グロースエクスパートナーズ（244A）：IPO上場情報と初値予想
グロースエクスパートナーズは、エンタープライズ（法人）向けのDX支援事業を行っている企業です。
ヘルスケア、小売・流通、モビリティ、通信、建設、製造、金融など各業界におけるリーディングカンパニーであるエンタープライズ企業が主な顧客。
出島型アプローチによるDX支援が同社の特徴。
出島型アプローチとは、既存の枠組みでは、本質的なイノベーションを起こしにくいという課題感のもと、DX推進のために本社から切り離した『出島』組織を作り、外部の専門性を取り込みながら、組織横断的に活動をすることで企業全体にイノベーションをもたらす取り組みを指しています。
顧客企業のDX子会社の設立を支援しており、ニプロは2016年にIT子会社を、三越伊勢丹HDは、2019年にDX推進子会社を設立しています。いずれの会社においても、役員の派遣をはじめ、人事制度設計、人財採用/育成、アジャイルチームの創成、新規デジタルサービスの開発と改善、既存IT資産のモダナイズ推進等の支援を行っています。
設立は2008年7月
従業員数は229名、平均年齢は36.2歳、平均勤続年数は5.2年、平均年間給与は624.2万円（2024年7月末）
グロースエクスパートナーズのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、グロースエクスパートナーズの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
グロースエクスパートナーズの上場日
| 上場日 | 2024/9/26(木) | 証券コード | 244A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | グロースエクスパートナーズ（244A） | ||
| 時価総額 | 48.7億円（公開価格で計算） 58.5億円（初値で計算） |
||
グロースエクスパートナーズのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2024/9/6 (金) ～ 9/12 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,480円～1,530円 （抽選資金：14.8万円 ～ 15.3万円） | ||
| 当選口数 | 8,497口 | ||
| 発行済株式数 | 3,180,000株 | オファリングレシオ | 26.7％ |
| 公募株数 | 443,400株 | 売出株数 | 295,500株 |
| 吸収金額 | 13億円 | O.A分 | 110,800株 |
| 仮条件決定日 | 9/4(水) ～ 9/10(火) | 公開価格決定日 | 9/13 (金) |
| 購入期間 | 9/17 (火) ～ 9/20 (金) | ||
| 備考 |
公募株のうち、新株式発行が240,000株、自己株式の処分が203,400株 |
||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
グロースエクスパートナーズの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,480円～1,530円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,530円 | 初値 | 1,841円 |
| 騰落率 | 20.33％ | 倍率 | 1.20倍 |
| 初値売り損益 | 31,100円（1,841円 - 1,530円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
グロースエクスパートナーズの初値予想と予想利益
グロースエクスパートナーズの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,480円 ～ 1,530円
※抽選資金：14.8万円 ～ 15.3万円
上限は15.9％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,990円 ～ 2,200円※9/4 修正
（1.3倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 4.6万円～6.7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,320円あたり ※抽選資金：13.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,720円 ～ 1,920円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 4万円～6万円 |
初値予想アンケート
グロースエクスパートナーズ（244A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,530円）を基準価格に修正しています。
有効回答：314票 投票期限：2024/9/25 (水) 23:59までグロースエクスパートナーズの主幹事と幹事証券
グロースエクスパートナーズのIPOを取り扱っている証券会社です。
グロースエクスパートナーズの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
93.08％ | 790,900株 | 790口 |
| 大和証券 | 3.47％ | 29,500株 | 29口 |
| SBI証券 | 1.73％ | 14,700株 | 88口 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 7,300株 | 73口 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 7,300株 | 7口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、2口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、873倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
グロースエクスパートナーズの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年8月 | 2022年8月 | 2021年8月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 815,758 | 684,230 | 614,555 |
| 営業利益 | 63,049 | 5,627 | ― |
| 営業利益率 | 7.73％ | 0.82％ | ― |
| 経常利益 | 70,668 | 112,649 | 185,751 |
| 当期利益 | 49,882 | 102,211 | 90,522 |
| 純資産 | 856,829 | 785,173 | 672,431 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 18.40 | 37.83 | 1,004.24 |
| BPS※ | 316.17 | 289.73 | 5,427.21 |
| 前期比（営業利益） | 1020.5％ | ― | ― |
| 前期比（売上高） | 19.2％ | 11.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年8月 | 2022年8月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,736,293 | 3,293,079 |
| 営業利益 | 386,061 | 290,835 |
| 営業利益率 | 10.33％ | 8.83％ |
| 経常利益 | 396,649 | 311,925 |
| 当期利益 | 279,025 | 202,481 |
| 純資産 | 1,455,488 | 1,154,689 |
| EPS※ | 102.96 | 74.94 |
| BPS※ | 537.08 | 426.08 |
| 前期比（営業利益） | 32.7％ | ― |
| 前期比（売上高） | 13.5％ | ― |
グロースエクスパートナーズのPERとPBR
公開価格（1,530円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年8月 （実績/連結） |
20.42倍 | 3.59倍 | 74.94 | 426.08 |
| 2023年8月 （実績/連結） |
14.86倍 | 2.85倍 | 102.96 | 537.08 |
| 2024年8月 （予想/連結） |
11.43倍 | - | 133.81 | - |
| 2025年8月 （予想/連結） |
10.29倍 | - | 148.68 | - |
グロースエクスパートナーズの配当金と配当利回り
公開価格（1,530円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2023年8月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2024年8月 （予定） |
0円 | - | - |
| 2025年8月 （予定） |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
グロースエクスパートナーズの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 渡邉 伸一 代表取締役社長 |
1,393,400株
45.41％
|
130,000株 | 90日 |
| Watanabe&Partners株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
600,000株
19.60％
|
- | 90日 |
| ニプロ株式会社 |
130,000株
4.25％
|
- | 90日 |
| 豊田通商株式会社 |
130,000株
4.25％
|
- | 90日 |
| 奥山 秀朗 |
100,000株
3.27％
|
50,000株 | 90日 |
| 株式会社三越伊勢丹 システム・ソリューションズ |
100,000株
3.27％
|
50,000株 | 90日 |
| 小野 純一 執行役員 |
66,000株
2.16％
（16,000）
|
30,000株 | 90日 |
| 河西 健太郎 取締役 |
56,000株
1.83％
（16,000）
|
- | 90日 |
| 鈴木 雄介 取締役 |
32,000株
1.05％
（28,000）
|
- | 90日 |
| 鎌田 悟 取締役 |
26,000株
0.85％
（22,000）
|
- | 90日 |
直近の類似IPOの上場結果
グロースエクスパートナーズと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
グロースエクスパートナーズのIPO分析
顧客数は継続的に増加し17社（23年8月期実績）
大手企業が顧客で、年間取引金額1億円以上の顧客が8社、うち年間取引金額2億円以上の顧客が4社となっています。
2025年8月期の業績予想（連結）が発表されています。
仮条件の上限価格で算出したPERは10.2倍。前期実績で算出したPERは11.4倍、PBRは2.85倍（PERとPBR）
業績は右肩上がり、従業員も順調に増えています。
上場日に幅を持たせるタイプのIPO（上場日は9/26～10/2のどこか）ですが、これまでのIPOはすべて初日に決まっていますので、26日が有力です。（26日は他に3社の上場あり）
IPOとしては、業績面で評価されそう。価格も他のDX支援企業と比較すると割安感あり。
上場日、10月に回してくれれば面白そう（初値に期待できそう）ですが、はたして・・！？
9.4追記。仮条件の上限価格で16％の上振れ。価格的にはやや割安感が薄れました。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調（決算情報）
- 2025年8月期の業績予想（前期比）は、売上高 5,030百万円（+14.9％）、営業利益 675百万円（+20.3％）
- 仮条件の上限価格と2025年8月期の予想実績（連結）によるPERは10.2倍。前期実績で計算したPERは11.4倍（PERとPBR）
- 大手企業が顧客。一社あたりの売上高が大きい。顧客継続率は92.1％
- 【9.4追記】仮条件が15.9％も上振れして決定。需要あり？
- 配当実績なし
- 同日に4社が上場予定（同社は上場日をずらせる。ずらしたら制度開始後 初）
9.4追記。仮条件が1,480円 ～ 1,530円に決定。（想定価格は1,320円。上限価格で15.9％の上振れに）
初値予想を1,990円 ～ 2,200円に修正し、予想利益を4.6万円～6.7万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,320円。初値予想は1,720円 ～ 1,920円としました。
予想利益は4万円～6万円です。
価格面で割安感があり、初値は順調につきそうな気がします。
カブスルは積極的に幹事証券にてIPOに参加します。
9.4追記。仮条件の上限価格で16％の上振れ。価格的にはやや割安感が薄れました。
主幹事の野村證券や、岡三証券とネット取引サービス専用の岡三オンラインは、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。
（口座開設タイアップ中）
追加の委託幹事として、大和コネクト証券が決まりました。
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは4回当選）
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
