S&J(5599):IPO上場情報


S&Jは、大企業および中堅企業以上の顧客に対し情報システムへのセキュリティアドバイザー活動やサイバーセキュリティ事故対応を行い、それらの知見を活かしたセキュリティ監視・運用サービスを企業等に提供している企業です。

事業内容

セキュリティアドバイザーやセキュリティ監視・運用サービスは、年間契約を基本としたストック型売上。

サービス提供で得た知見やニーズを活かして自社製品を開発。

設立は2008年11月
従業員数は57名、平均年齢は41.1歳、平均勤続年数は2.5年、平均年間給与は750.2万円(2023年10月末)


S&JのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、S&Jの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

S&Jの上場日

B
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい
  • 割安感:やや割安

上場日 2023/12/15(金) 証券コード 5599
市場 東証グロース 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス S&J(5599)
時価総額
72.1億円(公開価格で計算)
70.4億円(初値で計算)

S&Jのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2023/11/29 (水) ~ 12/5 (火)

仮条件 1,200円~1,320円 (抽選資金:12万円 ~ 13.2万円)
当選口数 18,285口
発行済株式数 5,460,000株 オファリングレシオ 33.4%
公募株数 480,000株 売出株数 1,110,000株
吸収金額 24.1億円 O.A分 238,500株
仮条件決定日 11/27 (月) 公開価格決定日 12/6 (水)
購入期間 12/7 (木) ~ 12/12 (火)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

S&Jの公開価格と初値

仮条件 1,200円~1,320円
公開価格 1,320円 初値 1,289円
騰落率 -2.35%  倍率  0.98倍
初値売り損益 -3,100円(1,289円 - 1,320円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,214.40円でした。

S&Jの初値予想と予想利益

S&Jの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 1,200円 ~ 1,320円 ※抽選資金:12万円 ~ 13.2万円
初値予想 1,420円 ~ 1,690円※11/27 修正
(1.1倍~1.3倍)
予想利益 1万円~3.7万円

想定価格と初値予想

想定価格 1,320円あたり ※抽選資金:13.2万円あたり
初値予想 1,420円 ~ 1,720円 (1.1倍~1.3倍)
予想利益 1万円~4万円
送信中...

初値予想アンケート

S&J(5599)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,320円)を基準価格に修正しています。

有効回答:354   投票期限:2023/12/14 (木) 23:59まで
3倍以上(3,960円以上)
64票  18%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,300円以上~3,960円未満)
8票  2%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,640円以上~3,300円未満)
20票  6%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,980円以上~2,640円未満)
53票  15%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,584円以上~1,980円未満)
89票  25%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,320円以上~1,584円未満)
64票  18%
投票済み

公募割れ(1,320円未満)
56票  16%
投票済み

S&Jの主幹事と幹事証券

S&JのIPOを取り扱っている証券会社です。

S&Jの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
東海東京証券
86.95% 1,589,900株 1,589口
SMBC日興証券 5.65% 103,400株 103口
マネックス証券 0.87% 15,900株 159口
楽天証券 0.87% 15,900株 159口
松井証券 0.87% 15,900株 111口
岡三証券 0.87% 15,900株 15口
東洋証券 0.87% 15,900株 0口
極東証券 0.87% 15,900株 0口
丸三証券 0.87% 15,900株 0口
あかつき証券 0.87% 15,900株 0口
むさし証券 0.44% 8,000株 8口

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、347倍でした。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


S&Jの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年3月 2022年3月 2021年3月
売上高 1,281,425 1,077,796 830,672
経常利益 321,612 249,641 110,967
当期利益 210,523 223,587 127,972
純資産 753,568 543,045 319,457
配当金
EPS 42.27 44.90 2,569.72
BPS 151.32 109.05 6,414.82
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

S&JのPERとPBR

公開価格(1,320円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2022年3月
(実績)
29.4倍 12.1倍 44.90 109.05
2023年3月
(実績)
31.23倍 8.72倍 42.27 151.32

上位株主とロックアップ情報

S&Jの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
株式会社マクニカ 2,500,000
45.83%
400,000 180日
三輪 信雄 代表取締役社長 1,350,000
24.75%
(70,000)
310,000 180日
株式会社BNP 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 600,000
11.00%
- 180日
マクニカ・インベストメント・パートナーズ 370,000
6.78%
370,000
石川 剛 取締役 280,000
5.13%
(50,000)
30,000 180日
上原 孝之 取締役 50,000
0.92%
(50,000)
- 180日
經田 洋平 取締役 50,000
0.92%
(50,000)
- 180日
半澤 幸一 取締役 35,000
0.64%
(35,000)
- 180日
村上 雅則 従業員 30,000
0.55%
(30,000)
- 継続保有
遠藤 弘樹 従業員 20,000
0.37%
(20,000)
- 継続保有
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
  • 180日のロックアップ期間は、2024年6月11日まで
詳細は目論見書にてご確認ください。

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S&JのIPO分析

親会社は半導体商社のマクニカHD(プライム/3132

同業他社のサイバーセキュリティ事業の指標です。
どこも売上高は伸びていますが、期待先行なのか指標の数値は高いです。

IPO S&J(5599) グローバルセキュリティエキスパート(4417) サイバーセキュリティクラウド(4493)
上場月 2023年12月 2021年12月 2020年3月
前期売上高 12億円 55億円 22億円
時価総額
11/10時点
72億円 350億円 204億円
PER 31.2倍 48.8倍 58.7倍
PBR 8.72倍 16.80倍 12.82倍

同業他社と比較するとS&Jの価格に割安感はありますが、売上高と利益の伸びが奇麗なのは同業他社。

サイバーセキュリティ関連のIPOは上記の表をみてもお分かりの通り、投資家に買われてはいます。
初値は市況によっても左右されそうですが、現在のグロース市況は弱いです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 業績は安定的(決算情報
  • IPOで人気のあるサイバーセキュリティ事業(データ
  • 時代にマッチした事業内容で将来性あり
  • 大手企業への導入実績あり
  • 同業他社が多い
  • オファリングレシオが33.4%と高いIPOデータ
  • 市場からの吸収金額が24.1億円とやや大きいIPOデータ
  • 売出比率が69.8%と高い
  • 市場で敬遠される親子上場。ただし初値の結果は良い
  • 想定価格と前期実績によるPERは31.2倍。PBRは8.7倍(PERとPBR

11.27追記。仮条件が1,200円 ~ 1,320円に決定。(想定価格の1,320円が上限でやや弱気)
初値予想を1,420円 ~ 1,690円に修正。予想利益は1万円~3.7万円です。

目論見書の想定仮条件は1,320円。初値予想は1,420円 ~ 1,720円としました。
予想利益は1万円~4万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに44回当選しています(全当選数の31.2%)

松井証券岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。

特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています(5割目標)

ブックビルディングの参加スタンスは、Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

S&JのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、S&Jの目論見書から引用しています。
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