発売。
    トレーディングカードゲーム部門
  • モバイルオンラインゲーム部門
    ゲームブランド「ブシモ -BUSHIMO-」を冠してGoogle LLC.及びApple Inc.等が運営するプラットフォームを介しユーザーに無料で提供され、一部アイテムを購入する際に課金される課金型のビジネスモデルを導入。
    主にIPを中心とした計13タイトルを提供。
    モバイルオンラインゲーム部門
  • 音楽部門
    連結子会社であるブシロードミュージックにおいて自社IPを中心に、音楽ソフトの販売や楽曲の権利開発、ライブやイベント運営など。
  • マーチャンダイジング部門
    有力IPを用いたグッズの企画・制作・販売。
    ブシロードのMD部門と連結子会社のブシロードクリエイティブで展開。
  • メディア部門
    連結子会社であるブシロードメディアにおいて、雑誌「月刊ブシロード」を制作・発行。

主要部門別売上高です。

(単位/千円)
部門名 2017年7月期 2018年7月期
トレーディングカードゲーム 9,866,714
全体の43.4%
10,172,133
全体の35.2%
モバイルオンラインゲーム 4,403,110
全体の19.3%
7,393,957
全体の25.6%
音楽 947,825
全体の4.2%
2,040,322
全体の7.1%
マーチャンダイジング 2,524,508
全体の11.1%
2,867,249
全体の9.9%
新日本プロレス 3,839,054
全体16.9%
4,890,620
全体の16.9%
その他 1,177,971
全体の5.2%
1,525,496
全体の5.3%
合計 22,759,182 28,889,777

グループで売上高7.5億円以上のIP(知的財産)は次のとおりです。(第3四半期累計/2019年7月期)

  1. BanG Dream!(バンドリ!)/自社IP
  2. 新日本プロレス/自社IP
  3. カードファイト!! ヴァンガード/自社IP
  4. ラブライブ!/他社IP
  5. フューチャーカード バディファイト/自社IP
  6. 少女☆歌劇 レヴュースタァライト/自社IP
  7. 戦姫絶唱シンフォギア/他社IP

スポーツ事業は、2012年1月に連結子会社化した新日本プロレスリング(株)と、連結子会社であるキックスロードの2社において、興行部門、グッズの企画・配信を行うコンテンツ部門を展開しています。

新日本プロレスリング

新日本プロレスリング(株)は(株)テレビ朝日との共同事業として、主要大会の生中継や過去の名勝負等現在から過去まで豊富な映像資産を有しており、それらを有力なコンテンツとして月額動画配信サービス「新日本プロレスワールド」(約100,000名)などの各種動画メディアにて配信しています。

個人的にはプロレス部門が、売上の約17%を占める事業だとは思っていませんでした。一時期、プロレスはブームが下火でしたがやり方次第ですね!

新規発行による手取り金の使途は、IP開発・取得・発展に充当と掲載されています。
一方で、具体的な充当時期までは安全性の高い金融商品などで運用していく方針と書かれています。(上場で得た資金で運用?)

設立は2007年5月。
従業員数は平成31年5月末で252名、平均年齢は30.9歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は459.4万円。


ブシロードの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
こちらのページではIPO初心者でも参加の可否をしやすいよう、IPOの評価や初値予想、過去のデータなどを掲載しています。

ブシロードの上場日

B
  • 業績:不安
  • 公開比率:やや高い
  • 当選口数:多い
  • 調達金額:大きい
  • ベンチャーキャピタル:上位株主なし

上場日 2019/7/29 (月) 証券コード 7803
市場 東証マザーズ 業種 その他製品
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
ブシロード(7803)

ブシロードのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2019/7/11 (木) ~ 7/18 (木)

IPOのメール通知システム は申込み忘れに便利です。

仮条件 1,840円~1,890円 (抽選資金:18.4万円 ~ 18.9万円)
当選口数 43,504口
公募株数 2,100,000株 売出株数 1,683,000株
吸収金額 80億円~82.2億円 O.A分 567,400株
仮条件決定日 7/10 (水) 公募価格決定日 7/19 (金)
購入期間 7/22 (月) ~ 7/25 (木)

各用語の説明はこちらで行っています。
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。

抽選資金が足りない場合は、抽選資金不要の証券会社でブックビルディングに参加しましょう!

IPOに当選した場合、購入期間は証券会社により異なりますのでご注意を。

ブシロードの公募価格と初値

仮条件 1,840円~1,890円
公募価格 7/19 (金)に決定 初値 (初値予想)1,850円 ~ 2,250円※7/10 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売りでの損益 (予想利益)-4,000円~36,000円※7/10 修正

ブシロードの初値予想と予想利益

ブシロードの初値予想と予想利益です。

IPO歴14年の管理人独自の予想です。人気が高いIPOの特徴過去データを基に算出しています。
あくまでも初値への期待値で、企業の評価をつけているわけではありません。

仮条件決定後の初値予想と予想利益

仮条件 1,840円 ~ 1,890円 ※抽選資金:18.4万円 ~ 18.9万円
初値の想定価格 1,850円 ~ 2,250円※7/10 修正
想定条件での予想利益 -4,000円~36,000円

仮条件決定前の初値予想と予想利益

仮条件の想定価格 1,840円あたり ※抽選資金:18.4万円あたり
初値の想定価格 1,800円 ~ 2,200円
想定条件での予想利益 -4,000円~36,000円

予想利益は(初値の価格-仮条件)×100株で計算されています。

送信中...

初値予想アンケート

ブシロード(7803)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,840円)を基準価格としています。

有効回答:179   投票期限:2019/7/28 (日) 23:59まで
5,520円以上(3倍以上)
10票  6%

4,600円以上~5,520円未満(2.5倍以上~3倍未満)
6票  3%

3,680円以上~4,600円未満(2倍以上~2.5倍未満)
9票  5%

2,760円以上~3,680円未満(1.5倍以上~2倍未満)
69票  39%

2,208円以上~2,760円未満(1.2倍以上~1.5倍未満)
49票  27%

1,840円以上~2,208円未満(1倍以上~1.2倍未満)
22票  12%

1,840円未満(公募割れ)
14票  8%

抽選資金はIPOの抽選で必要な投資資金です。抽選に外れれば戻ってきます。
抽選資金が足りない場合は、IPOで資金不要の証券会社でブックビルディングに参加しましょう!

ブシロードの主幹事と引受幹事

ブシロードのIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)
おすすめ のマークがついている証券会社は、特に管理人おすすめです。

主幹事証券
引受幹事証券
委託含む)

抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせるポイントが貯まるSBI証券、申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金4千円+5千円のキャッシュバックがもらえる当サイト限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SMBC日興証券
93.83% 4,473,400株 447,300株
SBI証券 1.32% 63,000株 44,100株
大和証券 1.32% 63,000株 12,600株
みずほ証券 1.32% 63,000株 6,300株
楽天証券 0.88% 42,000株 42,000株
マネックス証券 0.44% 21,000株 21,000株
水戸証券 0.44% 21,000株 0株
エース証券 0.44% 21,000株 0株

ブシロードの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2016年7月 2017年7月 2018年7月
売上高 14,954,999 15,001,931 18,697,951
経常利益 803,953 -74,150 1,761,099
当期利益 381,961 55,483 1,054,654
純資産 1,265,022 2,981,587 4,036,465
配当金
EPS 31,277.59 4.18 77.51
BPS 103,588.49 82.29 170.73
※配当金、EPS、BPSは「単位/円」です。

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2017年7月 2018年7月
売上高 22,759,182 28,889,777
経常利益 323,720 2,996,022
当期利益 -22,301 1,637,465
純資産 5,047,035 6,920,065
EPS -1.68 120.35
BPS 222.62 359.02
※EPS、BPSは「単位/円」です。

上位株主とロックアップ情報

ブシロードの上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
三井住友信託銀行(株) 33.73%
木谷 高明 17.41% 180日間
(株)中野坂上 16.65% 180日間
グリー(株) 11.18% 180日間
ハロルド・ジョージ・メイ 3.01%
木谷 惠 0.83% 180日間
広瀬 和彦 0.81% 180日間
里見 哲朗 0.80% 90日間
岡田 真澄 0.80% 90日間
国本 哲秀 0.80% 90日間

直近の類似IPOの上場結果

ブシロードと上場市場と業種が同じIPOの上場結果です。

直近の「市場:東証マザーズ」かつ「業種:その他製品」のIPO結果です。

  • 2018/07/10 MTG
    初値売りによる損益:125,000円
    (騰落率:21.55%、倍率:1.22倍)
  • 2015/03/26 プラッツ
    初値売りによる損益:229,000円
    (騰落率:70.25%、倍率:1.70倍)
  • 2014/12/11 スノーピーク
    初値売りによる損益:309,000円
    (騰落率:134.35%、倍率:2.34倍)
  • 2005/12/12 サマンサタバサジャパンリミテッド
    初値売りによる損益:540,000円
    (騰落率:150%、倍率:2.50倍)
  • 2005/09/21 アイフェスジャパン
    初値売りによる損益:1,160,000円
    (騰落率:168.12%、倍率:2.68倍)

IPOのポイント

ブシロードのIPOに関する補足です。

企業情報と初値予想に関する補足

ブシロードが企画した次世代ガールズバンドプロジェクト「BanG Dream!(バンドリ)」の楽曲がオリコンウィークリーチャート10位を獲得するなどの盛り上がりを見せており、グッズ製作、YouTubeやニコニコ動画での動画配信など積極的な活動が行われ、2017年には一部民間放送でTVアニメが放送開始となりました。

他にも YouTubeなどによる海外でのアニメ動画配信も行っており人気を博しています。

事業内容がバラエティ豊かなので、株主優待の発行に期待できるかもしれません。たとえば…

(注:管理人が適当に考えているものです)

  • 株主優待限定 トレーディングカード。
  • 音楽ライブへの招待券。
  • 株主優待限定 新日本プロレスオリジナルグッズ。
業績

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

  • 国内、海外の知名度が高い
  • 業績が微妙。(上下のブレがある)
  • 市場からの吸収金額が80億円と非常に大きい。(参考:吸収金額による実績
    ただし、直近のSansanは388億円、新日本製薬が82億円と、吸収金額が大きいながらも初値は上昇。
  • トレーディングカード、プロレスはコアなファンが多い。
  • 個人投資家に人気の株主優待発行の期待。

7.10 追記。
仮条件の上振れ決定(1,840円 ~ 1,890円)に伴い、初値予想を1,850円 ~ 2,250円に修正。
予想利益は-4,000円~36,000円と同じです。

目論見書の想定仮条件は1,840円。初値予想は1,800円 ~ 2,200円としました。
予想利益は-4,000円~36,000円になります。

苦しい予想ですが、これまで市場からの吸収金額が大きいIPOが公募割れをおこしていることを多く見てきた管理人としては、公募割れのリスクも捨てきれません。

参考までに、管理人は事業内容は幅広く面白いと思いますので、幹事証券にて積極的にIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

SMBC日興証券は資金量に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
管理人は18回 IPOに当選しています。

1人1票の平等抽選で当選が期待できるマネックス証券や、抽選に外れてもIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

管理人はこちらの3社だけでIPOに50回当選しています。

現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。

楽天証券も幹事証券に入っていますので、お見逃しなく。

ブシロードのIPO詳細は、新規上場会社情報(日本取引所グループ)に掲載している目論見書にてご確認下さい。

抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせるポイントが貯まるSBI証券、申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金4千円+5千円のキャッシュバックがもらえる当サイト限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
返答の必要なご質問IPO質問集をご確認の上 お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。