ブシロード（7803）：IPO上場情報
ブシロードは、「新時代のエンターテイメントを創出する」ことをミッションとし、IP（知的財産）を軸に置いて事業を展開している企業です。
グループは同社と子会社9社にて構成。
トレーディングカードゲームやモバイルオンラインゲーム、音楽CD、ライブ、グッズ、書籍など様々なサービスをグループとして展開しています。
- トレーディングカードゲーム部門
１対１の対面で遊べるアナログゲーム。
「カードファイト!!ヴァンガード」「ヴァイスシュヴァルツ」「フューチャーカード バディファイト」「ラブライブ！スクールアイドルコレクション」の４タイトルを展開。
カードファイト!! ヴァンガードはイタリア語、タイ語、韓国語などでも翻訳、仕様変更等を行っており、2019年5月時点で海外60カ国以上で発売。
- モバイルオンラインゲーム部門
ゲームブランド「ブシモ －BUSHIMO－」を冠してGoogle LLC.及びApple Inc.等が運営するプラットフォームを介しユーザーに無料で提供され、一部アイテムを購入する際に課金される課金型のビジネスモデルを導入。
主にIPを中心とした計13タイトルを提供。
- 音楽部門
連結子会社であるブシロードミュージックにおいて自社IPを中心に、音楽ソフトの販売や楽曲の権利開発、ライブやイベント運営など。 - マーチャンダイジング部門
有力IPを用いたグッズの企画・制作・販売。
ブシロードのMD部門と連結子会社のブシロードクリエイティブで展開。 - メディア部門
連結子会社であるブシロードメディアにおいて、雑誌「月刊ブシロード」を制作・発行。
主要部門別売上高です。
| 部門名 | 2017年7月期 | 2018年7月期 |
|---|---|---|
| トレーディングカードゲーム | 9,866,714 全体の43.4％ |
10,172,133 全体の35.2％ |
| モバイルオンラインゲーム | 4,403,110 全体の19.3％ |
7,393,957 全体の25.6％ |
| 音楽 | 947,825 全体の4.2％ |
2,040,322 全体の7.1％ |
| マーチャンダイジング | 2,524,508 全体の11.1％ |
2,867,249 全体の9.9％ |
| 新日本プロレス | 3,839,054 全体16.9％ |
4,890,620 全体の16.9％ |
| その他 | 1,177,971 全体の5.2％ |
1,525,496 全体の5.3％ |
| 合計 | 22,759,182 | 28,889,777 |
グループで売上高7.5億円以上のIP（知的財産）は次のとおりです。（第３四半期累計/2019年7月期）
- BanG Dream!（バンドリ！）/自社IP
- 新日本プロレス/自社IP
- カードファイト!! ヴァンガード/自社IP
- ラブライブ！/他社IP
- フューチャーカード バディファイト/自社IP
- 少女☆歌劇 レヴュースタァライト/自社IP
- 戦姫絶唱シンフォギア/他社IP
スポーツ事業は、2012年1月に連結子会社化した新日本プロレスリング(株)と、連結子会社であるキックスロードの2社において、興行部門、グッズの企画・配信を行うコンテンツ部門を展開しています。
新日本プロレスリング(株)は(株)テレビ朝日との共同事業として、主要大会の生中継や過去の名勝負等現在から過去まで豊富な映像資産を有しており、それらを有力なコンテンツとして月額動画配信サービス「新日本プロレスワールド」（約100,000名）などの各種動画メディアにて配信しています。
個人的にはプロレス部門が、売上の約17％を占める事業だとは思っていませんでした。一時期、プロレスはブームが下火でしたがやり方次第ですね！
新規発行による手取り金の使途は、IP開発・取得・発展に充当と掲載されています。
一方で、具体的な充当時期までは安全性の高い金融商品などで運用していく方針と書かれています。（上場で得た資金で運用？）
設立は2007年5月。
従業員数は平成31年5月末で252名、平均年齢は30.9歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は459.4万円。
ブシロードの上場日
ブシロードのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 | 2019/7/11 (木) ～ 7/18 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,840円～1,890円 （抽選資金：18.4万円 ～ 18.9万円） | ||
| 当選口数 | 35,758口 | ||
| 発行済株式数 | 15,706,000株 | オファリングレシオ | 22.7％ |
| 公募株数 | 1,670,000株 | 売出株数 | 1,338,400株 |
| 吸収金額 | 67.5億円 | O.A分 | 567,400株 |
| 仮条件決定日 | 7/10 (水) | 公募価格決定日 | 7/19 (金) |
| 購入期間 | 7/22 (月) ～ 7/25 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ブシロードの公募価格と初値
| 仮条件 | 1,840円～1,890円 | ||
|---|---|---|---|
| 公募価格 | 1,890円 | 初値 | 2,204円 |
| 騰落率 | 16.61％ | 倍率 | 1.17倍 |
| 初値売り損益 | 31,400円（2,204円 - 1,890円）× 100株 | ||
ブシロードの初値予想と予想利益
ブシロードの初値予想と予想利益です。
初値予想は過去データの動向を基に算出。
仮条件決定後
| 仮条件 |
1,840円 ～ 1,890円
※抽選資金：18.4万円 ～ 18.9万円
|
|---|---|
| 初値予想 | 1,850円 ～ 2,250円※7/10 修正 |
| 予想利益 | -4,000円～3.6万円 |
仮条件決定前
| 仮条件の想定価格 | 1,840円あたり ※抽選資金：18.4万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 |
1,800円 ～ 2,200円 |
| 予想利益 | -4,000円～3.6万円 |
初値予想アンケート
ブシロード（7803）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
目論見書の想定価格（1,840円）を基準価格としています。
有効回答：321票 投票期限：2019/7/28 (日) 23:59までブシロードの主幹事と幹事証券
ブシロードのIPOを取り扱っている証券会社です。（申し込みが可能）
割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
93.46％ | 3,342,000株 | 3,342口 |
| SBI証券 | 1.40％ | 50,100株 | 350口 |
| 大和証券 | 1.40％ | 50,100株 | 125口 |
| みずほ証券 | 1.40％ | 50,100株 | 50口 |
| 楽天証券 | 0.93％ | 33,400株 | 334口 |
| マネックス証券 | 0.47％ | 16,700株 | 167口 |
| エース証券 | 0.47％ | 16,700株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.47％ | 16,700株 | 0口 |
落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券や松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。
ブシロードの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年7月 | 2017年7月 | 2016年7月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 18,697,951 | 15,001,931 | 14,954,999 |
| 経常利益 | 1,761,099 | -74,150 | 803,953 |
| 当期利益 | 1,054,654 | 55,483 | 381,961 |
| 純資産 | 4,036,465 | 2,981,587 | 1,265,022 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 77.51 | 4.18 | 31,277.59 |
| BPS※ | 170.73 | 82.29 | 103,588.49 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年7月 | 2017年7月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 28,889,777 | 22,759,182 |
| 経常利益 | 2,996,022 | 323,720 |
| 当期利益 | 1,637,465 | -22,301 |
| 純資産 | 6,920,065 | 5,047,035 |
| EPS※ | 120.35 | -1.68 |
| BPS※ | 359.02 | 222.62 |
上位株主とロックアップ情報
ブシロードの上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。
| 株主名 | 比率 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 三井住友信託銀行（株） | 33.73％ | |
| 木谷 高明 | 17.41％ | 180日間 |
| （株）中野坂上 | 16.65％ | 180日間 |
| グリー（株） | 11.18％ | 180日間 |
| ハロルド・ジョージ・メイ | 3.01％ | |
| 木谷 惠 | 0.83％ | 180日間 |
| 広瀬 和彦 | 0.81％ | 180日間 |
| 里見 哲朗 | 0.80％ | 90日間 |
| 岡田 真澄 | 0.80％ | 90日間 |
| 国本 哲秀 | 0.80％ | 90日間 |
直近の類似IPOの上場結果
ブシロードと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「知名度抜群」がついたIPOの上場結果。
- 2018/12/19 ソフトバンク…
初値売りによる損益：-3,700円
（騰落率：-2.47％、倍率：0.98倍） - 2018/06/19 メルカリ…
初値売りによる損益：200,000円
（騰落率：66.67％、倍率：1.67倍） - 2017/12/13 SGHD（佐川急便）…
初値売りによる損益：28,000円
（騰落率：17.28％、倍率：1.17倍） - 2017/12/12 カチタス…
初値売りによる損益：2,500円
（騰落率：1.52％、倍率：1.02倍） - 2017/03/30 スシローグローバルHD…
初値売りによる損益：-17,000円
（騰落率：-4.72％、倍率：0.95倍）
ブシロードと市場と業種が同じIPOの上場結果。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：その他製品」のIPO結果です。
- 2019/07/24 ビーアンドピー…
初値売りによる損益：40,000円
（騰落率：20％、倍率：1.20倍） - 2018/07/10 MTG…
初値売りによる損益：125,000円
（騰落率：21.55％、倍率：1.22倍） - 2015/03/26 プラッツ…
初値売りによる損益：229,000円
（騰落率：70.25％、倍率：1.70倍） - 2014/12/11 スノーピーク…
初値売りによる損益：309,000円
（騰落率：134.35％、倍率：2.34倍） - 2005/12/12 サマンサタバサジャパンリミテッド…
初値売りによる損益：540,000円
（騰落率：150％、倍率：2.50倍）
IPOのポイント
ブシロードのIPOに関する補足です。
企業情報と初値予想に関する補足
ブシロードが企画した次世代ガールズバンドプロジェクト「BanG Dream!（バンドリ）」の楽曲がオリコンウィークリーチャート10位を獲得するなどの盛り上がりを見せており、グッズ製作、YouTubeやニコニコ動画での動画配信など積極的な活動が行われ、2017年には一部民間放送でTVアニメが放送開始となりました。
他にも YouTubeなどによる海外でのアニメ動画配信も行っており人気を博しています。
事業内容がバラエティ豊かなので、株主優待の発行に期待できるかもしれません。たとえば…
（注：管理人が適当に考えているものです）
- 株主優待限定 トレーディングカード。
- 音楽ライブへの招待券。
- 株主優待限定 新日本プロレスオリジナルグッズ。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 国内、海外の知名度が高い
- 業績が微妙。（上下のブレがある）
- 市場からの吸収金額が80億円と非常に大きい。（参考：吸収金額による実績）
ただし、直近のSansanは388億円、新日本製薬が82億円と、吸収金額が大きいながらも初値は上昇。 - トレーディングカード、プロレスはコアなファンが多い。
- 個人投資家に人気の株主優待発行の期待。
7.10 追記。
仮条件の上振れ決定（1,840円 ～ 1,890円）に伴い、初値予想を1,850円 ～ 2,250円に修正。
予想利益は-4,000円～36,000円と同じです。
目論見書の想定仮条件は1,840円。初値予想は1,800円 ～ 2,200円としました。
予想利益は-4,000円～36,000円になります。
苦しい予想ですが、これまで市場からの吸収金額が大きいIPOが公募割れをおこしていることを多く見てきた管理人としては、公募割れのリスクも捨てきれません。
参考までに、管理人は事業内容は幅広く面白いと思いますので、幹事証券にて積極的にIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。
SMBC日興証券は資金量に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
管理人は18回 IPOに当選しています。
1人1票の平等抽選で当選が期待できるマネックス証券や、抽選に外れてもIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
管理人はこちらの3社だけでIPOに50回当選しています。
現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。
楽天証券も幹事証券に入っていますので、お見逃しなく。
ブシロードに関するつぶやき
ブシロード。
— カブスル (@macmmo) July 25, 2019
楽天証券で当選しているぅぅぅぅうううううう！！！
ちなみに抽選倍率は46倍だったもよう。#ステムリムのIPOに申し込もうとログイン中でした https://t.co/zObPx7Jr9s pic.twitter.com/EjaJciQAJ6
ブシロード、夫のSBI証券口座で当選GET?❢
— うっかり?かーすけ (@uccalicasuke) July 19, 2019
全然期待してなかったから、驚きました。。。
IPO始めてから、なんだかんだと毎月当選していますね、感謝です。。。
今日はイオンタウンのガラポン抽選会で商品券5000円?も当たった?‼ので、最近本当についてます✨#IPO pic.twitter.com/0yaKrVxAro
【7803 ブシロード】
— 湯鳥 (@yutori_toritori) July 19, 2019
初めてIPO当選したんだけど、素直に嬉しい！ひゃっほー！ pic.twitter.com/LYiIjx8Q5t
