SBI新生銀行のIPOは注目度が高い。楽天銀行より割安で配当あり！IPO歴20年の投資家が解説
SBI新生銀行が、2025年12月17日に東証プライム市場に上場予定です。（IPO情報）
このページでは、投資初心者やIPO初心者向けに、SBI新生銀行の株を買うべきか？買った時のリスクは？について、株式投資歴21年（IPO投資歴20年）のカブスルがていねいに解説していきます。
最初に結論から言うと、SBI新生銀行の株は上場前にIPOで手に入れる（購入する）のが個人的におすすめです。
事業の中身はあおぞら銀行に近いものの、株価指標の面では楽天銀行をベンチマークとすると、PBRの面で割安感があり、配当金も支払われています。つまり、配当を受け取りながら、株価の上昇（PERの見直し）によるリターンも期待できると個人的に考えています。
- 想定価格が同業他社の楽天銀行と比較してやや割安！（割安なので下落しづらい）
- 2026年の配当利回りは2.36％の予定！（楽天銀行は配当なし）
- 現在は金利が上昇傾向で、銀行株の評価（PERなど）が上がりやすい時期
- 楽天銀行の業績が堅調で、銀行セクター全体に追い風
- 住信SBIネット銀行（公開価格1,200円）は、TOB実施前に上昇傾向にあり、NTTドコモによるTOB（1株4,900円）にて上場廃止
- SBIグループ北尾さんの肝いりIPO（気合はいってそう）
このタイミングでのSBI新生銀行の上場は、「資金調達」だけでなく「株価が評価されやすい今のうちに上場しておきたい」という判断もあるのかもしれません。
わたしは2005年にIPO投資をはじめたIPO投資歴20年の投資家です（自己紹介）
これまでIPOに197回当選し1,964万円の利益を得ており、IPO投資に関する書籍も出版しています（IPO当選実績）
著書：世界一やさしいIPO投資の教科書1年生
かなりボリュームのある記事となりましたので、目次から見たい項目を選択してください。
目次
SBI新生銀行はなぜ上場するのか？
結論からいうと、SBIグループが新生銀行を再建し、今後の成長のために再び上場させるためためです。
SBIホールディングスは「第4のメガバンク構想」を掲げ、地銀連携や証券・保険・カード・暗号資産までを横断する総合金融グループを目指しています。SBI新生銀行は地銀との協業によるシンジケートローンや地域創生ファンド、SBIグループ内でのクロスセルなど、ネット銀行にはない役割を担っています。
目論見書より
SBIグループ入り以降、預金や営業性資産、純利益が大きく伸長しています。
目論見書より
再上場のポイントは大きく2つあります。
ワンポイント
- 公的資金をすべて返済！！
新生銀行（旧・日本長期信用銀行）は破たん後、国から約3,300億円の支援（公的資金）を受けて再建されました。
長年にわたり「公的資金付きの銀行」として運営されていましたが、その大きな負担が2025年7月にすべて完済され、ようやく自由に資金調達や成長投資ができる環境が整いました。 - SBIグループが再上場させたい！
SBIホールディングスは「第4のメガバンク構想」を進めており、新生銀行をその中心に位置付けています。
北尾会長も以前から「公的資金返済後は再上場させる」と公言しており、再上場はグループ戦略上の既定路線だったといえます。
SBI新生銀行の再上場は、SBIグループの一員として新たにスタートを切るための上場ですし、北尾さんの公言通りの上場とも言えます
再上場に至るまでの流れはこちら。
- 1998年に破たん → 公的資金約3,300億円で再建 → 長年の返済が続く
- 2021年にSBIホールディングスがTOBを実施し、経営権を取得
- 新生銀行はSBIの完全子会社となり、2023年1月に東証プライム市場から上場廃止
- 2025年、公的資金の残額約2,300億円をすべて返済
- SBIグループによる再建が完了し、成長に向けた資金調達のため再上場を実施
- 上場日：2025年12月17日（水）
- 上場前の株の購入の申込み（IPO株)：
12月2日 (火) ～ 12月5日 (金)
時価総額（会社の規模）は1兆2,895億円と大型のIPOとなり、2025年の上場（IPO)では2番目の大きさです。※1番はJX金属（5016）
知名度が高く規模が大きいIPOは当選しやすいです。（ただし、利益がでるかは相場次第）
楽天銀行など同業他社との比較
同業他社との比較です。事業の中身はあおぞら銀行に近いですが、株価指標の面では楽天銀行がベンチマークとなりそうです。
（住信SBIネット銀行はTOBにより2025年9月にスタンダード上場廃止のため指標は参考値です）
| 企業名 | SBI新生銀行 （8303） |
楽天銀行 （5838） |
あおぞら銀行 （8304） |
住信SBIネット銀行 （上場廃止） |
|---|---|---|---|---|
| 上場市場 | プライム | プライム | プライム | スタンダード（上場廃止） |
| 時価総額 | 12,895億円 | 13,288億円 | 3,186億円 | 7,351億円 （2025年9月24日時点） |
| 事業内容 | 法人金融・市場業務、カードローン「レイク」、リース・決済等の総合金融 | ネット専業銀行（預金・決済・ローン／楽天経済圏連携） | 中堅銀行（法人・個人バンキング、投資・市場関連） | ネット専業銀行（個人・法人向け口座、住宅ローン、決済／NEOBANK連携） |
| 経常収益 | 6,140億円 （2025年3月期） |
1,845億円 （2025年3月期） |
2,314億円 （2025年3月期） |
1,465億円 （2025年3月期） |
| 経常利益 | 777億円 （2025年3月期） |
715億円 （2025年3月期） |
175億円 （2025年3月期） |
382億円 （2025年3月期） |
| 配当利回り （予想） |
0.19％ （2025年3月期） 2.36％ （2026年3月期予想） |
0％ | 3.86％ | 0％ |
| PER |
12.7倍 （2025年3月期） 11.8倍 （2026年3月期予想） |
20.7倍 | 14.3倍 | 21.6倍 （2025年9月24日時点） |
| PBR | 1.25倍 （2025年3月期） |
3.93倍 | 0.73倍 | 4.2倍 （参考値） |
| 公開価格 | 1,440円 | 1,400円 | 570円 | 1,200円 |
| 初値 （騰落率） |
- | 1,856円 32.57％ |
495円 -13.16％ |
1,222円 1.83％ |
| 現在の株価 11/15時点 公開価格比 |
- | 7,605円 5.4倍 | 2,441円 -57.2％ 1：10の株式併合 |
4,900円 4.0倍 TOB価格 |
- 各社とも「経常収益」「経常利益」で統一しています
- SBI新生銀行の2026/3期は、会社計画が「親会社株主に帰属する当期純利益：1,000億円」のみ開示で、経常収益・経常利益は未開示
- 楽天銀行・あおぞら銀行・住信SBIネット銀行の2025/3期数値の出典は各社の決算短信/IRです
SBI新生銀行は、楽天銀行と比べて配当利回りが高く、PBR比較でも割安な水準にあります。
一方で、利益率や成長性では楽天銀行に見劣る面もあるため、今後の収益拡大が鍵を握ります。
SBIグループとの連携や再上場による資本強化を追い風に、評価修正の可能性が意識されやすい局面です。
住信SBIネット銀行は、NEOBANKを通じた提携ビジネスに強みを持つネット専業銀行でしたが、NTTドコモによるTOBを経て上場廃止となりました。現在は上場していませんが、ネット銀行モデルの収益性を考えるうえでの参考までに。
配当利回りは2.36％と高配当！新生銀行の預金金利の5.6倍で資産運用にもおすすめ
SBI新生銀行は、2026年3月期の予定配当金として1株あたり34円を予定しています。
単元株である100株を保有していると、年間で3,400円の配当金がもらえます。
SBI新生銀行の想定価格は1,440円なので、配当利回りは2.36％！（34円÷1,440円）
SBI新生銀行が上場する、東証プライム上場の全銘柄による加重平均の配当利回りが2.18％なので、平均に近い配当利回りになります。配当利回りは、どれだけお得に配当金をもらえたのか？を表す指標で高いほど、投資資金に対して配当金を多くもらえます。
配当利回りは、無配の楽天銀行より高く、一方であおぞら銀行やメガバンク各社よりは低めの水準です。
おそらく、今後の成長投資や自己資本の充実にも余力を回しつつ、株主還元とのバランスを取っているんだと思われます。
| 企業名 | 株価 | 配当 利回り |
特徴 |
|---|---|---|---|
| SBI新生銀行 （8303） |
1,440 | 2.36％ | 法人金融・市場業務とカードローン「レイク」など個人向けローンを組み合わせた総合金融型銀行 |
| 楽天銀行 （5838） |
7,605 | 0％ | 舗を持たないネット銀行で、楽天市場や楽天証券など楽天経済圏と連携した個人向け決済・ローンが主力 |
| あおぞら銀行 （8304） |
2,441 | 3.86％ | 法人向け融資やストラクチャードファイナンスに強みを持つ中堅銀行で、SBI新生銀行同様ニッチ分野に特徴 |
| 三菱UFJ FG （8306） |
2,451 | 3.02％ | 国内最大級のメガバンクで、個人・法人・投資銀行・グローバル展開までフルラインの総合金融サービスを提供 |
| 三井住友 FG （8316） |
4,330 | 3.63％ | 国内外の大企業向けビジネスに強く、カード・リースなどグループ会社も活用した総合金融モデルを展開 |
配当利回り2.36％ということは、43年保有すれば配当金だけで元本を回収できます。実際には配当金の金額は上下しますので回収年は前後しますが、株式投資は0歳からでも出来ますので、お子さん口座での購入も検討したいです。（未成年口座のメリットは長期投資）
配当金や配当利回りに関する詳しい内容は、姉妹サイトで解説しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
各証券会社と現金がもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。（タイアップ企画について）
上場前のIPO株を買うには証券会社の口座開設が必要です。口座開設は無料。
SBI新生銀行の配当金と預金金利で増える資産を比較
SBI新生銀行の株を購入した場合の配当金と、SBI新生銀行の預金金利で得られる利子の金額を比較してみました。
株は100万円分の購入、預金は100万円と仮定。
預金は年1回複利、配当金は一定と仮定した単純計算です。
| 銀行 / 投資 | 配当利回り 預金金利 |
配当金 利子 【一年間】 |
配当金 利子 【10年間】 |
|---|---|---|---|
| SBI新生銀行 株式（配当利回り） |
2.36％ （2026年3月期予想） |
2万3,600円 | 23万6,000円 |
| SBI新生銀行 円普通預金 |
年0.40％ （ダイヤモンドステージ） |
4,000円 | 約4万728円 |
| SBI新生銀行 円定期預金（1年） |
年0.85％ （パワーダイレクト円定期） |
8,500円 | 約8万8,326円 |
SBI新生銀行の配当金と、SBI新生銀行の通常預金金利を一年間で比較すると5.9倍の差がでています。
定期預金による10年間の運用では、配当利回りで得られる金額と預金金利に約14万7千円の差がついています。
100株あたりの運用差なので、持ち株を200株、300株と増やしていけば、その差がどんどん開いていきます。
もちろん、株式投資には株価の下落リスクというものが存在します。
ただし、上場前の株（IPO株）に関しては、適正価格より割安に設定されていますし、実際に楽天銀行より指標的に安くなっています。PER、PBRともに割安性を図る指標の一種で、数値が低いほど割安。
| 企業名 | SBI新生銀行 （8303） |
楽天銀行 （5838） |
あおぞら銀行 （8304） |
住信SBIネット銀行 （上場廃止） |
|---|---|---|---|---|
| 現在の株価 11/15時点 |
1,440円 | 7,605円 | 2,441円 | 4,900円 |
| PER | 11.8倍 （2026年3月期予想） |
20.7倍 | 14.3倍 | 21.6倍 （2025年9月24日時点） |
| PBR | 1.25倍 （2025年3月期） |
3.93倍 | 0.73倍 | 4.2倍 （参考値） |
SBI新生銀行の株価（価格）は、株価指標の面で参考にしたい楽天銀行や住信SBIネット銀行より指標的にやや割安となっています。
割安性により株価が下落しづらくなっていますし、逆の視点でみれば株価が上昇しやすくなっています。
仮条件の価格帯が想定価格より上昇しないことを願います。IPOに当選したときの旨みが薄れるので・・
PERとPBRに関する詳しい内容は、姉妹サイトで解説しています。
配当金狙いならNISA口座での購入もありかも
NISAは、株式投資や投資信託による売却益や配当金/分配金の利益が「非課税」になる制度です。
通常の総合口座（課税口座）では、配当金に税金が20.315％発生します。
NISA口座でSBI新生銀行のIPOに参加し、購入すると配当金に税金がかかりません。
SBI新生銀行の株を100株購入すると、年間で3,400円の配当金をGET！
- NISA口座
非課税なので、資産が3,400円増える - 総合口座
3,400円×20.315％＝690円の税金を徴収。3,400円-690円 ＝ 資産が2,710円増える
100株の保有で増える配当金は、一年間で690円の差がでています。10年間なら6,900円。
また保有株が200株なら一年間で1,380円の差に。
長期間になればなるほど、保有株が増えるほど、NISA口座と総合口座で得らえる金額に差がでてきます。
NISA口座では配当金の受け取りを「株式数比例配分方式」にする必要があります。詳しくは参考記事にて。
NISA口座での購入はあくまでも手法の紹介のひとつです。
カブスルはNISA口座で購入する予定はありません。理由としては、もっと配当利回りの高い株をNISA口座で購入するため。
SBI新生銀行の株（IPO）を購入する方法。上場前の株の購入の申込は12月2日から
SBI新生銀行の株を購入するには、大きく分けて二通りの方法があります。
- 株式市場に「上場した後」に購入をする
- 株式市場に「上場する前」に購入をする（IPO）
上場後に株を買う
一般的なSBI新生銀行の株の購入方法です。
証券会社に口座開設していれば、誰でも購入できます。
上場日は2025年12月17日ですので、この日以降に証券会社で注文をだして購入することが可能です。
証券会社の株価ボードにSBI新生銀行の株価が表示されていますので、指値注文（上場日以降は成行注文も可）により株式を購入します。
難しいと思いますので姉妹サイトの参考記事にてご確認ください。
なお、上場後は単元未満株を取り扱っている証券会社であれば、1株から株を購入することが可能です。
1株から株を購入できるので数千円からSBI新生銀行に投資できます。
上場前に購入する（IPO）
企業が上場し市場に株式を公開することを「IPO」といいます。意味は上場とほぼ同じ。
上場前のIPO株は、IPOディスカウントという調整が加わり、適正価格よりも2～3割低い価格に決まります。また割安感がある為、IPO株は上場後に上昇しやすくなっています。
価格を割安に設定する理由は、より多くの人に購入してもらいたい為
上場前のIPO株は、幹事証券となる証券会社で購入することができます。
SBI新生銀行の場合、公開規模が大きい為、ほとんどの証券会社でIPOに申込むことができます。
ただし、上場前の株（IPO株）の方が割安で購入できる可能性が高い為、個人投資家に人気があります。
上場前のIPO株を購入するには、幹事証券からIPO株の購入を申し込み抽選で手に入れるか、証券会社のお得意さんになって担当者から割り当てをもらう必要があります。
のちほど、IPO株の当選狙いでおすすめの証券会社や、IPOの当選攻略法を紹介します。
まずは、SBI新生銀行株を買った方が良いと個人的に思うポイントについて説明していきます。
SBI新生銀行のIPOは参加がおすすめ！
SBI新生銀行のIPOは参加されるのがおすすめです。
カブスル一家も全力で申し込みますし、身内にもおすすめしております。（最終的には自己判断でどうぞ）
ベンチマークとしたい楽天銀行と比較すると、PBRの面で割安感があり、配当金も支払われています。
つまり、配当を受け取りながら、株価の上昇（PERの見直し）によるリターンも期待できると個人的に考えています。
公的資金という重い足かせを解消したうえでの再上場。これはあくまで私見ですが、北尾さん肝いりのIPOで「上場失敗だ・・・（大幅な公募割れ）」と周囲からみられる状況は、絶対に避けたいんじゃないかと思います。
- 想定価格が同業他社の楽天銀行と比較してやや割安！（割安なので下落しづらい）
- 2026年の配当利回りは2.36％の予定！（楽天銀行は配当なし）
- 現在は金利が上昇傾向で、銀行株の評価（PERなど）が上がりやすい時期
- 楽天銀行の業績が堅調で、銀行セクター全体に追い風
- 住信SBIネット銀行（公開価格1,200円）は、TOB実施前に上昇傾向にあり、NTTドコモによるTOB（1株4,900円）にて上場廃止
- SBIグループ北尾さんの肝いりIPO（気合はいってそう）
住信SBIネット銀行や楽天銀行がIPO後に株価が堅調に推移しています。こちらによる連想買いもありそう。
SBI新生銀行の初値売りによる利益予想は？
IPO投資歴20年のカブスルは、各IPOを五段階評価し、初値予想（利益予想）をしています。
SBI新生銀行のIPOは下記の評価と初値予想としました。初値とは上場時に最初につく株価のこと。
| 評価 | Ｂ（公開価格より やや高い初値が期待できる） |
|---|---|
| 公開価格 | 1,440円 |
| 初値予想 | 1,580円～1,950円 （公開価格の1.1倍～1.35倍） |
| 初値売りの予想利益 | 1.4万円～5.1万円 |
こちらはIPO投資歴20年のカブスルの個人的な予想ですので、あくまでも参考までにどうぞ。
とはいえ、過去の五段階評価の実績をみても、予想を大きく外してはいないかと思います。
SBI新生銀行は複数株当選するチャンスあり
上場時の規模が大きいIPOは当選口数も多くなり、IPOの内容によっては、当選しやすく利益になりやすいチャンス銘柄となります。
上記では、100株あたりの利益を出していますが、200株当選すれば利益は2倍、500株当選すれば利益は5倍になります。
カブスルもこれまでに、大型IPOで複数当選して利益を得ています。
SBI新生銀行も当選口数の多さを考えると、複数当選が可能なIPOとなります。
また、IPOに複数当選するコツの基本はこの2つです。
- より多くの証券会社から参加する
- 身内にも協力してもらう
下記の記事でIPOの当選確率を上げるコツを紹介していますので、是非実践してみてください。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
各証券会社と現金がもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。（タイアップ企画について）
上場前のIPO株を買うには証券会社の口座開設が必要です。口座開設は無料。
平等抽選の証券会社は100株の申込でOK。心配な方は200株でも
複数当選狙いですが、平等抽選を採用している証券会社の場合、申込数は100株で大丈夫です。
抽選資金に余裕があれば、200株以上申し込んでも、もちろん大丈夫ですが。
平等抽選の場合、需要＜割当数（当選口数）であれば、全員がIPO株を100株購入でき、余った分の200株目以降が抽選となります。
おそらく、SBI新生銀行の場合は当選口数が多いですが、需要＞割当数（当選口数）となりそうです。
この場合、100株目から抽選となります。
SBI新生銀行は配分数が多いので、同じ証券会社で複数株当選する可能性はゼロではありません。
抽選資金に余裕がない方は、平等抽選を採用している各証券会社で100株ずつの申込で良いと思いますが、資金に余裕があり同一証券会社で複数当選を狙っている方は、200株以上 申し込んでもいいかなと思います。
なお、この話はネット申込による平等抽選の場合です。
対面型の証券会社の場合、資産の大小や担当者とのお付き合い度（貢献度）により、もらえる株数が変わってきます（お金持ちが有利）
抽選資金にあまり余裕がない方は、複数のネット証券会社から100株ずつ申込むのがおススメです。
カブスル一家が東京メトロで900株当選したのも、ひとつの証券会社からではなく、複数の証券会社から100株ずつ当選しています。
複数から申込むのがポイント
- 平等抽選100％のマネックス証券で100株の申込み
- 抽選資金不要の松井証券で100株の申込み
- 委託幹事で穴場の三菱UFJ eスマート証券で100株の申込み
カブスルも「運だけ」でIPOに197回 当選。うち、平等抽選方式の当選回数が136回で全当選数の69％を占めています。
（SBI証券と楽天証券は口数比例抽選で、申込数が多いほど当選しやすい＝金持ち有利）
SBI新生銀行のIPOは公開株数が多く、当選口数も各証券会社で多いです。
抽選二週目の200株当選も狙っている方は、200株申し込んでも良いかと思います！（もちろん300株でも500株でも）
ご質問があったので追記。SBI証券と楽天証券は平等抽選ではなく、口数比例抽選です。
こちらは、申込数が多ければ多いほど当選しやすい仕組みで、複数当選もありえます。詳しくはこちら。
なお、投資資金別に各証券会社の振り分け方法も参考記事で紹介しています。
SBI新生銀行のIPO当選狙いにおすすめの証券会社
IPO投資歴20年、IPOの当選回数197回の実績があるカブスルが、SBI新生銀行のIPO当選に向けて、おすすめの証券会社を5社紹介します。
5社を選んだ基準は、カブスルの当選回数が多いことを中心に、幹事数が多いことや初心者でも抽選資金不要で気軽に申し込めるなどです。
| 証券会社 | カブスル の当選数 |
幹事数 2025年 |
抽選 資金 不要 |
平等 抽選 |
サポー ト力 |
|---|---|---|---|---|---|
| SBI証券 | 41回 | 49社 94% |
 |
|
 |
| 松井証券 | 6回 | 40社 77% |
 |
|
 |
| SMBC日興証券 | 35回 | 20社 39% |
|
|
|
| みずほ証券 | 18回 | 25社 48% |
|
|
|
| 岡三証券 | 12回 | 27社 52% |
|
|
|
※ 平等抽選欄のは、割当数の一部が平等抽選となっています。
各証券会社の口座開設の仕方や、おすすめ証券会社の参考記事はこちらをご覧ください。
口座開設の記入例では、キャプチャ画像付きで迷うポイントについて解説しています。
ポイント当選がある！SBI証券
幹事数は9割超！
カブスルの当選回数19回、妻の当選回数16回、こどもの当選回数が6回。
一家でIPOに41回の当選実績がある証券会社です。
抽選に落選するとポイントが1ポイントもらえ、貯めたポイントを利用することにより、ポイント上位利用者からIPOに当選する仕組みがあります。ポイントによる当選は一家で5回。
抽選資金の重複利用も出来、幹事数も非常に多く、IPOに参加しやすい証券会社です。
SBI証券の詳しい説明ページ
資金不要で幹事数が増加中の松井証券
資金がなくても参加可能！幹事数は全体の7割！
IPOの抽選時に前受金が必要ありません。（入金0円で抽選可能）
2025年のIPOの幹事数は全体の7割超！
カブスルの当選回数2回、妻の当選回数2回、こどもが2回。一家でIPOに6回の当選実績がある証券会社です。
松井証券の詳しい説明ページ
2,000ポイントがもらえる、お得な口座開設タイアップ企画をやっています。
妻の当選多数！SMBC日興証券
主幹事が多い証券会社
カブスルの当選回数15回、妻の当選回数20回。一家でIPOに35回の当選実績がある証券会社です。
妻は2013年からIPOに参加。
2005年からIPO投資をはじめたカブスルより当選回数が多いです（笑）
大手らしく、IPOの当選数が多い主幹事を務める機会も多いです（2025年は13社）
主幹事は当選数が多くなるので当選チャンスが広がります。
SBI新生銀行の主幹事団の一角に入っており、割当数（IPO当選数）にも期待ができます。
SMBC日興証券の詳しい説明ページ
事前に証券会社の口座開設を
SBI新生銀行のIPOのブックビルディング（抽選参加）は、12月2日（火）～12月5日（金）と短いです。
証券会社の口座開設は無料です。
主要な証券会社は口座開設を事前にしておきましょう。
口座開設は早い証券会社で当日からですが、人気IPOがでると口座開設者が殺到し、通常より口座開設が遅くなる場合があり、ブックビルディングに間に合わなくなる可能性があります。（経験あり）
抽選資金不要の証券会社は余裕がある
抽選資金不要の証券会社は、証券会社への入金が当選後で良いです。
よって、ブックビルディングに参加しておいて、あとから入金する時間的な余裕があります。
- 証券会社に口座開設をする（最短で当日～）
- IPOのブックビルディングに申込む（12月5日まで）
- IPOに当選したら入金してSBI新生銀行の株を購入する（12月9日～12日）
証券会社に口座開設しておくと、SBI新生銀行のIPOだけでなく その他の人気IPOのブックビルディングにも参加できます。
各証券会社と現金がもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。（タイアップ企画について）
上場前のIPO株を買うには証券会社の口座開設が必要です。口座開設は無料。
各証券会社の口座開設日数
最短口座開設日数は、最短で証券会社の口座開設が完了する日数です。
表に掲載しているのは、SBI新生銀行の幹事証券の一部です。
| 証券会社 | 最短口座 開設日数 |
抽選資金 不要 |
タイアップ企画 |
|---|---|---|---|
| 松井証券 | 当日 | |
松井証券 ポイント 2,000P |
| 野村證券 | 当日 | |
- |
| SMBC日興証券 | 当日 | - | - |
| 岡三オンライン | 翌日 | |
現金 3,500円 |
| SBI証券 | 翌日 | - | 現金 2,000円 |
| 三菱UFJ eスマート証券 | 翌日 | - | 現金 2,000円 |
| 大和証券 | 翌日 | - | - |
| 岩井コスモ証券 | 翌日 | - | - |
| みずほ証券 | 3営業日 | |
- |
IPOは年間100社程度あり、SBI新生銀行以外にも良いIPOがありますので、口座開設は事前に行っておいても良いかと思います。
なお、例年12月は年間の2割程度のIPOがあり、利益が期待できるIPOも続々登場しています。
各証券会社と現金がもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。（タイアップ企画について）
上場前のIPO株を買うには証券会社の口座開設が必要です。口座開設は無料。
（参考）証券会社から営業が来た時の対応方法は？
対面型の証券会社の場合、営業マンから投資のお誘いが来ることがあります。
SBI新生銀行も公募株8,900万株＋国内への売出株4,364万株ありますので、対面型の証券会社から「SBI新生銀行のIPO株を買いませんか？」と営業電話が来るかもしれません。
- SBI新生銀行のIPO株が欲しい方 → 購入しましょう（割当をもらう）
- SBI新生銀行のIPO株がいらない方 → ハッキリと断りましょう
参考までに
2018年に上場したソフトバンク（9434）。
当選口数が1,427万口あったこともあり、問合せが非常に多かったIPOです。
中でも、証券会社から株を買えと営業がきて困っている・・・との問合せが非常に多かったです。
- 100株だと利益が少ないから500株買った方がいいと言われた
- 証券会社が千万単位で買えとうるさい
ソフトバンクの場合、上場直前にいくつかトラブルがあり、公募割れのリスクが高まっておりました。（実際に公募割れに）
（参考）知名度が高い大型IPOの過去の結果は？
知名度が高い大型IPOの場合、ネガティブな意見も多くなります。
- 需給が大きすぎる！（株価上昇にマイナス）
- 目新しい事業でない！
- 損失になるに決まっている！
需給が大きいと株価は上昇しづらいので、この指摘は合っています。
損失になるかどうかは、過去の大型IPOの実績をご確認ください。
| 上場日 | 企業 | 市場からの調達金額 時価総額 |
当選 口数 |
公開価格 初値 |
初値売り 損益 騰落率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月 | SBI新生銀行（8303） | 3,676億円 12,895億円 |
255.3万口 | 1,440 - |
- |
| 2025年9月 | オリオンビール（409A） | 269.4億円 346.9億円 |
31.6万口 | 850 1,863 |
10.1万円 119.1％ |
| 2024年10月 | 東京メトロ（9023） | 3,486億円 6,972億円 |
232万口 （国内） |
1,200 1,630 |
4.3万円 35.8％ |
| 2023年3月 | 楽天銀行（5838） | 895億円 2,380億円 |
64万口 | 1,400 1,856 |
4.5万円 32.5％ |
| 2018年12月 | ソフトバンク（9434） | 2.6兆円 7.1兆円 |
1,427万口 | 1,500 1,463 |
-3,700円 -2.4％ |
| 2018年6月 | メルカリ（4385） | 1,306億円 4,059億円 |
19万口 | 3,000 5,000 |
20万円 66.6％ |
| 2017年12月 | 佐川急便 （SG HD）（9143） |
1,276億円 5,187億円 |
71万口 | 1,620 1,900 |
2.8万円 17.2％ |
| 2016年10月 | JR九州（9142） | 4,160億円 4,160億円 |
120万口 （国内） |
2,600 3,100 |
5万円 19.2％ |
| 2016年7月 | LINE（3938） | 1,328億円 6,929億円 |
35万口 | 3,300 4,900 |
16万円 48.4％ |
| 2015年11月 | 日本郵政（6178） | 6,930億円 6.3兆円 |
495万口 | 1,400 1,631 |
2.3万円 16.5％ |
| 2015年11月 | ゆうちょ銀行（7182） | 5,980億円 6.5兆円 |
412万口 | 1,450 1,680 |
2.3万円 15.8％ |
| 2015年11月 | かんぽ生命保険（7181） | 1,452億円 1.3兆円 |
66万口 | 2,200 2,929 |
7.3万円 33.1％ |
知名度が高いというだけで株は買われやすくなります。
SBI新生銀行のIPOに関する質問はお気軽にどうぞ
SBI新生銀行のIPOに関する質問はお気軽にお問い合わせや、X(Twitter）からどうぞ。
庶民のIPOに寄せられた質問はこちらに掲載します。同じ質問がないかどうかご確認いただければ幸いです。
クリックで返答が開きます。
どの証券会社から参加しますか？
口座開設しており、参加できる証券会社すべてから参加します。
なお、SBI新生銀行の幹事証券の中にある対面式の証券会社は一切、口座開設しておりません。
オンラインで申込める証券会社からのみ参加します。（下記の記事で紹介している証券会社）
SBI新生銀行の評価や予想利益は変わることはないですか？
現時点での評価や予想利益になりますので、変わる可能性はあります。（変わった際は追記します）
例えば、想定価格1,440円だったものが、仮条件で上限価格が2,000円に上昇した場合、割安感が薄れるので予想利益は下がります。
SBI証券のチャレンジポイントの当選ラインは分かりますか？
結論からいうと通常のIPOとケタ違いの規模なので全くわかりません。
ポイント当選はポイント上位利用者から当選します。
今回は割当数が多いのでポイント当選者も多く、通常時よりは当選ラインが低くなると思います。
ポイント当選の場合、下記のパターンがあります。SBI証券は仕組みについて公表しておらず。
- 100株だけ当選するパターン
- 300株（200株）の複数当選があるパターン
これまでのIPOを見ても、割当数が多くても100株当選のみの場合がありますし、割当数が割と少ないと思っても、複数当選しているパターンがあります。SBI新生銀行の場合、需給的には重く、初値は大きく上昇はしなさそうです。（相場によっては公募割れもありえる）
ちなみに、ポイント当選は抽選で外れた人が対象となっています。
ポイントを使っても抽選枠で当選した場合、ポイントによる割り当ては行われず、ポイントだけ没収されます。
資金力がある人は、抽選枠で当選を狙った方がいいかなと思いますし、ポイント当選を狙う方は先に抽選枠で当選するとポイント当選がなくなるので、そこら辺も意識して申し込みたいです。
最初と同じですが・・・ポイントの当選ラインは分からず、また、複数当選があるかないか、複数当選の場合、MAXは何株になるのか・・など全くわかりません・・
わたしは分からないので、通常通り、抽選枠での当選を狙っていきます。
わたしは買わないつもり！
はい。投資判断は人それぞれです。買わない選択肢もありますよね。
IPOの当選確率は低い？
わたしのIPOの当選確率は年間1～3％です。宝くじで6等の3,000円に当たる確率（1％）より高いです。
SBI新生銀行の場合は割当数が多いので、当選確率はかなり高いんじゃないかと思います。
また、宝くじと違って外れても損失がありません。
IPO投資全般に関するご質問は参考記事をご確認ください。
なお、IPO投資の基本的な知識を得るには、庶民のIPOの各記事をみるか、体形的にまとまっている書籍がおすすめです。
3行のビジネスモデル比較
SBI新生銀行は、法人ファイナンスや市場取引までカバーする「フルバンク型」である点が他の2行との最大の違いです。
単なるネット銀行ではなく、幅広いリスクを取りに行く金融機関です。
| 視点 | SBI新生銀行 （8303） |
楽天銀行 （5838） |
住信SBIネット銀行 （7163） |
|---|---|---|---|
| 主な事業 | 個人・法人・市場・海外 | 個人中心 （預金・決済・ローン） |
個人＋BaaS＋住宅ローン |
| チャネル | オンライン＋共同店舗 | 完全ネット銀行 | 提携アプリ内で銀行機能提供 |
| 主な強み | 法人金融、海外投融資、SBI証券と連携 | 楽天経済圏、預金口座数1,600万超 | BaaSの先駆者、住宅ローン残高急増 |
| 成長 ドライバー |
法人金融拡大、SBI連携、地銀M&A | 口座数・楽天経済圏拡大、証券・カード連携 | 住宅ローン残高増、NEOBANK拡大 |
| 主なリスク | 信用リスク、地銀再編の遅れ、外債リスク | 楽天グループの信用力、金利低下 | システム投資負担、競合の増加 |
| 収益構造 | 法人向けストラクチャードファイナンス、海外貸付、PE投資など、クレジットリスクを取って高い利回りを狙う | 預金残高の増加によるスプレッド収益と、楽天証券・カードとの連携による手数料収益 | 住宅ローン金利差と、提携先からのBaaS手数料が主な収益源 |
| コメント | リアルチャネルを一部維持しつつ、SBI証券やSBI地銀連携によるクロスセルを狙う立ち位置です。単独でのチャネル拡大は難しいため、グループ戦略に依存する面が強いです。 | 楽天市場や楽天カードなど「楽天経済圏」の一部として機能しており、顧客接点が非常に強固です。 1,600万口座超という圧倒的なスケールは強みです。 |
住信SBIネット銀行は「NEOBANK」というブランドで、JAL、ヤマダ電機、Tポイントなど異業種に銀行機能をOEM提供しています。エンドユーザーとは直接接点を持たず、裏方に徹するビジネスモデルです |
金利上昇局面ではSBI新生銀行が有利ですが、信用リスクが顕在化した場合は損失が大きくなる可能性も。
安定性では楽天銀行や住信SBIの方がやや優位です。
ネット銀行との比較を通じて、個人投資家としては「安定したビジネスを持つか」「グループ戦略に期待するか」「中長期の成長に賭けるか」といった視点で評価する必要があります。
記事はIPO投資歴20年のカブスルが執筆。IPOに197回当選。
長年の経験と実績による体験談からIPO投資本を出版。株式投資歴は21年で投資全般にも詳しい