IPO投資とは上場前の割安株を購入し上場後に売る投資法

IPOとは上場すること

IPOは「Initial Public Offering」の略で、日本語にすると「新規株式公開」になります。

未上場の企業が株式市場に上場して、一般の投資家に株式を売り出し、事業資金を調達します。
調達した多額の資金を、事業拡大のための設備投資や人件費、負債の返済など様々な用途に活用します。

IPOを、わかりやすく言うと上場になります。

IPOという言葉は聞きなれなくても、上場という言葉はニュースや誌面などで聞いたことがあるのではないでしょうか。

年間、約90～100社の企業が上場（IPO）しています。
最近、IPOを行った知名度の高い企業はこちら。

これらの有名企業も、事業資金を調達することをひとつの目的として上場（IPO）しています。

未上場だった企業は、上場することで事業資金を調達したり、企業としての信頼性を上げたり、自社のサービスを幅広く認知してもらうことができるようになります。

IPO投資は二種類ある

IPO株を売買するIPO投資は二種類あります。

庶民のIPOで紹介しているIPO投資は、損失リスクが低いプライマリー投資です。
投資初心者や投資未経験者でもカンタンにできる投資法です。

庶民のIPOでは、プライマリー投資のことをIPO投資と呼び、セカンダリー投資はその呼称を使っています。

ちなみに、プライマリーとは英語の「primary」からきており、意味は「一次的」です。
セカンダリーとは英語の「Secondary」からきており、意味は「二次的」です。

IPO投資はキケン！といった文言を目にする機会があるかもしれませんが、それはIPOのセカンダリー投資の話です。庶民のIPOでもセカンダリー投資の特徴や損失リスクについて詳しく説明しています。

IPO投資は上場前に割安で買って上場後に売却し利益を得る投資法

IPO投資は上場前の割安なIPO株を購入し、上場後に売却することで価格の差額の利益を得る投資法です。

IPO株の購入方法はのちほど詳しく紹介しますが、抽選に参加し当選することで購入することできます。

上場前のIPO株は、IPOディスカウントという調整が加わり、適正価格よりも2～3割低い価格に決まります。

また、適正とされる価格よりも割安感がある為、IPO株は上場後に上昇しやすくなっています。

上場する企業の期待感（将来性）が高いほど、上場後に株価が上昇し得られる利益も大きくなります。

IPO株で利益を得るには、証券会社に口座開設をし、上場前にIPO株を購入。上場後に売るだけです。

手軽に利益を見込めることから、IPO投資は株をやったことがない初心者にも人気があります。

IPO投資はまるで宝くじ！上場前のIPO株は抽選で手に入れる

IPO投資は、上場前の割安な株を買って上場後に売るだけで利益になりやすいので、非常に人気が高いです。

購入できるIPO株の数量はIPOごとに決まっており、抽選に参加し当選を目指します。

IPO株は人気が高いので、抽選に参加し当選を目指します。

割安な上場前のIPO株を手にするのは運まかせ。
抽選により当選後に利益を得やすいという仕組みのため、IPO投資は宝くじのようだと表現しています。

IPO投資のメリット

IPO投資の恩恵を最大限に受けている運営者が、その魅力を紹介します。（20年間で1,881万円の利益）

IPO投資のメリットは主に3つ。

IPO投資の魅力をひとつずつ紹介します。
なお、ページが長くなるので各項目は手短に説明し、参考ページでさらに詳しく紹介します。

説明するにあたり、下記3つの用語だけ確認しておきましょう。

2.入金ゼロでもIPOに参加できる

IPO投資は証券会社によっては、口座の入金がゼロでも参加できます。

松井証券や岡三オンラインは抽選資金を用意する必要がないので、気軽にIPO投資に参加することが出来ます。

抽選で当選しIPO株を購入する場合は資金が必要です。

抽選資金ゼロでもIPOに参加できますが、抽選資金を用意できるとIPO投資ができる証券会社が増えるので、抽選機会が増えてIPO投資の当選確率が上がります。

• 10万円あれば、全体の1割のIPOに参加できる
• 20万円あれば、全体の5～6割のIPOに参加できる
• 30万円あれば、全体の8～9割のIPOに参加できる

もし、銀行に預金を寝かせたままであれば、IPO投資にチャレンジしてみるのをオススメします。

ゆうちょ銀行の預金金利は0.1％と超低金利時代。
10万円を1年間あずけた場合、増える預金金利はわずか100円です。

参考記事

• IPOは資金不要の証券会社で気軽に参加しよう
• IPO申込に必要な抽選資金は？

3.株式投資が未経験でも参加はカンタン

IPO投資の申込みはカンタンで、誰でも参加できます。

1. 証券会社に口座を開設する（無料）
2. 証券会社からIPOのブックビルディングに参加する
3. 抽選で当選したらIPO株を購入し、上場日以降に売る

庶民のIPOでは、株投資未経験の初心者でもカンタンに参加できるよう、IPO投資の申込みや当選した場合の売り方などを紹介しています。

また、IPO投資におすすめの証券会社や、口座開設の方法も紹介しています。

身内や知人にもIPO投資を勧め、庶民のIPOを見てもらっていますが、分かりやすいと好評です。

参考記事

• 証券会社の口座開設の記入例。迷うポイントは？
• IPO投資の申し込みは慣れると1分で完了。やり方のポイントを紹介

IPO投資のデメリット

IPO投資はメリットが多いですが、当然デメリットもあります。
IPO投資は株式投資ですので、株価の下落という損失リスクがあります。

IPO投資のデメリットは主に2つ。

1.上場後の株価が下落する可能性がある

2024年のIPOは、74％の企業で上場後にすぐ売却した株価（初値）が上場前の株価（公開価格）を上回りましたが、26％の企業で、初値が公開価格より下落しました。

IPO投資は利益がでやすい投資法ですが、上場する企業の中には損失がでやすいIPOもあります。
2018年に上場したソフトバンクは、初値売りで3,700円の損失となりました。

会社名	上場前 の価格 （公募）	上場後 の価格 （初値）	初値売り 損益
ソフトバンク	15万円	14.6万円	-3,700円
雪国まいたけ	22万円	21万円	-1万円
ベースフード	8万円	7.1万円	-9,000円

IPO投資で利益を出し、損失を出さないためには、どのIPOに参加するのか？が大事になりますが、株式投資未経験者では判断が難しいです。

庶民のIPOでは、IPO投資歴20年のカブスルが「Ｓ」「Ａ」「Ｂ」「Ｃ」「Ｄ」の五段階で評価しています。

損失リスクが高いIPOの評価を「Ｃ」「Ｄ」としていますので、この評価をつけているIPOに参加しないことで、損失リスクを回避することが出来ます。

つまり、評価「Ｓ」「Ａ」「Ｂ」のIPOにだけ参加することで、損失リスクをグッと低く抑えることが可能になります。

参考記事

• IPO投資のリスクとデメリット。損失を回避する方法あり
• IPOの評価とは？

2.IPOに当たりづらい

IPO投資はメリットが多いので個人投資家に人気があります。

よって、公開されるIPO株の総数（供給）よりも申込み数（需要）が多くなります。

個人投資家がIPO株を購入するには、ブックビルディングに申込み抽選に参加するのが一般的ですが、人気が高いIPOほど抽選倍率は高くなります。

簡単にはIPOに当選しないというのが、IPO投資のデメリットになります。

参考記事

• IPOに当たらないと諦めるのはもったいない！当選のコツを紹介
• IPOの当選確率を上げよう

IPO株を購入する流れ

わたしたちがIPOの抽選に参加し購入するには、証券会社の口座開設が必要になります。

口座開設は無料ですので、事前に口座開設しておきましょう。

カブスルは21社に口座開設しており、その中でIPO投資におすすめの証券会社を紹介しています。
特に当選実績のある上位5社の口座開設はオススメです。

IPO投資に関する質問

IPO投資に関する質問です。

IPO投資は誰でも参加できますか？

幹事となる証券会社に口座開設すれば誰でも参加することが可能です。上場するIPO株は一般的に抽選により割り当てられるので、各証券会社の抽選に参加しましょう。

なお、一部の証券会社ではゼロ歳からも証券会社の口座を開設し参加することも出来ます。

IPO投資により株式を購入した後、すぐに売っても大丈夫ですか？

購入したIPO株は、上場後すぐに売却してもOKです。

質問の多い項目は、IPOの質問集に掲載していますのでそちらもご覧ください。