インフォメティス（281A）：IPO上場情報と初値予想

インフォメティスの上場日

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インフォメティスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

インフォメティスの公開価格と初値

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、993.60円でした。

インフォメティスの初値予想と予想利益

インフォメティスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

インフォメティスの主幹事と幹事証券

インフォメティスのIPOを取り扱っている証券会社です。

インフォメティスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、32倍でした。

インフォメティスの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2023年12月	2022年12月	2022年3月
売上高	957,111	474,365	682,842
経常利益	-120,224	-268,949	-260,207
当期利益	-341,973	-277,134	-635,745
純資産	733,793	575,875	853,010
配当金※	―	―	―
EPS※	-84.01	-72.18	-173.59
BPS※	172.12	149.98	222.15
前期比（売上高）	101.8％	-30.5％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2023年12月	2022年12月
売上高	―	923,322	496,280
経常利益	―	-71,875	-300,447
当期利益	―	-313,027	-369,513
純資産	―	614,297	421,301
EPS※	―	-76.90	-96.23
BPS※	―	144.09	109.72
前期比（売上高）	―	86％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

第10期（2022年12月）は決算期変更により、2022年4月1日～12月31日までの9ヵ月間。

インフォメティスのPERとPBR

公開価格（1,080円）で算出したPERとPBRです。

インフォメティスの配当金と配当利回り

公開価格（1,080円）と配当金で算出した配当利回りです。

上位株主とロックアップ情報

インフォメティスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

インフォメティスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

上場日の初値決定前の気配運用

インフォメティス（281A）の初値決定前の気配運用です。

• 上限価格：
  更新値幅 54円、更新時間 10分
• 下限価格：
  通常の更新値幅、更新時間 3分
• 初値の上限価格：2,534円

★初値決定前の気配運用（更新値幅 54円、更新時間10分）

売買の価格のバランスがとれ需給が合致する値段に気配が近づいた場合、通常の更新値幅と更新時間（3分）で気配更新します。

初値を基にした価格で制限値幅（ストップ高/ストップ安）が決まります。

インフォメティスのIPO分析

ソニーからカーブアウトして設立。（カーブアウトとは、親会社が事業の一部を切り離して分離すること）

業績は研究開発で赤字が続いていましたが、2024年12月期3Q時点で黒字。粗利率は50％前後 → 69.5％に。
目論見書には収益化フェーズへと書かれています。

今後の実証実験のパイプラインです。常に10案件以上あるよう。

ジャフコによる売出IPO。81.8％の持ち株を放出。

2022年4月に上場予定でしたが、上場中止に。
この時期はロシアのウクライナ侵攻や株式市場が弱いこともあり、上場を中止する企業が多かったです。（上場中止したIPO）

売出しサイズは前回予定時より小さくなっています。ジャフコの持ち株も株式の移動（売却）により減少。
前回のIPOの内容はこちら（インフォメティスのIPO情報）

EXIT系のIPOは初値が冴えません。
同社もジャフコのEXITのイメージがありIPOの初値への期待値は低いです。

将来性はありそうですが、今期黒字化とはいえまだまだ先が見通せず、投資するにしても様子見されそうな事業内容です。

仮条件の価格、相場環境を考慮して評価と初値予想は変更する可能性があります。（一段下に）

参考までに

仮条件の価格帯が弱気決定で公募割れリスクが高まったように感じたので、評価「Ｃ」から公募割れの可能性が高い「Ｄ」に一段、引き下げました。

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 脱炭素社会を実現するため高精細なエネルギーデータを収集活用
• SDGs事業は時代にマッチ
• 上場による知名度アップで、業績への貢献期待
• ジャフコのEXIT感が強い
• 市場からの吸収金額が30.5億円とやや大きい（IPOデータ）
• オファリングレシオが58.2％とやや高い（IPOデータ）
• 配当実績なし
• 売出比率が75.6％と高い
• 先行投資で赤字が続くが、今期は3Q時点で黒字（決算情報）
• ソニーからカーブアウトして設立

11.19追記。仮条件が890円～1,080円に決定（想定価格の1,080円が上限でやや弱気）
初値予想を990円 ～ 1,110円に修正。予想利益は-9,000円～3,000円です。

目論見書の想定価格は1,080円。初値予想は990円 ～ 1,130円としました。
予想利益は-9,000円～5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルは相場の動向をみて、幹事証券にてブックビルディングに参加するか決めようと思います。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

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