マイクロアド（9553）：IPO上場情報
マイクロアドは、データプラットフォーム事業を行っている企業です。
グループは同社と連結子会社11社、非連結子会社2社および関連会社1社で構成。
親会社は株式会社サイバーエージェント。
主要なサービスは、「データソリューションサービス」「海外コンサルティングサービス」「デジタルサイネージサービス」の3つ。
特に収益性の高い「データプロダクト」に属するサービスに注力。
外部から仕入れたデータを活用し、消費者の行動特性をとらえ、その行動データに基づいた広告配信を行うことで、企業の様々なマーケティング課題の解決を目指しています。
設立は2007年7月。
同社の従業員数は2022年4月末で195名、平均年齢は30.7歳、平均勤続年数は4.7年、平均年間給与は648.1万円。
マイクロアドのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、マイクロアドの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
マイクロアドの上場日
マイクロアドのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2022/6/13 (月) ～ 6/17 (金) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,300円～1,410円 （抽選資金：13万円 ～ 14.1万円） | ||
| 当選口数 | 26,611口 | ||
| 発行済株式数 | 8,921,000株 | オファリングレシオ | 29.8％ |
| 公募株数 | 669,000株 | 売出株数 | 1,645,000株 |
| 吸収金額 | 37.5億円 | O.A分 | 347,100株 |
| 仮条件決定日 | 6/9 (木) | 公開価格決定日 | 6/20 (月) |
| 購入期間 | 6/21 (火) ～ 6/24 (金) | ||
| 備考 |
【6.20追記】売出は、国内1,233,700株、海外411,300株（海外販売の割合 25.0％） |
||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
マイクロアドの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,300円～1,410円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,410円 | 初値 | 1,290円 |
| 騰落率 | -8.51％ | 倍率 | 0.91倍 |
| 初値売り損益 | -12,000円（1,290円 - 1,410円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,297.20円でした。
マイクロアドの初値予想と予想利益
マイクロアドの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,300円 ～ 1,410円
※抽選資金：13万円 ～ 14.1万円
上限は2.2％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,280円 ～ 1,430円※6/9 修正
（0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.3万円～2,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,380円あたり ※抽選資金：13.8万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,260円 ～ 1,410円 （0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.2万円～3,000円 |
初値予想アンケート
マイクロアド（9553）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,410円）を基準価格に修正しています。
有効回答：423票 投票期限：2022/6/28 (火) 23:59までマイクロアドの主幹事と幹事証券
マイクロアドのIPOを取り扱っている証券会社です。
マイクロアドの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.96％ | 2,314,200株 | 13,885口※ |
| 大和証券 | 8.70％ | 231,400株 | 231口※ |
| マネックス証券 | 0.87％ | 23,100株 | 231口※ |
| 楽天証券 | 0.87％ | 23,100株 | 231口※ |
| 松井証券 | 0.87％ | 23,100株 | 161口※ |
| 岩井コスモ証券 | 0.44％ | 11,600株 | 11口※ |
| 東海東京証券 | 0.44％ | 11,600株 | 11口※ |
| 丸三証券 | 0.17％ | 4,600株 | 4口※ |
| アイザワ証券 | 0.17％ | 4,600株 | 4口※ |
| むさし証券 | 0.17％ | 4,600株 | 4口※ |
| 極東証券 | 0.17％ | 4,600株 | 0口※ |
| 水戸証券 | 0.17％ | 4,600株 | 0口※ |
大和コネクト証券のネット抽選分は、23口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事であるネオモバとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
※海外売出し411,300株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
楽天証券の抽選倍率は、105倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
マイクロアドの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年9月 | 2020年9月 | 2019年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,651,943 | 5,463,941 | 6,021,645 |
| 経常利益 | -81,129 | -259,049 | -192,754 |
| 当期利益 | 128,139 | -293,981 | -315,024 |
| 純資産 | -1,130,290 | -1,270,315 | -976,333 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 15.59 | -35.87 | -76.90 |
| BPS※ | -137.44 | -154.99 | -238.25 |
| 前期比（売上高） | 3.4％ | -9.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年9月 | 2020年9月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 11,671,312 | 10,917,603 |
| 経常利益 | 153,562 | 258,182 |
| 当期利益 | -38,864 | 43,468 |
| 純資産 | 1,472,679 | 873,256 |
| EPS※ | -4.73 | 5.30 |
| BPS※ | 112.93 | 67.07 |
| 前期比（売上高） | 6.9％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
マイクロアドの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社サイバーエージェント |
5,202,800株
57.45％
|
750,000株 | 180日 |
| ソフトバンク株式会社 |
1,630,000株
18.00％
|
815,000株 | 90日 |
| 株式会社ＳＷＡＹ 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
650,000株
7.18％
|
80,000株 | 180日 |
| ＳＣＳＫ株式会社 |
411,200株
4.54％
|
- | 180日 |
| 田中 宏幸 取締役 |
166,000株
1.83％
（120,000）
|
- | 180日 |
| 渡辺 健太郎 代表取締役 |
150,000株
1.66％
（66,000）
|
- | 180日 |
| マイクロアド従業員持株会 |
142,800株
1.58％
|
- | |
| 穴原 誠一郎 子会社の取締役 |
88,000株
0.97％
（66,000）
|
- | 180日 |
| 榎原 良樹 取締役 |
60,200株
0.66％
（51,000）
|
- | 180日 |
| 瀧本 岳 |
46,000株
0.51％
|
- |
直近の類似IPOの上場結果
マイクロアドと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「親子上場」のIPOの直近の結果です。
- 2022/06/23 ジャパンワランティサポート…
初値売り損益：-16,000円
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初値売り損益：71,100円
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初値売り損益：203,000円
（騰落率：72.50％、倍率：1.73倍）
マイクロアドと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2022/06/28 Ｍ＆Ａ総合研究所
… 初値売り損益：118,000円
騰落率：88.72％、倍率：1.89倍 - 2022/06/27 サンウェルズ
… 初値売り損益：36,000円
騰落率：18.56％、倍率：1.19倍 - 2022/06/24 マイクロ波化学
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騰落率：-9.09％、倍率：0.91倍 - 2022/03/30 ギックス
… 初値売り損益：3,000円
騰落率：2.80％、倍率：1.03倍 - 2022/03/28 メンタルヘルステクノロジーズ
… 初値売り損益：25,000円
騰落率：39.68％、倍率：1.40倍
マイクロアドのIPO分析
う～ん・・・と唸るIPOですね。
売上高は数年前によくみかけたパターンの上場（上場直前で黒字）で、当時は相場もIPO市況も活況だったので、それなりに良い初値をつけたと思いますが・・・いまの相場だと初値は厳しそうです。
需給的にも主幹事がSBI証券の割には、重めの案件。
IPO的に人気がでなさそうで、公募割れもありそう。
上位株主で親会社のサイバーエージェントは保有株の14.4％の売出し（放出）、株主第二位のソフトバンクは50％の売出し。
サイバーエージェント、5/26にドコモと広告の新会社を設立したことを発表したんですよね。どっちを注視するんだろう。
ドコモとサイバーエージェント、広告の新会社「Prism Partner」を設立CNET Japan
2022年9月期の業績予想と想定価格によるPERは89倍とかなり割高。
仮条件の引き下げがなければ、評価はもう一段落とす予定です。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- IPOで人気のあるIT関連企業
- 2022年9月期の業績予想（前期比）は、売上高12,228百万円（+4.8％）、営業利益564百万円（+203％）
- グローバルオファリング（海外販売）あり。海外販売比率は25％
- 業績が微妙（単体の売上高が頭打ちか？）
- 2022年9月期予想によるPERは89倍と割高感が強い
- 同業他社が多い
- 市場からの吸収金額が37.5億円とやや大きい（吸収金額による実績）
- オファリングレシオが29.8％とやや高い（オファリングレシオによる実績）
- 売出比率が71％と高い
- 上場市場の東証グロース市場が軟調（投資資金が抜けている）
- 6月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
- ややEXIT感が感じられる
目論見書の想定仮条件は1,380円。初値予想は1,260円 ～ 1,410円としました。
市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
下落基調のこの相場で割高な設定価格のままだと、公募割れリスクも高いかなと思われます。カブスルはパスします。
