インフォメティス（5030）：IPO上場情報

インフォメティスの上場日

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インフォメティスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

インフォメティスの初値予想と予想利益

インフォメティスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

IPOの申込は、当選が平等抽選で資金力に左右されないマネックス証券がおすすめです（詳しい紹介）
カブスルのメイン証券。IPOに24回当選。銘柄スカウターやワン株も便利（当選実績）

インフォメティスの主幹事と幹事証券

インフォメティスのIPOを取り扱っている証券会社です。

インフォメティスの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2021年3月	2020年3月	2019年3月
売上高	534,761	299,049	518,413
経常利益	-253,519	-368,202	-175,933
当期利益	-254,470	-369,153	-177,875
純資産	814,799	1,036,117	872,151
配当金※	―	―	―
EPS※	-1,437.05	-2,131.78	-1,034.49
BPS※	4,599.49	5,858.61	5,067.88
前期比（売上高）	78.8％	-42.3％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2021年3月	2020年3月
売上高	―	565,975	309,660
経常利益	―	-322,010	-346,937
当期利益	―	-309,785	-336,602
純資産	―	702,220	981,246
EPS※	―	-87.47	-97.19
BPS※	―	198.20	277.42
前期比（売上高）	―	82.8％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

インフォメティスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

インフォメティスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

インフォメティスのIPO分析

ソニーからのカーブアウト案件。
カーブアウトとは、親会社が事業の一部を切り離して分離すること。

累積的・継続的な収益（月額利用料）とその起点となる一時的な収益（初期費用）とで構成される収益モデル。

事業内容は、AI活用によるエネルギーの効率可ということで目を引くんですが、いかんせん業績が・・。

また、上位株主であるジャフコの売出案件ということも気になります。（持ち株の8割を売出へ）

国策に準ずるテーマ性をとるか、業績をみるかで評価が分かれると思いますが、3/19時点での株式相場では業績が見られています。
IPOで人気のSaaS企業であっても、赤字企業は叩き売られている状態に。

ということで、評価は低めにしておきます。

今後のウクライナの情勢や資源など、様々な要因が初値に影響しそうです。

電力のDX化でいうと、類似企業はENECHANGE（4169）かなと思います。
ENECHANGEの株価は上場後、急騰したものの、昨年末より下落に転じています。（Yahoo!ファイナンスの株価）

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 時代にマッチした事業内容で将来性あり。エネルギー政策は国策。
• ジャフコのEXIT感が強い。
• 業績は赤字。
• オファリングレシオが88％と高すぎ。（オファリングレシオによる実績）
• 市場からの吸収金額が49.4億円と大きい。（吸収金額による実績）
• 上場市場の東証マザーズ（グロース）市場が軟調。（投資資金が抜けている）
• ベンチャーキャピタルの保有株が多い。（ロックアップあり）
• 次世代スマートメーターとして採用されるか？
• 従業員数は43名。平均年間給与は728万円。うーん？

目論見書の想定仮条件は1,150円。初値予想は1,080円 ～ 1,180円としました。
予想利益は-7,000円～3,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）

カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。