インバウンドプラットフォーム（5587）：IPO上場情報
インバウンドプラットフォームは、「また来たい、日本」をビジョンに掲げ、同社サービスを通じて外国人の日本における不便を解消し、日本に来られる外国人、居住されている外国人の満足度および来日リピート率の向上に貢献することを目指し、様々なサービス展開を行っている企業です。親会社はエアトリ。
Wi-Fi事業、ライフメディアテック事業、キャンピングカー事業の３つの事業を展開。
Wi-Fi事業
訪日外国人および国内法人向け日本国内用Wi-Fi端末レンタル、海外用Wi-Fi端末の日本人顧客向けレンタルサービスを展開。英語圏をメインとした欧米圏の訪日外国人向け日本国内用Wi-Fi端末のレンタルに注力。
オペレーション面の特徴は、効率性と多言語でのカスタマーサポート体制。長年のノウハウの蓄積により、少人数で大量のWi-Fi端末をスピーディーに充電・梱包のうえ顧客の自宅、滞在先ホテル、空港カウンター等に発送する体制が整っています。
ライフメディアテック事業
在留外国人が必要なサービスを Web上で多言語で紹介し、同社に所属するコンシェルジュが導入までのご案内をサポートするサービスを提供。
主に、不動産情報提供・賃貸仲介や空港送迎サービスの取次、通信環境の取次、情報発信 Webメディア、医療機関の取次など。
キャンピングカー事業
日本国内で計 18 台のキャンピングカーを保有。訪日外国人・日本人顧客向けにレンタル。
設立は2015年10月
同社の従業員数は2023年6月末で72名、平均年齢は34.3歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は529.1万円
インバウンドプラットフォームのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、インバウンドプラットフォームの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
インバウンドプラットフォームの上場日
| 上場日 | 2023/8/30(水) | 証券コード | 5587 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | インバウンドプラットフォーム（5587） | ||
| 時価総額 | 62.5億円（公開価格で計算） 86.1億円（初値で計算） |
||
インバウンドプラットフォームのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/8/15 (火) ～ 8/21 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,750円～1,850円 （抽選資金：17.5万円 ～ 18.5万円） | ||
| 当選口数 | 9,384口 | ||
| 発行済株式数 | 3,376,000株 | オファリングレシオ | 27.7％ |
| 公募株数 | 249,600株 | 売出株数 | 566,400株 |
| 吸収金額 | 17.3億円 | O.A分 | 122,400株 |
| 仮条件決定日 | 8/10 (木) | 公開価格決定日 | 8/22 (火) |
| 購入期間 | 8/23 (水) ～ 8/28 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
インバウンドプラットフォームの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,750円～1,850円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,850円 | 初値 | 2,551円 |
| 騰落率 | 37.89％ | 倍率 | 1.38倍 |
| 初値売り損益 | 70,100円（2,551円 - 1,850円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
インバウンドプラットフォームの初値予想と予想利益
インバウンドプラットフォームの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,750円 ～ 1,850円
※抽選資金：17.5万円 ～ 18.5万円
上限は5.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,220円 ～ 2,590円※8/10 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.7万円～7.4万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,750円あたり ※抽選資金：17.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,100円 ～ 2,450円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.5万円～7万円 |
初値予想アンケート
インバウンドプラットフォーム（5587）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,850円）を基準価格に修正しています。
有効回答：691票 投票期限：2023/8/29 (火) 23:59までインバウンドプラットフォームの主幹事と幹事証券
インバウンドプラットフォームのIPOを取り扱っている証券会社です。
インバウンドプラットフォームの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
87.00％ | 816,400株 | 4,898口 |
| みずほ証券 | 3.91％ | 36,700株 | 36口 |
| SMBC日興証券 | 2.60％ | 24,400株 | 24口 |
| 岡三証券 | 1.30％ | 12,200株 | 12口 |
| 岩井コスモ証券 | 1.30％ | 12,200株 | 12口 |
| 東海東京証券 | 1.30％ | 12,200株 | 12口 |
| 水戸証券 | 1.30％ | 12,200株 | 0口 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 8,100株 | 81口 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 4,000株 | 40口 |
委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、1,796倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場の大和コネクト証券とauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
インバウンドプラットフォームの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年9月 | 2021年9月 | 2020年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,138,803 | 945,177 | 563,680 |
| 経常利益 | 130,594 | 122,709 | -47,293 |
| 当期利益 | 96,914 | 95,965 | -372,264 |
| 純資産 | 364,842 | 267,927 | 121,987 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 30.99 | 30.97 | -96,597.17 |
| BPS※ | 116.69 | 85.69 | 31,496.86 |
| 前期比（売上高） | 20.5％ | 67.7％ | ― |
インバウンドプラットフォームのPERとPBR
公開価格（1,850円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2021年9月 （実績） |
59.74倍 | 21.59倍 | 30.97 | 85.69 |
| 2022年9月 （実績） |
59.7倍 | 15.85倍 | 30.99 | 116.69 |
上位株主とロックアップ情報
インバウンドプラットフォームの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社エアトリ |
2,936,000株
85.43％
|
566,400株 | 180日 |
| 王 伸 代表取締役 |
177,600株
5.17％
（177,600）
|
- | 180日 |
| クールジャパン投資事業有限責任組合 VC |
87,000株
2.53％
|
- | 180日 |
| 菅原 洋 取締役 |
53,000株
1.38％
（5,600）
|
- | 180日 |
| みずほ成長支援第４号投資事業有限責任組合 VC |
28,000株
0.81％
|
- | 90日 |
| 山本 昌幸 |
16,800株
0.49％
|
- | |
| 原 隆之 取締役 |
16,000株
0.47％
（16,000）
|
- | 180日 |
| 片野 由勇岐 従業員 |
16,000株
0.47％
（16,000）
|
- | |
| 宮川 竜一 監査役 |
13,600株
0.40％
（13,600）
|
- | |
| 大竹 徹 従業員 |
13,600株
0.40％
（13,600）
|
- |
- 公開価格は1,850円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,775円
- 90日のロックアップ期間は、2023年11月27日まで
- 180日のロックアップ期間は、2024年2月25日まで
直近の類似IPOの上場結果
インバウンドプラットフォームと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「親子上場」のIPOの直近の結果です。
- 2023/06/22 リアルゲイト…
初値売り損益：202,000円
（騰落率：112.85％、倍率：2.13倍） - 2023/06/21 シーユーシー…
初値売り損益：251,000円
（騰落率：130.73％、倍率：2.31倍） - 2023/04/25 レオス・キャピタルワークス…
初値売り損益：43,000円
（騰落率：33.08％、倍率：1.33倍） - 2023/04/21 楽天銀行…
初値売り損益：45,600円
（騰落率：32.57％、倍率：1.33倍） - 2022/12/16 オープンワーク…
初値売り損益：35,000円
（騰落率：11.11％、倍率：1.11倍）
インバウンドプラットフォームと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2023/07/31 Laboro.AI
… 初値売り損益：61,500円
騰落率：106.03％、倍率：2.06倍 - 2023/07/26 エコナビスタ
… 初値売り損益：200,000円
騰落率：153.85％、倍率：2.54倍 - 2023/07/07 グリッド
… 初値売り損益：426,000円
騰落率：199.07％、倍率：2.99倍 - 2023/06/28 プロディライト
… 初値売り損益：156,500円
騰落率：108.68％、倍率：2.09倍 - 2023/06/23 ＡＲアドバンストテクノロジ
… 初値売り損益：269,000円
騰落率：213.49％、倍率：3.13倍
インバウンドプラットフォームのIPO分析
2020年9月期はコロナ禍で業績が低迷していますが、そちらを除くと業績は好調に推移。
Wi-Fi事業が売上高全体の62.2％を占めており、次いで取次サービスのライフメディアテック事業が全体の33.9％に。（2022年9月期）
登録される業種は「情報・通信業」なんだけど、事業内容を見ると「サービス業」かなぁと思います。
最初、社名と業種だけ見て「お？」となりました。（情報・通信業は人気あり）
とはいえ、新型コロナウイルスが5類に移行され、観光地でも外国人観光客が多くなっています。インバウンド事業は追い風。
親会社のエアトリが持ち株の一部を売出し（566,400株）。VCは180日間の期間ロックアップ。
8月後半の単独IPO。
JRCからは3週間の期間が空くので、IPOとしての注目度は高くなりそうです。
想定価格はやや強気にも思えますので、評価は中立で。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- インバウンド事業は外国人観光客の増加で追い風か？
- 業績は安定的（決算情報）
- 3週間ぶりのIPO。久しぶりのIPOは過熱する傾向
- 想定価格と前期実績によるPERは56.47倍。PBRは15倍（PERとPBR）
- オファリングレシオが27.7％とやや高い（IPOデータ）
- 売出比率が69.4％と高い
- 市場で敬遠される親子上場
- 上場市場のグロース市場の動向は？夏枯れ相場が続いているか？
目論見書の想定仮条件は1,750円。初値予想は2,100円 ～ 2,450円としました。
予想利益は3.5万円～7万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは30回 IPOに当選しています。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに74回当選しています（全当選数の52.9％）
岡三証券のネット取引サービス岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。（岡三オンラインは口座開設タイアップ中）
その他にも、楽天証券や岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
