ユーソナー（431A）：IPO上場情報と初値予想

2025-10-17

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
PERとPBR
配当利回り
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

ユーソナーは、企業が保有する顧客データを統合・整理するための法人データベースとクラウド型ツールを提供しているSaaS企業です。

名寄せ・クレンジング処理を通じて営業やマーケティングの効率化を支援しています。

クレンジング処理とは、データベースの間違いや不整合を見つけて、正しい状態に整える作業のこと

同社の中核サービス「ユーソナー」は、独自に構築した法人データベース「LBC」を活用（日本全国約1,250万箇所の事業拠点を網羅）し、企業が保有する顧客データを自動で統合・一元化できるクラウドサービスです。

加えて、検索や管理を効率化するインターフェース「プランソナー」「mソナー」も提供し、企業の課題や目的に応じて各種サービスを組み合わせて導入提案を行っています。

設立は1990年9月
従業員数は234名、平均年齢は33.8歳、平均勤続年数は6.3年、平均年間給与は641.4万円（2025年7月末）

ユーソナーのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ユーソナーの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ユーソナーの上場日

上場日	2025/10/17(金)	証券コード	431A
市場	東証グロース	業種	情報・通信業
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	ユーソナー（431A）
時価総額	173.7億円（公開価格で計算） 204.1億円（初値で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

ユーソナーのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2025/10/1 (水) ～ 10/6 (月)
仮条件	1,910円～2,000円（抽選資金：19.1万円～ 20万円）
当選口数	26,622口
発行済株式数	8,687,000株	オファリングレシオ	30.6％
公募株数	50,000株	売出株数	2,265,000株
吸収金額	53.2億円	O.A分	347,200株
仮条件決定日	9/30 (火)	公開価格決定日	10/7 (火)
購入期間	10/8 (水) ～ 10/14 (火)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

ユーソナーの公開価格と初値

仮条件	1,910円～2,000円
公開価格	2,000円	初値	2,350円
騰落率	17.50％	倍率	1.18倍
初値売り損益	35,000円（2,350円 - 2,000円）× 100株

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は公開価格（仮条件の上限価格）を基に試算しています。

ユーソナーの初値予想と予想利益

ユーソナーの初値予想と予想利益です。

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は仮条件の上限価格（想定価格）を基に試算しています。

仮条件と初値予想

仮条件	1,910円～ 2,000円 ※抽選資金：19.1万円～ 20万円上限は4.7％上ブレ↑
初値予想	1,940円～ 2,410円※9/30 修正（1.0倍～1.2倍）
予想利益	-6,000円～4.1万円

想定価格と初値予想

想定価格	1,910円あたり ※抽選資金：19.1万円あたり
初値予想	1,850円～ 2,300円（1.0倍～1.2倍）
予想利益	-6,000円～3.9万円

IPOの申込は、当選が平等抽選で資金力に左右されないマネックス証券がおすすめです（詳しい紹介）
カブスルのメイン証券。IPOに24回当選。銘柄スカウターやワン株も便利（当選実績）

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初値予想アンケート

ユーソナー（431A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（2,000円）を基準価格に修正しています。

有効回答：696票投票期限：2025/10/16 (木) 23:59まで

3倍以上（6,000円以上）

105票 15％

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投票済み

2.5倍以上～3倍未満（5,000円以上～6,000円未満）

23票 3％

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投票済み

2倍以上～2.5倍未満（4,000円以上～5,000円未満）

37票 5％

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投票済み

1.5倍以上～2倍未満（3,000円以上～4,000円未満）

206票 30％

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投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（2,400円以上～3,000円未満）

83票 12％

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投票済み

1倍以上～1.2倍未満（2,000円以上～2,400円未満）

84票 12％

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投票済み

公募割れ（2,000円未満）

158票 23％

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投票済み

参考記事

ユーソナーの主幹事と幹事証券

ユーソナーのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	野村證券
引受幹事証券	マネックス証券松井証券 SBI証券岡三証券楽天証券岩井コスモ証券大和証券東海東京証券東洋証券丸三証券極東証券水戸証券あかつき証券
委託幹事証券	岡三オンライン大和コネクト証券

参考記事

ユーソナーの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事野村證券	91.33％	2,431,300株	2,431口
SBI証券	1.74％	46,300株	277口
大和証券	1.74％	46,300株	46口
楽天証券	0.87％	23,100株	231口
東海東京証券	0.87％	23,100株	23口
丸三証券	0.87％	23,100株	0口
マネックス証券	0.43％	11,500株	115口
岩井コスモ証券	0.43％	11,500株	11口
東洋証券	0.43％	11,500株	0口
松井証券	0.26％	6,900株	48口
岡三証券	0.26％	6,900株	6口
極東証券	0.26％	6,900株	0口
水戸証券	0.26％	6,900株	0口
あかつき証券	0.26％	6,900株	0口

大和コネクト証券のネット抽選分は、4口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、368倍でした。

現在、現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を実施中です。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券、委託幹事として狙い目の三菱UFJ eスマート証券、そして落選してもポイントが貯まるSBI証券がタイアップ対象です（タイアップ企画について）

ユーソナーの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2024年12月	2023年12月	2022年12月
売上高	6,074,883	5,038,601	4,041,056
営業利益	910,962	115,538	―
営業利益率	15％	2.29％	―
経常利益	909,190	123,994	102,666
当期利益	634,157	74,741	64,861
純資産	2,658,540	2,028,376	1,953,634
配当金※	―	―	―
EPS※	81.12	9.56	9,300.53
BPS※	340.05	258.94	249,378.63
前期比（営業利益）	688.5％	―	―
前期比（売上高）	20.6％	24.7％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

ユーソナーのPERとPBR

公開価格（2,000円）で算出したPERとPBRです。

決算月	PER	PBR	EPS	BPS
2023年12月（実績）	209.21倍	7.72倍	9.56	258.94
2024年12月（実績）	24.65倍	5.88倍	81.12	340.05
2025年12月（予想）	20.36倍	5.07倍	98.22	394.30

※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。

ユーソナーの配当金と配当利回り

公開価格（2,000円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2024年12月（実績）	0円	-	-
2025年12月（予定）	0円	-	-

※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。

上位株主とロックアップ期間

ユーソナーの上位10名の株主構成とロックアップ期間です。

株主名	株数	売出数	ロックアップ
福富七海取締役会長	5,152,000株 65.90％	1,100,000株	180日
三井物産企業投資投資事業有限責任組合 VC	1,738,000株 22.23％	955,900株	90日
株式会社日本政策投資銀行	868,000株 11.10％	209,100株	180日
株式会社ゼンリン	60,000株 0.77％	-	180日

90日のロックアップ期間は、2026年1月14日まで
180日のロックアップ期間は、2026年4月14日まで

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

ユーソナーと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「EXIT系」のIPOの直近の結果です。

2025/10/08 サイプレスHD…
初値売り損益：-3,500円
（騰落率：-4.93％、倍率：0.95倍）
2025/10/03 オーバーラップHD…
初値売り損益：-11,700円
（騰落率：-7.09％、倍率：0.93倍）
2025/09/26 UNICON HD…
初値売り損益：32,500円
（騰落率：30.66％、倍率：1.31倍）
2025/06/30 リップス…
初値売り損益：7,000円
（騰落率：2.24％、倍率：1.02倍）
2025/06/24 プリモグローバルHD…
初値売り損益：-13,700円
（騰落率：-6.37％、倍率：0.94倍）

参考記事

IPOで人気のあるホットワード

ユーソナーと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。

2025/10/03 オーバーラップHD
… 初値売り損益：-11,700円
騰落率：-7.09％、倍率：0.93倍
2025/07/24 フラー
… 初値売り損益：403,000円
騰落率：344.44％、倍率：4.44倍
2025/03/31 ジグザグ
… 初値売り損益：53,000円
騰落率：35.33％、倍率：1.35倍
2025/03/27 ダイナミックマッププラットフォーム
… 初値売り損益：33,000円
騰落率：27.50％、倍率：1.28倍
2025/03/27 ZenmuTech
… 初値売り損益：342,000円
騰落率：216.46％、倍率：3.16倍

ユーソナーのIPO分析

CMで目にしたことがある企業。

2025年12月期の業績予想（連結）が開示されており、仮条件の上限価格で算出したPERは20.3倍。PBRは5.0倍と試算。
今期予想に基づく営業利益率は18.3％と高水準（PERとPBR）

配当金はなし。
財務体質の強化を図りつつ、財政状態及び経営成績と内部留保のバランスを勘案し、配当の実施を検討する方針です。

2024年12月期から経常利益が伸びていますが、KPIの推移が開示されておらず、背景がつかみづらい。2024年12月期のストック売上比率は66％と高めなので、契約の積み上げが順調に進んでいる可能性はありますが、もう少し情報がほしいところです。

たとえば「2025年12月期の新規契約数180件」というKPI目標が開示されていますが、これが前年比でどの程度の水準なのかが分かりません。過去の契約数の実績が2～3年分あると、成長性がもっと把握しやすいのにと感じました。

高成長してそうな雰囲気はあるものの伝わりづらく、モヤモヤしながら目論見書をみてました。
IPO的には既存株主のEXIT色が強く、需給的にも重いため初値は上昇しづらいです。
上場日の朝8時に発表される「成長可能性に関する説明資料」にて、KPIの推移（契約件数、ARR、ARPU、解約率）が明確に記載されていれば、投資家の評価が変わる可能性もありそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。