プロジェクトカンパニー(9246):IPO上場情報と初値予想

プロジェクトカンパニー

プロジェクトカンパニーは、デジタルトランスフォーメーション事業(DX)を行っている企業です。

UI/UXサービス「UIscope」を起点として、新規事業開発などのビジネス支援まで一気通貫でサービスを提供。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


プロジェクトカンパニーの上場日

B
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:やや低い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2021/9/29 (水) 証券コード 9246
市場 東証マザーズ 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
プロジェクトカンパニー(9246)
時価総額
14,272百万円(公開価格で計算)

プロジェクトカンパニーのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/9/9 (木) ~ 9/15 (水)

仮条件 2,570円~2,650円 (抽選資金:25.7万円 ~ 26.5万円)
当選口数 12,368口
発行済株式数 5,385,900株 オファリングレシオ 22.9%
公募株数 342,000株 売出株数 733,500株
吸収金額 32.7億円 O.A分 161,300株
仮条件決定日 9/7 (火) 公開価格決定日 9/16 (木)
購入期間 9/17 (金) ~ 9/24 (金)
備考

公募株のうち2,000株は自己株式の処分

【9.16追記】売出は、国内385,200株、海外348,300株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

プロジェクトカンパニーの公開価格と初値

仮条件 2,570円~2,650円
公開価格 2,650円 初値 (初値予想)3,050円 ~ 3,310円※9/7 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)40,000円~66,000円※9/7 修正

プロジェクトカンパニーの初値予想と予想利益

プロジェクトカンパニーの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件

2,570円 ~ 2,650円 ※抽選資金:25.7万円 ~ 26.5万円

初値予想 3,050円 ~ 3,310円※9/7 修正
(1.2倍~1.2倍)
予想利益 4万円~6.6万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,650円あたり ※抽選資金:26.5万円あたり
初値予想 3,180円 ~ 3,710円 (1.2倍~1.4倍)
予想利益 5.3万円~10.6万円
送信中...

初値予想アンケート

プロジェクトカンパニー(9246)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,650円)を基準価格としています。

有効回答:167   投票期限:2021/9/28 (火) 23:59まで
3倍以上(7,950円以上)
28票  17%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(6,625円以上~7,950円未満)
28票  17%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(5,300円以上~6,625円未満)
31票  19%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,975円以上~5,300円未満)
47票  28%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(3,180円以上~3,975円未満)
20票  12%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,650円以上~3,180円未満)
10票  6%
投票済み

公募割れ(2,650円未満)
3票  2%
投票済み

プロジェクトカンパニーの主幹事と幹事証券

プロジェクトカンパニーのIPOを取り扱っている証券会社です。

プロジェクトカンパニーの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SBI証券
87.81% 1,086,000株 6,516口※
岡三証券 2.61% 32,300株 32口※
岩井コスモ証券 1.74% 21,500株 21口※
藍澤證券 1.74% 21,500株 21口※
水戸証券 1.74% 21,500株 0口※
松井証券 0.87% 10,800株 75口※
エイチ・エス証券 0.87% 10,800株 10口※
東洋証券 0.87% 10,800株 10口※
むさし証券 0.87% 10,800株 10口※
極東証券 0.87% 10,800株 0口※

委託幹事である岡三オンライン証券ネオモバSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し348,300株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


プロジェクトカンパニーの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年12月 2019年12月 2018年12月
売上高 1,104,923 664,066 391,446
経常利益 170,405 31,380 24,374
当期利益 113,998 19,645 16,224
純資産 479,114 203,865 135,619
配当金
EPS 23.96 4.35 38.07
BPS 94.99 44.19 304.63
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

プロジェクトカンパニーの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロックアップ
土井 悠之介 代表取締役社長 1,947,500株
35.39%
243,500株 180日間
伊藤 翔太 取締役会長 1,947,500株
35.39%
243,500株 180日間
新宅 央 取締役 250,000株
4.54%
(150,000)
31,300株 180日間
SBIホールディングス(株) 235,000株
4.27%
-
SBI AI&Blockchain 投資事業有限責任組合 VC 150,000株
2.73%
150,000株
SBI Ventures Two(株) VC 120,000株
2.18%
-
鑓水 葵 従業員 100,000株
1.82%
(80,000)
10,000株
古瀬 豪 80,000株
1.45%
8,000株 180日間
江竜 寛之 77,000株
1.40%
8,500株 180日間
髙木 秀邦 67,000株
1.22%
10,700株 180日間
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

プロジェクトカンパニーと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「DX支援」がついたIPOの上場結果。

プロジェクトカンパニーと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:サービス業」のIPO結果です。

上場日の初値決定前の気配運用

プロジェクトカンパニー(9246)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公開価格 上限価格 下限価格
2,650円
6,100円
(上場1日目)
1,988円
  • 上限価格:更新値幅 133円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は2,438円になります。
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安になります。

上場日の制限値幅(ストップ高)は、初値を基にした価格となります。

IPOのポイント

2016年1月創業のベンチャー企業。わずか5年で上場へ!

売上高がメチャ伸びていますが、Webサイト・スマートフォンアプなどのリモート型のユーザビリティテストサービス「UIscope」が最初に案件を獲得する入り口となっているようです。

UIscopeは、スマートフォンアプリ・サイトに特化し、テストユーザーであるUIscopeモニターの操作を録画し、その行動を解析することで、UI/UXを改善していくサービス。

2018年6月に、株式会社InnoBetaよりUIscopeに関する事業を譲受。よい買い物しましたね。

顧客の54.1%は売上規模100億円以上の企業群、そしてこの企業群が売上高の78.7%を占める構成。(2020年12月期)

上位株主をみると、SBIホールディングスやグループ会社が出資。
売出株をみると、従業員がみな仲良く売り出している感じ。

同日上場で同じSBI主幹事のROBOT PAYMENTと比較すると、こちらの公開価格は高めでシッカリと資金を調達可能。

個人的には「うーん??」と感じる面もありますが、急成長の業績とDXという事業内容からIPOでは人気化しそうです。

ひとつ注意点としては、次の業績。
DX銘柄は、人気があり株価が上昇しやすい反面、決算が悪いと売り込まれる可能性があるので、セカンダリー投資には注意です。

機関投資家のヒアリングを経て決まる、仮条件の価格にも注目しています。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 業績が好調。(決算情報
  • IPOで非常に人気のある「DX支援」事業。(データ
  • オファリングレシオが22.9%とやや低い。オファリングレシオによる実績
  • 市場からの吸収金額が32.7億円と大きい。吸収金額による実績
  • SBI HDや関連グループの保有株が多くロックアップなし。
  • 売出比率が67.1%と高い。
  • 同日に2社が上場。
  • 設立まもないベンチャー企業(2016年1月)
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

9.7追記。仮条件が2,570円 ~ 2,650円に決定。(想定価格の2,650円が上限でやや弱気)
初値予想を3,050円 ~ 3,310円に修正。予想利益は4万円~6.6万円です。

目論見書の想定仮条件は2,650円。初値予想は3,180円 ~ 3,710円としました。
予想利益は5.3万円~10.6万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

松井証券SBIネオトレード証券岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

松井証券の2020年の幹事数は18社で、全体の2割のIPOに申込可能でした。

抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

プロジェクトカンパニーは、デジタルトランスフォーメーション事業(DX)を行っている企業です。

売上構成比は、コンサルティングサービスが59.8%、マーケティングサービスが27.4%、UI/UXサービスが12.8%。(2020年12月期)

コンサルティングサービス

DXを通じた新規事業開発や既存事業変革、業務改善の支援。

  • 新規事業開発
    新たな収益源を創出したいという顧客へは事業立上げのために検討すべき事項を洗い出 し、DXの観点から事業スキームを検討、整理するなどの支援。
  • 既存事業
    デジタルを活用した事業変革により、PL計画の達成等を支援。
    また、業務改善という観点からはRPA・BIツールの導入や、全社でのDX文化浸透のための組織変革など生産性向上のための支援。

マーケティングサービス

Twitter、Instagram等のSNS運用支援、Webサイト改善、マーケティングコンサルのサービスを提供。

SNS運用支援においては顧客のSNSを通じたブランディング・集客促進を、Webサイト改善においては集客や販売促進につながるWebサイト・LPの改善を行っています。

UI/UXサービス

UI/UXの改善のためのユーザビリティテストサービスである「UIscope」を活用し、サービス体験の改善・設計を支援。

UIscopeは、スマートフォンアプリ・サイトに特化し、テストユーザーであるUIscopeモニターの操作を録画し、その行動を解析することで、UI/UXを改善していくサービス。


UI/UXサービスを起点として、新規事業開発などのビジネス支援まで一気通貫でサービスを提供。

一気通貫でサービスを提供

設立は2016年1月。
従業員数は2021年7月末で50名、平均年齢は27.8歳、平均勤続年数は1.5年、平均年間給与は554.5万円。

プロジェクトカンパニーの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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