日水コン(261A):IPO上場情報と初値予想


日水コンは、上下水道等のライフライン、河川・砂防等の防災関連等の「社会インフラ」の整備において、主に官公庁などの公的機関から発注を受け、調査・設計等に関わる技術的なコンサルティングを行っています。業務範囲は施工を除く全般。

事業内容

全株売出しのEXIT系IPO。
EXIT系のIPOは久しぶりですが、公募割れとなることが多いです。

安定的な売上高と配当利回りの高さで長期投資するような銘柄か。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


日水コンのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、日水コンの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

日水コンの上場日

C
  • 業績:好調
  • IPO人気:なし
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2024/10/16(水)~10/22(火)
※後日、上場日が決定します
証券コード 261A
市場 東証スタンダード 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス 日水コン(261A)
時価総額
169.7億円(仮条件の上限で計算)

日水コンのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2024/9/27 (金) ~ 10/3 (木) 【最短】
※最長で10/9(水)まで
※証券会社によっては最短より早く終了する場合があります

仮条件 1,320円~1,430円 (抽選資金:13.2万円 ~ 14.3万円)
当選口数 60,320口
発行済株式数 11,866,000株 オファリングレシオ 50.8%
公募株数 0株 売出株数 5,245,300株
吸収金額 79.6億円~86.2億円 O.A分 786,700株
仮条件決定日 9/25(水) ~ 10/1(火) 公開価格決定日

10/4(金) ~ 10/10(木)
※確定に合わせて更新

購入期間

【最短】10/7 (月) ~ 【最長】10/17 (木)
※上場予定日の確定に合わせて更新

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

日水コンの公開価格と初値

仮条件 1,320円~1,430円
公開価格 10/4(金) ~ 10/10(木)※確定に合わせて更新 初値 (初値予想)1,300円 ~ 1,460円
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)-13,000円~3,000円

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

日水コンの初値予想と予想利益

日水コンの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 1,320円 ~ 1,430円 ※抽選資金:13.2万円 ~ 14.3万円
初値予想 1,300円 ~ 1,460円
(0.9倍~1.0倍)
予想利益 -1.3万円~3,000円

想定価格と初値予想

想定価格 1,430円あたり ※抽選資金:14.3万円あたり
初値予想 1,300円 ~ 1,460円 (0.9倍~1.0倍)
予想利益 -1.3万円~3,000円
送信中...

初値予想アンケート

日水コン(261A)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

仮条件の上限(1,430円)を基準価格に修正しています。

有効回答:222   投票期限:2024/10/15 (火) 23:59まで
3倍以上(4,290円以上)
8票  4%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,575円以上~4,290円未満)
1票  1%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,860円以上~3,575円未満)
6票  3%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,145円以上~2,860円未満)
93票  42%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,716円以上~2,145円未満)
11票  5%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,430円以上~1,716円未満)
22票  10%
投票済み

公募割れ(1,430円未満)
81票  36%
投票済み

日水コンの主幹事と幹事証券

日水コンのIPOを取り扱っている証券会社です。

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日水コンの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年12月 2022年12月 2021年12月
売上高 20,875,613 19,818,859 21,096,883
営業利益 1,739,094 1,711,057
営業利益率 8.33% 8.63%
経常利益 1,776,997 1,851,312 1,696,969
当期利益 1,112,957 1,076,574 856,138
純資産 12,696,427 11,592,369 14,701,479
配当金 100,000 1,500 1,500
EPS 93.79 54.13 85,613.86
BPS 1,069.98 976.94 1,470,147.99
前期比(営業利益) 1.6%
前期比(売上高) 5.3% -6.1%
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年12月 2022年12月
売上高 21,884,075 20,770,882
営業利益 1,867,872 1,822,517
営業利益率 8.54% 8.77%
経常利益 1,639,524 1,909,660
当期利益 1,103,308 1,078,290
純資産 13,248,856 12,049,242
EPS 92.98 54.22
BPS 1,110.95 1,011.57
前期比(営業利益) 2.5%
前期比(売上高) 5.4%
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

日水コンのPERとPBR

仮条件の上限(1,430円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2022年12月
(実績/連結)
26.37倍 1.41倍 54.22 1,011.57
2023年12月
(実績/連結)
15.38倍 1.29倍 92.98 1,110.95
2024年12月
(予想/連結)
12.37倍 - 115.63 -

日水コンの配当金と配当利回り

仮条件の上限(1,430円)と配当金で算出した配当利回りです。

決算月 1株あたり
の配当金
配当利回り 配当性向
2022年12月
(実績)
0.75円 - 1.4%
2023年12月
(実績)
50円 3.49% 53.3%
2024年12月
(予定)
58円 4.05% -

上位株主とロックアップ情報

日水コンの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
野村キャピタル・パートナーズ第一号投資事業有限責任組合 VC 6,032,000
49.65%
5,245,300 180日
株式会社クボタ 2,370,000
19.51%
- 180日
一般財団法人水・地域イノベーショ ン財団 1,820,000
14.98%
- 180日
伊藤忠商事株式会社 1,000,000
8.23%
- 180日
四戸 泉 300,000
2.47%
- 180日
北村 昌之 100,000
0.82%
- 180日
佐久間 麻弥 80,000
0.66%
- 180日
吉田 春子 40,000
0.33%
-
恵谷 啓二 40,000
0.33%
-
丸山 慎一 40,000
0.33%
-
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

日水コンと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:スタンダード」かつ「業種:サービス業」の直近のIPO結果です。

  • 2024/07/23 フィットイージー
    初値売り損益:22,300円
    騰落率:22.53%、倍率:1.23倍
  • 2024/04/04 アズパートナーズ
    初値売り損益:100,300円
    騰落率:52.24%、倍率:1.52倍
  • 2024/02/07 SOLIZE
    初値売り損益:55,000円
    騰落率:37.41%、倍率:1.37倍
  • 2023/12/22 早稲田学習研究会
    初値売り損益:14,800円
    騰落率:15.26%、倍率:1.15倍
  • 2023/12/20 ロココ
    初値売り損益:-2,800円
    騰落率:-2.48%、倍率:0.98倍

日水コンのIPO分析

売上高のうち、94.3%が官公庁案件。
連結配当性向50%程度を目安に安定的な配当を目指すとのこと。

2024年12月期の業績予想(連結)が発表されています。
想定価格で算出したPERは12.3倍(PERとPBR

業績予想

予定されている配当金は58円。想定価格で算出した配当利回りは4.06%(配当利回り
前期より増配で配当利回りは高いですが、最近の相場軟調により配当利回りが高い上場株も増えてきています。

親引け先(IPO株の販売先を指定)は次の4社と従業員持ち株会。

親引け先

全株売出しのEXIT系IPO。
EXIT系のIPOは久しぶりですが、公募割れとなることが多いです。

IPOとして人気のないスタンダード市場。吸収金額は86億円と大きく、この相場で消化するのはきつそう。

安定的な売上高と配当利回りの高さで長期投資するような銘柄か。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 売上高のうち、94.3%が官公庁案件(第66期連結会計年度)
  • 業績は安定的(決算情報
  • 2024年12月期の業績予想(前期比)は、売上高 23,151百万円(+5.8%)、営業利益 1,985百万円(+6.3%)
  • 2024年12月期の配当金は58円の予定。想定価格による配当利回りは4.06%。増配傾向。配当性向は50%程度が目標(配当利回り
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • ベンチャーキャピタルのEXIT感が強い
  • 全株 売出株。公募株なし
  • IPOで人気の低い東証スタンダード市場
  • オファリングレシオが50.8%と高いIPOデータ
  • 市場からの吸収金額が86.2億円と大きいIPOデータ
  • 想定価格と2024年12月期の予想実績(連結)によるPERは12.3倍。前期実績で計算したPERは15.3倍、PBRは1.29倍(PERとPBR

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。

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企業紹介

日水コンは、上下水道を中心とした水に関する建設コンサルティングを行っている企業です。

上下水道等のライフライン、河川・砂防等の防災関連等の「社会インフラ」の整備において、主に官公庁などの公的機関から発注を受け、調査・設計等に関わる技術的なコンサルティングを行っています。業務範囲は施工を除く全般。

事業内容

売上高のうち、94.3%が官公庁案件(第66期連結会計年度)

設立は1959年5月
従業員数は660名、平均年齢は41.5歳、平均勤続年数は13.8年、平均年間給与は827.1万円(2024年7月末)

日水コンのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、日水コンの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
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