リアルゲイト(5532):IPO上場情報


リアルゲイトは、不動産に付加価値を付与し収益性を向上させるフレキシブルワークプレイス事業を行っている企業です。親会社はサイバーエージェント。

フレキシブルワークプレイス事業は、主に遊休不動産に対し、耐震補強や用途変更などの根本的なバリューアップ後に、様々な仕様のワークプレイスを提案することで収益性の高い不動産へ再生する事業です。

事業内容

宅建士45名、一級建築士7名、1級施工管理技士6名と多くの専門家を抱え、各専門家がチームとなってプロジェクトに取り組むことで、事業推進の効率化とノウハウの蓄積が可能に(2023年3月末時点)

各専門家がチームとなってプロジェクトに取り組む

設立は2009年8月
従業員数は2023年3月末で90名、平均年齢は32.5歳、平均勤続年数は3.1年、平均年間給与は566.2万円


リアルゲイトのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、リアルゲイトの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

リアルゲイトの上場日

B
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:やや高い
  • 公募多い

上場日 2023/6/22(木) 証券コード 5532
市場 東証グロース 業種 不動産業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス リアルゲイト(5532)
時価総額
47.8億円(公開価格で計算)
101.7億円(初値で計算)

リアルゲイトのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2023/6/7 (水) ~ 6/13 (火)

仮条件 1,700円~1,790円 (抽選資金:17万円 ~ 17.9万円)
当選口数 7,705口
発行済株式数 2,670,000株 オファリングレシオ 28.8%
公募株数 670,000株 売出株数 0株
吸収金額 13.7億円 O.A分 100,500株
仮条件決定日 6/5 (月) 公開価格決定日 6/14 (水)
購入期間 6/15 (木) ~ 6/20 (火)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

リアルゲイトの公開価格と初値

仮条件 1,700円~1,790円
公開価格 1,790円 初値 3,810円
騰落率 112.85%  倍率  2.13倍
初値売り損益 202,000円(3,810円 - 1,790円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

リアルゲイトの初値予想と予想利益

リアルゲイトの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 1,700円 ~ 1,790円 ※抽選資金:17万円 ~ 17.9万円
初値予想 1,970円 ~ 2,150円
(1.1倍~1.2倍)
予想利益 1.8万円~3.6万円

想定価格と初値予想

想定価格 1,790円あたり ※抽選資金:17.9万円あたり
初値予想 1,970円 ~ 2,150円 (1.1倍~1.2倍)
予想利益 1.8万円~3.6万円
送信中...

初値予想アンケート

リアルゲイト(5532)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,790円)を基準価格に修正しています。

有効回答:149   投票期限:2023/6/21 (水) 23:59まで
3倍以上(5,370円以上)
19票  13%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(4,475円以上~5,370円未満)
4票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,580円以上~4,475円未満)
13票  9%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,685円以上~3,580円未満)
26票  17%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,148円以上~2,685円未満)
51票  34%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,790円以上~2,148円未満)
23票  15%
投票済み

公募割れ(1,790円未満)
13票  9%
投票済み

リアルゲイトの主幹事と幹事証券

リアルゲイトのIPOを取り扱っている証券会社です。

リアルゲイトの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
大和証券
91.32% 703,600株 703口
SBI証券 2.61% 20,100株 120口
SMBC日興証券 2.61% 20,100株 20口
岡三証券 1.30% 10,000株 10口
岩井コスモ証券 1.30% 10,000株 10口
マネックス証券 0.87% 6,700株 67口

大和コネクト証券のネット抽選分は、70口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

現金8,000円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券


リアルゲイトの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年9月 2021年9月 2020年10月
売上高 5,843,209 3,810,845 3,768,685
経常利益 387,594 264,684 349,968
当期利益 36,099 53,927 269,311
純資産 736,915 695,464 596,721
配当金
EPS 18.05 26.96 13,465.57
BPS 365.78 347.73 29,836.05
前期比(売上高) 53.3% 1.1%
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

リアルゲイトのPERとPBR

公開価格(1,790円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2021年9月
(実績)
66.39倍 5.15倍 26.96 347.73
2022年9月
(実績)
99.17倍 4.89倍 18.05 365.78
2023年9月
(予想)
13.38倍 - 133.82 -

上位株主とロックアップ情報

リアルゲイトの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 比率 ロック
アップ
株式会社サイバーエージェント 親会社 1,830,000 80.64% 180日
岩本 裕 代表取締役 277,500
(147,500)
12.23% 180日
サッポロ不動産開発株式会社 40,000 1.76% 180日
渡邊 学 取締役 34,500
(34,500)
1.52% 180日
横山 和哉 取締役 21,500
(21,500)
0.95% 180日
黒川 亮 従業員 11,500
(11,500)
0.51%
山崎 誠一 従業員 9,600
(9,600)
0.42%
井上 陽平 従業員 6,600
(6,600)
0.29%
菊池 史哉 従業員 6,200
(6,200)
0.27%
菅原 大輔 従業員 6,000
(6,000)
0.26%
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
  • 180日のロックアップ期間は、2023年12月18日まで
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

リアルゲイトと同じホットワードのIPOの上場結果です。

親子上場」のIPOの直近の結果です。

リアルゲイトと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種:不動産業」の直近のIPO結果です。

  • 2022/12/13 property technologies
    初値売り損益:103,000円
    騰落率:34.92%、倍率:1.35倍
  • 2022/04/28 クリアル
    初値売り損益:67,000円
    騰落率:72.04%、倍率:1.72倍
  • 2022/04/27 ストレージ王
    初値売り損益:9,600円
    騰落率:14.55%、倍率:1.15倍
  • 2021/02/10 アールプランナー
    初値売り損益:279,000円
    騰落率:126.24%、倍率:2.26倍
  • 2020/10/02 タスキ
    初値売り損益:439,000円
    騰落率:655.22%、倍率:7.55倍

リアルゲイトのIPO分析

価格優位性が高くテナント入居需要が高い渋谷区を中心としたエリア展開。
ドミナント戦略により、人的資本の効率化と運営コストの抑制に。

創業以来 累計90件のフレキシブルワークプレイス物件の運営実績により培われた企画力・技術力・運営力あり。

リノベーションして付加価値をつけ単価を上げるって王道で手堅いイメージ。物件の確保が大事か。
そして、リノベーションされた物件がオシャレ!これは建物も喜んでますね(笑)

再生ソリューション

前期は減損損失が329百万円あったようで、PERがハネ上がっていますが今期は特別損失はなく、業績予想と公開価格で算出したPERは13.38倍になる見通し。

特に特徴がないIPOかなぁと思いますが、親会社がサイバーエージェントということでの注目はありそうです。

仮条件が引き下がったら買いやすい(参加しやすい)かもしれません。
逆に仮条件が引きあがったら割高感がでてくるかも。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 業績は安定的(決算情報
  • 2023年9月期の業績予想(前期比)は、売上高 6,900百万円(+18.1%)、営業利益 510百万円(+19%)
  • 公開株がすべて公募株。売出ゼロ
  • 同業他社が多い
  • オファリングレシオが28.8%とやや高いIPOデータ
  • 市場で敬遠される親子上場。親会社はサイバーエージェント
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 想定価格と2023年9月期の予想実績によるPERは13.38倍

目論見書の想定仮条件は1,790円。初値予想は1,970円 ~ 2,150円としました。
予想利益は1.8万円~3.6万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに72回当選しています。(全当選数の54.1%)

岡三証券のネット取引サービス岡三オンラインは、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。(口座開設タイアップ中)

追加の委託幹事として、大和コネクト証券が決まりました。

委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です!(カブスルは3回当選)

抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。

ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

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  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
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  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
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  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる!

リアルゲイトのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、リアルゲイトの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

現金8,000円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券


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