ジャパンワランティサポート（7386）：IPO上場情報

ジャパンワランティサポートの上場日

• 
• 
• 
• 

ジャパンワランティサポートのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ジャパンワランティサポートの公開価格と初値

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,508.80円でした。

ジャパンワランティサポートの初値予想と予想利益

ジャパンワランティサポートの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

ジャパンワランティサポートの主幹事と幹事証券

ジャパンワランティサポートのIPOを取り扱っている証券会社です。

ジャパンワランティサポートの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事であるマネックス証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、219倍でした。

ジャパンワランティサポートの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2021年9月	2020年9月	2019年9月
売上高	1,251,472	1,057,320	742,228
経常利益	493,889	449,542	469,840
当期利益	321,899	293,607	219,034
純資産	1,139,589	697,703	411,301
配当金※	―	―	―
EPS※	160.95	146.80	21,903.40
BPS※	568.68	347.74	40,907.19
前期比（売上高）	18.4％	42.5％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

ジャパンワランティサポートの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

ジャパンワランティサポートと同じホットワードのIPOの上場結果です。

ジャパンワランティサポートと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

ジャパンワランティサポートのIPO分析

親会社は、東証プライム市場に上場しているジャパンベストレスキューシステム株式会社（2453）で、生活トラブルを解決するサービスを展開しています。

親会社とサービス内容がバッティングするかなと思いましたが、ジャパンワランティサポートは「住宅設備機器の延長保証事業」のみで競合せず。

新築着工戸数は2020年度の約81万戸から徐々に減少し、2030年度には60万戸となる見通し。
中古住宅市場とリフォーム市場は横ばいの予測。

業界が伸びなければ同社サービスの業績の伸びも期待できないですが、競合の日本リビング保証（7320）のIRをみると、過去最高益をだしており絶好調のようです。今のところ。

月間の新規会員登録による業務受託料の約3分の1（売上高については約28％）が株式会社ヤマダホールディングスグループ。2021年9月期

競合と比較して、価格でみるとジャパンワランティサポートが割安（PER10.2倍）、配当金があるのは日本リビング保証（前期実績10円）です。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 売上高は右肩上がり。ただし、やや成長力には懸念あり
• 2022年9月期の業績予想（前期比）は、売上高1,443百万円（+15.3％）、営業利益512百万円（+5.5％）
• 2022年9月の予想実績、前期実績によるPERは10.2倍と競合よりやや割安
• 特定顧客への売上比率（依存度）が高い
• 市場で敬遠される親子上場
• オファリングレシオが35％と高い（オファリングレシオによる実績）
• 同日に3社が上場
• 6月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり

6.3追記。仮条件が1,500円 ～ 1,640円に決定。（想定価格の1,640円が上限でやや弱気）
初値予想を1,610円 ～ 1,680円に修正。予想利益は-3,000円～4,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,640円。初値予想は1,620円 ～ 1,690円としました。
予想利益は-2,000円～5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
割安にディスカウントされていますので、配当金をだしていたら買っても良かったのにと思いました。