ユミルリンク（4372）：IPO上場情報
ユミルリンクは、メール・SMS配信など、メッセージングプラットフォーム「Cuenote」の開発・提供を通じ、企業におけるコミュニケーションを支援しています。
Cuenote（キューノート）のソフトウエアシリーズ。
Cuenote SMSは、2020年7月に楽天モバイル回線向けSMS配信に対応し、国内4キャリアと直接接続を可能に。
「安全・信頼性」「利便性」「経済的合理性」の向上を踏まえ、企画、設計、開発、運用、販売、保守を一気通貫でサービス提供できるノウハウを有する垂直統合型のビジネスモデル。
ユミルリンクの社員の半数以上が技術系。
顧客のサービスやサポートへの要望を迅速対応できるのも強み。
設立は1999年7月。
従業員数は2021年7月末で111名、平均年齢は39.4歳、平均勤続年数は6.9年、平均年間給与は573.1万円。
ユミルリンクのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ユミルリンクの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ユミルリンクの上場日
ユミルリンクのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/9/3 (金) ～ 9/9 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 950円～1,000円 （抽選資金：9.5万円 ～ 10万円） | ||
| 当選口数 | 14,674口 | ||
| 発行済株式数 | 3,892,600株 | オファリングレシオ | 37.6％ |
| 公募株数 | 338,200株 | 売出株数 | 937,800株 |
| 吸収金額 | 14.6億円 | O.A分 | 191,400株 |
| 仮条件決定日 | 9/1 (水) | 公開価格決定日 | 9/10 (金) |
| 購入期間 | 9/13 (月) ～ 9/16 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ユミルリンクの公開価格と初値
| 仮条件 | 950円～1,000円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,000円 | 初値 | 1,711円 |
| 騰落率 | 71.10％ | 倍率 | 1.71倍 |
| 初値売り損益 | 71,100円（1,711円 - 1,000円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ユミルリンクの初値予想と予想利益
ユミルリンクの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
950円 ～ 1,000円
※抽選資金：9.5万円 ～ 10万円
上限は5.3％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,280円 ～ 1,520円
（1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 2.8万円～5.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 950円あたり ※抽選資金：9.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,280円 ～ 1,520円 （1.3倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 3.3万円～5.7万円 |
初値予想アンケート
ユミルリンク（4372）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,000円）を基準価格に修正しています。
有効回答：257票 投票期限：2021/9/21 (火) 23:59までユミルリンクの主幹事と幹事証券
ユミルリンクのIPOを取り扱っている証券会社です。
ユミルリンクの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
93.05％ | 1,365,400株 | 1,365口 |
| SBI証券 | 3.48％ | 51,000株 | 306口 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 25,500株 | 25口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 1.74％ | 25,500株 | 25口 |
委託幹事であるauカブコム証券とLINE証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ユミルリンクの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,629,752 | 1,453,291 | 1,248,531 |
| 経常利益 | 326,340 | 233,325 | 176,526 |
| 当期利益 | 224,013 | 159,871 | 120,228 |
| 純資産 | 1,097,089 | 873,075 | 713,204 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 63.02 | 44.98 | 3,382.52 |
| BPS※ | 308.66 | 245.63 | 20,065.40 |
| 前期比（売上高） | 12.1％ | 16.4％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
ユミルリンクの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| アイテック阪急阪神株式会社 親会社 |
3,108,500株
87.45％
|
931,800株 | 90日 |
| 清水 亘 代表取締役社長 |
260,700株
7.33％
|
- | 90日 |
| 及川 英夫 従業員 |
169,200株
4.76％
|
- | 90日 |
| 佐野 拓 従業員 |
10,000株
0.28％
|
- | 90日 |
| 市川 卓也 従業員 |
6,000株
0.17％
|
6,000株 |
直近の類似IPOの上場結果
ユミルリンクと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「親子上場」のIPOの直近の結果です。
- 2021/06/25 ステムセル研究所…
初値売り損益：203,000円
（騰落率：72.50％、倍率：1.73倍） - 2021/04/15 サイバートラスト…
初値売り損益：524,000円
（騰落率：315.66％、倍率：4.16倍） - 2021/03/24 Sharing Innovations…
初値売り損益：180,000円
（騰落率：63.16％、倍率：1.63倍） - 2020/09/24 まぐまぐ…
初値売り損益：259,000円
（騰落率：319.75％、倍率：4.20倍） - 2020/07/15 GMOフィナンシャルゲート…
初値売り損益：401,000円
（騰落率：157.87％、倍率：2.58倍）
ユミルリンクと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/09/02 モビルス
… 初値売り損益：55,000円
騰落率：42.97％、倍率：1.43倍 - 2021/08/20 シイエヌエス
… 初値売り損益：107,000円
騰落率：55.15％、倍率：1.55倍 - 2021/07/28 ブレインズテクノロジー
… 初値売り損益：238,500円
騰落率：133.99％、倍率：2.34倍 - 2021/07/16 ラキール
… 初値売り損益：108,000円
騰落率：77.14％、倍率：1.77倍 - 2021/06/30 プラスアルファ・コンサルティング
… 初値売り損益：42,000円
騰落率：18.26％、倍率：1.18倍
ユミルリンクのIPO分析
ユミルリンクは阪急阪神ホールディングス（9042）の連結子会社。
阪急阪神HDは子会社を原則 上場させない方針のようですが、ユミルリンク及び同社グループの一層の成長につながると思料され、上場へ。
ユミルリンクによると、国内EC売上トップ50社のうち92.7％がHTMLメールを利用しているそうです。
HTMLメールというのは、Webサイトのように文字の大きさや色の変更、画像を使ったデザイン性の高いメールのことです。
また、配信側はメールの開封率などを計測できます。
蛇足ですが、通常の文字だけのメールはテキストメールといいます。利点はHTMLメールより容量が軽いこと。
セキュリティや可用性、性能・拡張性、信頼性など高い水準が求められる大手での導入率が高い傾向に。契約数は1,800件。
メールの配信サービスは競合他社が多いですが、同社は売上が伸びていますよね。
同社の利点は、動画のようにHTMLメールを手軽に作成できる点や、ステップメール、ABテストなど、ECサイトで必要な機能が充実している点なのかもしれません。
ホームページは8月にリニューアルされたようですが、上場に合わせた割には情報が少ないんじゃないですかねぇ。（シンプルで見やすいけど）
成長戦略なんてページがあったから期待して見てみたら、内容が薄すぎる。
当選しました！
9.14追記。野村證券で200株 当選しました！ブログ
2021年は5回目の当選。一家では10回目の当選です。
IPO当選実績
参考までに
個人的には良いサービスだと思いましたが、成長戦略がよく分からなかったので、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- 2021年12月期の業績予想（前期比）は、売上高1,750百万円（+7.4％）、営業利益350百万円（+8.4％）、経常利益324百万円（-0.5％）。上場関連費用により経常利益がマイナス予想に。
- IPOで人気のあるIT関連企業。
- 購入単価が低いIPOが好調。（抽選資金による実績）
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
- 主要株主にベンチャーキャピタルなしで売り圧力が低い。親会社や従業員が主要株主。
- 成長をイメージしにくい事業内容。
- 同業他社が多い。
- 市場で敬遠される親子上場。
- オファリングレシオが37.6％と高い。（オファリングレシオによる実績）
- 売出比率が73.5％と高い。
- 同日に3社が上場。
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
9.1追記。仮条件が想定発行価格（950円）より5.3％の上振れ決定（950円 ～ 1,000円）しましたが、最近の相場の軟調ぶりを受け初値予想は変更せず。予想利益は2.8万円～5.2万円です。
目論見書の想定仮条件は950円。初値予想は1,280円 ～ 1,520円としました。
予想利益は3.3万円～5.7万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事証券は大手の野村證券。
主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数（割当数）も主幹事が一番多いです。
また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています。（全当選数の47.9％）
追加の委託幹事としてLINE証券とauカブコム証券が決まりました。
LINE証券は2021年5月末からIPOの取り扱いを発表したばかり。いまならライバルが少なく、IPO当選の狙い目になります。
委託幹事は気づかれないことも多いので可能なら参加しておきたいです。
