サイプレス・ホールディングス（428A）：IPO上場情報と初値予想

2025-10-08

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
PERとPBR
配当利回り
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

サイプレス・ホールディングスは、力ブランド「築地食堂源ちゃん」の海鮮系の和食業態を基軸に、グルメ回転寿司、焼き鳥惣菜など多様なブランドを展開している企業です。

2019年11月に株式会社サイプレスを株式交換により100％子会社化し、現在は同社と連結子会社1社でグループを構成しています。

主に自社開発ブランドを東京23区内を中心に東北から九州にかけ計36ブランド、126店舗の直営店舗にて展開（2025年8月末時点）

設立は1993年11月
同社の従業員数は4名、平均年齢は48.2歳、平均勤続年数は1.08年、平均年間給与は827.4万円。連結の従業員数は411名（2025年7月末）

サイプレスHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、サイプレスHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

サイプレス・ホールディングスの上場日

上場日	2025/10/8(水)	証券コード	428A
市場	東証スタンダード	業種	小売業
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	サイプレス・ホールディングス（428A）
時価総額	90.5億円（公開価格で計算） 86億円（初値で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

サイプレス・ホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2025/9/24 (水) ～ 9/29 (月)
仮条件	690円～710円（抽選資金：6.9万円～ 7.1万円）
当選口数	40,466口
発行済株式数	12,744,600株	オファリングレシオ	31.7％
公募株数	0株	売出株数	3,518,800株
吸収金額	28.7億円	O.A分	527,800株
仮条件決定日	9/24 (水)	公開価格決定日	9/30 (火)
購入期間	10/1 (水) ～ 10/6 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

サイプレス・ホールディングスの公開価格と初値

仮条件	690円～710円
公開価格	710円	初値	675円
騰落率	-4.93％	倍率	0.95倍
初値売り損益	-3,500円（675円 - 710円）× 100株

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は公開価格（仮条件の上限価格）を基に試算しています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、656.75円でした。

参考記事

公募割れIPOで耳にする誠意買いとは？

サイプレス・ホールディングスの初値予想と予想利益

サイプレス・ホールディングスの初値予想と予想利益です。

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は仮条件の上限価格（想定価格）を基に試算しています。

仮条件と初値予想

仮条件	690円～ 710円 ※抽選資金：6.9万円～ 7.1万円上限は9％下ブレ↓
初値予想	670円～ 860円※9/24 修正（0.9倍～1.2倍）
予想利益	-4,000円～1.5万円

想定価格と初値予想

想定価格	780円あたり ※抽選資金：7.8万円あたり
初値予想	760円～ 930円（1.0倍～1.2倍）
予想利益	-2,000円～1.5万円

IPOの申込は、当選が平等抽選で資金力に左右されないマネックス証券がおすすめです（詳しい紹介）
カブスルのメイン証券。IPOに24回当選。銘柄スカウターやワン株も便利（当選実績）

送信中...

初値予想アンケート

サイプレス・ホールディングス（428A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（710円）を基準価格に修正しています。

有効回答：491票投票期限：2025/10/7 (火) 23:59まで

3倍以上（2,130円以上）

32票 7％

投票する

投票済み

2.5倍以上～3倍未満（1,775円以上～2,130円未満）

6票 1％

投票する

投票済み

2倍以上～2.5倍未満（1,420円以上～1,775円未満）

10票 2％

投票する

投票済み

1.5倍以上～2倍未満（1,065円以上～1,420円未満）

17票 3％

投票する

投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（852円以上～1,065円未満）

101票 21％

投票する

投票済み

1倍以上～1.2倍未満（710円以上～852円未満）

107票 22％

投票する

投票済み

公募割れ（710円未満）

218票 44％

投票する

投票済み

参考記事

サイプレス・ホールディングスの主幹事と幹事証券

サイプレス・ホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	大和証券
引受幹事証券	マネックス証券 SBI証券楽天証券野村證券
委託幹事証券	DMM.com証券大和コネクト証券

参考記事

サイプレス・ホールディングスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事大和証券	91.31％	3,695,000株	3,695口
野村證券	3.48％	140,700株	140口
SBI証券	2.61％	105,500株	633口
マネックス証券	1.74％	70,300株	703口
楽天証券	0.87％	35,100株	351口

大和コネクト証券のネット抽選分は、369口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事であるDMM.com証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、206倍でした。

現在、現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を実施中です。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券、委託幹事として狙い目の三菱UFJ eスマート証券、そして落選してもポイントが貯まるSBI証券がタイアップ対象です（タイアップ企画について）

サイプレス・ホールディングスの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2024年8月	2023年8月	2022年8月
売上高	72,000	―	―
営業利益	-6,317	―	―
営業利益率	-8.77％	―	―
経常利益	-67,196	-101,145	-99,892
当期利益	-68,408	-102,357	-101,102
純資産	8,536,669	8,605,077	8,707,435
配当金※	―	―	―
EPS※	-5.37	-8.03	-793.30
BPS※	669.83	675.19	64,606.03
前期比（営業利益）	―	―	―
前期比（売上高）	―	―	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2024年8月	2023年8月
売上高	―	10,256,796	8,816,622
営業利益	―	444,322	336,221
営業利益率	―	4.33％	3.81％
経常利益	―	6,844,272	5,859,799
当期利益	―	444,322	336,221
純資産	―	10,778,543	11,168,306
EPS※	―	13.30	1.36
BPS※	―	148.71	135.41
前期比（営業利益）	―	32.2％	―
前期比（売上高）	―	16.3％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

サイプレス・ホールディングスのPERとPBR

公開価格（710円）で算出したPERとPBRです。

決算月	PER	PBR	EPS	BPS
2023年8月（実績/連結）	522.06倍	5.24倍	1.36	135.41
2024年8月（実績/連結）	53.38倍	4.77倍	13.30	148.71
2025年8月（予想/連結）	22.06倍	3.93倍	32.19	180.88

※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。

サイプレス・ホールディングスの配当金と配当利回り

公開価格（710円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2024年8月（実績）	0円	-	-
2025年8月（予定）	0円	-	-

※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。

上位株主とロックアップ期間

サイプレス・ホールディングスの上位10名の株主構成とロックアップ期間です。

株主名	株数	売出数	ロックアップ
丸の内キャピタル第二号投資事業有限責任組合 PE	6,285,100株 47.23％	3,462,800株	180日
㈱ＥＡＭ代表取締役の資産管理会社	5,728,100株 43.04％	-	360日
東稔哉代表取締役社長	820,869株 6.17％（191,169）	-	360日
尾澤一彦取締役	105,200株 0.79％（105,200）	-	180日
Marunouchi Global Fund II L.P. PE	101,700株 0.76％	56,000株	180日
稲葉好紀子会社の取締役	63,100株 0.47％（63,100）	-	180日
― 子会社の従業員	31,500株 0.24％（31,500）	-
― 子会社の従業員	21,000株 0.16％（21,000）	-
― 執行役員	13,100株 0.10％（13,100）	-
― 子会社の従業員	10,500株 0.08％（10,500）	-

※（）内の数値は、新株予約権による潜在株式数。

180日のロックアップ期間は、2026年4月5日まで

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

サイプレス・ホールディングスと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「EXIT系」のIPOの直近の結果です。

2025/10/03 オーバーラップHD…
初値売り損益：-11,700円
（騰落率：-7.09％、倍率：0.93倍）
2025/09/26 UNICON HD…
初値売り損益：32,500円
（騰落率：30.66％、倍率：1.31倍）
2025/06/30 リップス…
初値売り損益：7,000円
（騰落率：2.24％、倍率：1.02倍）
2025/06/24 プリモグローバルHD…
初値売り損益：-13,700円
（騰落率：-6.37％、倍率：0.94倍）
2025/06/20 伊澤タオル…
初値売り損益：1,500円
（騰落率：2％、倍率：1.02倍）

参考記事

IPOで人気のあるホットワード

サイプレス・ホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：スタンダード」かつ「業種：小売業」の直近のIPO結果です。

2025/07/18 みのや
… 初値売り損益：99,100円
騰落率：64.35％、倍率：1.64倍
2025/06/24 プリモグローバルHD
… 初値売り損益：-13,700円
騰落率：-6.37％、倍率：0.94倍
2024/12/25 アルピコHD
… 初値売り損益：1,000円
騰落率：5.24％、倍率：1.05倍
2024/11/22 ガーデン
… 初値売り損益：-14,000円
騰落率：-4.38％、倍率：0.96倍
2023/12/15 魁力屋
… 初値売り損益：42,200円
騰落率：30.14％、倍率：1.30倍

サイプレス・ホールディングスのIPO分析

丸の内キャピタル関連が持ち株の約55％を売り出す、EXIT型のIPOです。（公募なし、売出100％）
一般的にEXIT系IPOは人気が低く、公募割れとなるケースも多くみられます。

2025年8月期の業績予想（連結）が開示されており、仮条件の上限価格で算出したPERは22.0倍。PBRは3.9倍と試算。（PERとPBR）

配当方針については特に明記がなく、当面は成長投資に資金を充てる可能性が高そうです。

個人的には特に大きな魅力は感じませんが、事業内容は株主優待との相性が良く、将来的に優待を導入すれば個人投資家の注目を集める可能性はあります。なお、現時点では株主優待の導入予定はありません。

参考までに既存の上場企業との比較です。

項目	サイプレスHD （428A）	銚子丸（3075）	チムニー（3178）	大庄（9979）
事業内容	海鮮定食・寿司・惣菜	グルメ寿司（関東地盤）	居酒屋（さかなや道場等）	居酒屋（庄や等）
時価総額	90.5億円（仮条件上限）	230億円	251億円	260億円
売上高（直近）	102.5億円	173.8億円	262.1億円	505.8億円
営業利益（直近）	4.4億円	10.5億円	9.2億円	10.0億円
営業利益率（直近）	4.3％	6.1％	3.5％	2.0％
配当利回り	未定	0.76％	0.77％	1.14％
PER（予想）	22.0倍	21.7倍	23.2倍	21.8倍
株主優待	なし	食事券	食事券or商品	食事券
方針・特徴	SC中心に多業態で機動的に出店	高級・駅ナカ・FCの多様フォーマットを試行	既存改善＋専門業態拡大、業態転換・改装併用	新規＋改装で再成長を模索

サイプレスHDの2025年8月期における営業利益率は6.5％で、寿司・海鮮系の同業と比べても見劣りしない水準です。
売上規模は小さいながらも収益性は高く、今後の出店拡大や株主還元方針によっては、個人投資家から注目される可能性があります。

なお、イオンモールなどのショッピングセンター内にも多く出店しており、買い物ついでに立ち寄れる立地の良さも魅力です。
価格面でも買いやすいので、株主優待の新規導入を期待して100株だけ保有しつづける優待投資家さんもいそうだなぁと思います。

IPO的にはEXIT系であり需給的にはやや重く、初値は上昇しづらい展開が予想されます。
また、価格面でもIPOらしい割安感が物足りなく、もう少し価格が抑えられていれば投資しやすいと感じました。
【9.24追記】仮条件は上限価格で想定価格780円より9％下振れて、690円～ 710円となりました。やはり割高と評価されているようです。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。