ギックス（9219）：IPO上場情報

ギックスの上場日

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ギックスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ギックスの公開価格と初値

ギックスの初値予想と予想利益

ギックスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

ギックスの主幹事と幹事証券

ギックスのIPOを取り扱っている証券会社です。

ギックスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

委託幹事であるauカブコム証券とLINE証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、359倍でした。

ギックスの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2021年6月	2020年6月	2019年6月
売上高	722,275	617,614	382,924
経常利益	50,782	42,300	45,631
当期利益	51,435	36,435	24,577
純資産	1,194,782	416,648	380,212
配当金※	―	―	―
EPS※	12.86	9.11	614.43
BPS※	297.62	104.16	9,505.32

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

ギックスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

ギックスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

ギックスのIPO分析

同社が取り扱うデータは、個人が特定できない統計データであることに加え、データ収集・保管を行っているクライアント企業やデータ提供企業自身が顧客やデータ入手先よりデータ分析許諾を得たデータのみ。

主な販売先と割合は、西日本旅客鉄道が205,907千円（28.5％）、アサヒグループHDが142,947千円（19.8％）、三菱UFJ銀行が101,000千円（14.0％）。（第9期事業年度）

クライアント企業の決算期が年度末であることが多いことから、売上高は上期に比して相対的に下期に偏重する傾向。

平均年間給与は858万円。上場企業の中でも高い給与水準ですね。

う～ん。評価が難しいIPOですね。

想定価格は、AI関連（情報・通信業）と比較した水準かな？（同社の登録業種はサービス業）。

2022年6月期の当期純利益は600万円の予想。想定価格で算出するPERは823倍と高すぎ・・。
仮条件を引き下げないと、買われないかもしれないですね。← 3.11追記：下がりませんでした。

株式相場が悪く、既に上場しているAI関連銘柄の株価も冴えないことから、評価を低めにしておきます。
（相場の回復状況をみて評価を情報修正するかもしれませんが）

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• IPOで人気のある「データ活用」事業。
• 時代にマッチした事業内容で将来性あり。
• オファリングレシオが21.6％とやや低い。（オファリングレシオによる実績）
• 大手企業への導入実績あり。
• 2022年6月期の業績予想（前期比）は、売上高966百万円（+33.8％）、営業利益20百万円（-62.5％）
• 上場市場の東証マザーズ市場が軟調。（投資資金が抜けている）
• 上場済みのAI関連企業の株価が弱い。
• 売出比率が71％と高い。
• 想定価格と2022年6月の予想実績によるPERは823倍と高い。2021年6月実績だとPER83倍。
• 売上高は右肩上がり。ただし経常利益は横ばい。（決算情報）
• 人件費が高いのが気になる。
• ベンチャーキャピタルの保有株が多い。

3.11追記。仮条件が980円 ～ 1,070円に決定。（想定価格の1,070円が上限でやや弱気）
仮条件の引き下げを期待しておりましたが下がらず。
初値予想を940円 ～ 1,090円に修正。予想利益は-1.3万円～2,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,070円。初値予想は960円 ～ 1,100円としました。
予想利益は-1.1万円～3,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）

カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。