rakumo(4060):IPO上場情報と初値予想

rakumo

rakumoは、企業向けクラウド型グループウェア製品「rakumo」の開発・販売などを行っている企業です。

企業の業務の生産性向上に貢献するサービスを、SaaS形式で提供。

※詳細は企業紹介にて。


rakumoの上場日

B
  • 業績:不安
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:やや高い
  • 売出多い
  • ロックアップ:あり
  • ベンチャーキャピタル:上位株主あり

上場日 2020/9/28 (月) 証券コード 4060
市場 東証マザーズ 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
rakumo(4060)
時価総額 6,616百万円(公募価格で計算)

rakumoのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2020/9/8 (火) ~ 9/14 (月)

仮条件 1,100円~1,250円 (抽選資金:11万円 ~ 12.5万円)
当選口数 15,249口
発行済株式数 5,292,900株 オファリングレシオ 28.8%
公募株数 266,400株 売出株数 1,059,600株
吸収金額 19億円 O.A分 198,900株
仮条件決定日 9/4 (金) 公募価格決定日 9/15 (火)
購入期間 9/16 (水) ~ 9/23 (水)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

rakumoの公募価格と初値

仮条件 1,100円~1,250円
公募価格 1,250円 初値 (初値予想)1,570円 ~ 1,810円※9/4 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)32,000円~56,000円※9/4 修正

rakumoの初値予想と予想利益

rakumoの初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件

1,100円 ~ 1,250円 ※抽選資金:11万円 ~ 12.5万円
上限は13.6%上ブレ↑

初値予想 1,570円 ~ 1,810円※9/4 修正
予想利益 3.2万円~5.6万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,100円あたり ※抽選資金:11万円あたり
初値予想 1,320円 ~ 1,540円
予想利益 2.2万円~4.4万円
送信中...

初値予想アンケート

rakumo(4060)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,100円)を基準価格としています。

有効回答:319   投票期限:2020/9/27 (日) 23:59まで
3倍以上(3,300円以上)
181票  57%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,750円以上~3,300円未満)
24票  8%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,200円以上~2,750円未満)
32票  10%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,650円以上~2,200円未満)
43票  13%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,320円以上~1,650円未満)
17票  5%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,100円以上~1,320円未満)
11票  3%
投票済み

公募割れ(1,100円未満)
11票  3%
投票済み

rakumoの主幹事と幹事証券

rakumoのIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
みずほ証券
86.99% 1,326,500株 1,326口
東海東京証券 4.35% 66,300株 66口
野村證券 2.17% 33,100株 33口
SBI証券 1.30% 19,800株 138口
岩井コスモ証券 0.87% 13,200株 13口
丸三証券 0.87% 13,200株 13口
岡三証券 0.87% 13,200株 13口
いちよし証券 0.87% 13,200株 1口
楽天証券 0.43% 6,600株 66口
松井証券 0.43% 6,600株 46口
東洋証券 0.43% 6,600株 6口
水戸証券 0.43% 6,600株 0口
ライブスター証券 0.00% 0株 0口

委託幹事である岡三オンライン証券は、委託数が公表されていません。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。


rakumoの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年12月 2018年12月 2017年12月
売上高 664,845 516,570 261,636
経常利益 7,140 -25,987 -19,865
当期利益 -49,637 -26,168 -51,269
純資産 26,659 16,447 42,616
配当金
EPS -28.00 -14.81 -1,810.24
BPS -100.14 -109.00 -10,344.76
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年12月 2018年12月
売上高 664,845 534,035
経常利益 20,195 -14,124
当期利益 -38,394 -8,937
純資産 54,630 33,324
EPS -21.65 -5.06
BPS -94.57 -105.42
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

rakumoの上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
MICイノベーション4号投資事業有限責任組合 21.58% 90日間 / 1.5倍
御手洗 大祐 19.36% 180日間
アイ・マーキュリーキャピタル(株) 10.17% 90日間 / 1.5倍
田近 泰治 9.97% 180日間
BIG1号投資事業有限責任組合 9.71% 90日間 / 1.5倍
Spiral Capital Japan Fund 1号投資事業有限責任組合 9.15% 90日間 / 1.5倍
(株)創世 6.90% 180日間
HENNGE(株) 3.23% 180日間
高間 徹 2.04% 90日間 / 1.5倍
(株)日本政策金融公庫 1.02%

直近の類似IPOの上場結果

rakumoと同じホットワードのIPOの上場結果です。

SaaS」がついたIPOの上場結果。

  • 2020/07/15 アイキューブドシステムズ
    初値売りによる損益:631,000円
    (騰落率:202.24%、倍率:3.02倍)
  • 2020/06/26 コマースOneHD
    初値売りによる損益:537,000円
    (騰落率:335.63%、倍率:4.36倍)
  • 2020/06/24 ロコガイド
    初値売りによる損益:260,500円
    (騰落率:130.25%、倍率:2.30倍)
  • 2019/12/25 AI inside
    初値売りによる損益:900,000円
    (騰落率:250%、倍率:3.50倍)
  • 2019/12/17 フリー
    初値売りによる損益:50,000円
    (騰落率:25%、倍率:1.25倍)

rakumoと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

  • 2020/08/25 インターファクトリー
    初値売りによる損益:412,000円
    (騰落率:429.17%、倍率:5.29倍)
  • 2020/08/20 ニューラルポケット
    初値売りによる損益:420,000円
    (騰落率:466.67%、倍率:5.67倍)
  • 2020/08/07 ティアンドエス
    初値売りによる損益:421,000円
    (騰落率:150.36%、倍率:2.50倍)
  • 2020/07/31 Sun Asterisk
    初値売りによる損益:50,900円
    (騰落率:72.71%、倍率:1.73倍)
  • 2020/07/31 日本情報クリエイト
    初値売りによる損益:91,000円
    (騰落率:70%、倍率:1.70倍)

上場日の初値決定前の気配運用

rakumo(4060)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公募価格 上限価格 下限価格
1,250円
2,875円
938円
  • 上限価格:更新値幅 63円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は1,150.00円になります。
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安になります。

初値決定後の上限(下限)価格は、初値をもとにした制限値幅の価格になります。

IPOのポイント

SaaSサービスを提供しているIT企業は、株式市場で人気があります。

同社のSaaSサービスのクライアント数とユニークユーザー数の推移はこちら。

SaaSサービスのクライアント数とユニークユーザー数の推移

利用者が増えると、継続的に収益が積み上がっていくストック型ビジネス。
劇的に伸びているわけではありませんが堅調に伸びており、解約率も1%未満と低いです。(2020年上半期)

上場により調達した資金の使途は下記を予定しています。

①事業の拡大に伴う人材確保に関する人件費(各期の増加見込額)、②新製品及び追加機能開発費、③事業の拡大に向けた広告費及び販売促進費、④事業拡大に伴うクラウドサーバー費用(各期の増加見込額)、⑤業務の効率化を目的とした販売システム改修費用及び⑥当社の借入金の返済に充当する予定。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

  • IPOで人気のあるSaaS事業。解約率は1%。
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • オファリングレシオが28.8%とやや高い。
  • 売出しが多い。(79.9%)
  • 海外サービスのプラットフォーム依存。
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多いが、ロックアップはきっちり。

9.4 追記。仮条件1,100円 ~ 1,250円に決定。(想定価格 1,100円より13.6%上ブレ↑
初値予想を1,570円 ~ 1,810円に修正。予想利益は3.2万円~5.6万円です。

目論見書の想定仮条件は1,100円。初値予想は1,320円 ~ 1,540円としました。
予想利益は2.2万円~4.4万円です。

カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加します。

野村證券松井証券岡三オンライン証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

SBI証券は、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されます。
幹事数が増えてきた楽天証券も、狙い目です。

下記の証券会社と、庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っています。

  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+入金で現金2,000円がもらえる。

口座開設を行っていない方はお得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

企業紹介

rakumoは、企業向けクラウド型グループウェア製品「rakumo」の開発・販売などを行っている企業です。

企業の業務の生産性向上に貢献するサービスを、SaaS形式で提供。

勤怠管理やカレンダー、経費精算、稟議申請、社内掲示板等、顧客企業が日常的に使用する機能を幅広く取り扱っています。

rakumoのサービス

SaaSは、ソフトウェアの保守や機能追加等はサービス提供側で一括して実施するため、運用コストも安価。
中小企業での導入も容易となっています。

rakumoシリーズは、従来のサーバー設備投資コストと比べて低コストでの導入が可能な、Google社やsalesforce.com社のクラウドプラットフォームサービスを利用しています。

グループは同社と連結子会社1社(ベトナム)で構成。

設立は2004年12月。
従業員数は2020年7月末で47名、平均年齢は35.5歳、平均勤続年数は4.1年、平均年間給与は560.3万円。

rakumoの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
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