エコナビスタ（5585）：IPO上場情報
エコナビスタは、各種センサーから得られた睡眠と生活習慣に関するビッグデータに最新の解析技術を適用し、特徴量を可視化、AIを始めとした様々なソフトウェアを開発している企業です。
- ライフリズムナビ＋Dr.
超高齢社会の進展に伴い現実的な課題が山積する介護業界を中心に、DXの推進による業務効率化とケアの質向上を両立するサービス - ライフリズムナビ＋HOME
ライフリズムナビ＋Dr.で培ったノウハウを在宅介護領域に最適化し事業パートナーを通じて展開するサービス
事業を通して蓄積した高密度かつ長期間の睡眠データ、バイタルデータをベースに、医学的知見を加えた独自の解析技術、創業時から得意とするセンサフュージョン技術を組み合わせ、SaaS型見守りサービスとして提供。
「ライフリズムナビ＋Dr.」は、各種センサーを活用した高齢者施設向けSaaS型見守りシステムです。
センサーは、スタッフの介護や介助を阻害せず、また介護ベッドの寝心地を損なわない薄型形状の「ライフリズムナビSleepSensor」を始めとして、人感センサー等の各種センサーを任意に選択可能です。
設立は2009年11月
従業員数は2023年5月末で32名、平均年齢は38.5歳、平均勤続年数は2.7年、平均年間給与は535.1万円
エコナビスタのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、エコナビスタの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
エコナビスタの上場日
| 上場日 | 2023/7/26(水) | 証券コード | 5585 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | エコナビスタ（5585） | ||
| 時価総額 | 75.1億円（公開価格で計算） 190.6億円（初値で計算） |
||
エコナビスタのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/7/7 (金) ～ 7/13 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,180円～1,300円 （抽選資金：11.8万円 ～ 13万円） | ||
| 当選口数 | 24,150口 | ||
| 発行済株式数 | 5,776,630株 | オファリングレシオ | 41.8％ |
| 公募株数 | 1,000,000株 | 売出株数 | 1,100,000株 |
| 吸収金額 | 31.3億円 | O.A分 | 315,000株 |
| 仮条件決定日 | 7/5 (水) | 公開価格決定日 | 7/14 (金) |
| 購入期間 | 7/18 (火) ～ 7/21 (金) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
エコナビスタの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,180円～1,300円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,300円 | 初値 | 3,300円 |
| 騰落率 | 153.85％ | 倍率 | 2.54倍 |
| 初値売り損益 | 200,000円（3,300円 - 1,300円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
エコナビスタの初値予想と予想利益
エコナビスタの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,180円 ～ 1,300円
※抽選資金：11.8万円 ～ 13万円
上限は17.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,600円 ～ 3,260円※7/5 修正
（2.0倍～2.5倍） |
| 予想利益 | 13万円～19.6万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,110円あたり ※抽選資金：11.1万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,220円 ～ 2,780円 （2.0倍～2.5倍） |
| 予想利益 | 11.1万円～16.7万円 |
初値予想アンケート
エコナビスタ（5585）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,300円）を基準価格に修正しています。
有効回答：512票 投票期限：2023/7/25 (火) 23:59までエコナビスタの主幹事と幹事証券
エコナビスタのIPOを取り扱っている証券会社です。
エコナビスタの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
95.74％ | 2,312,100株 | 2,312口 |
| SBI証券 | 1.74％ | 42,000株 | 252口 |
| 野村證券 | 1.74％ | 42,000株 | 42口 |
| マネックス証券 | 0.26％ | 6,300株 | 63口 |
| 楽天証券 | 0.26％ | 6,300株 | 63口 |
| 松井証券 | 0.26％ | 6,300株 | 44口 |
楽天証券の抽選倍率は、957倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
エコナビスタの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年10月 | 2021年10月 | 2020年10月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 893,680 | 535,737 | 309,013 |
| 経常利益 | 304,357 | 134,085 | 31,301 |
| 当期利益 | 197,881 | 125,571 | 31,916 |
| 純資産 | 1,015,247 | 628,566 | 228,808 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 42.75 | 29.28 | 83.66 |
| BPS※ | 212.55 | 137.34 | 599.76 |
| 前期比（売上高） | 66.8％ | 73.4％ | ― |
エコナビスタのPERとPBR
公開価格（1,300円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2021年10月 （実績） |
44.4倍 | 9.47倍 | 29.28 | 137.34 |
| 2022年10月 （実績） |
30.41倍 | 6.12倍 | 42.75 | 212.55 |
| 2023年10月 （予想） |
25.22倍 | - | 51.54 | - |
上位株主とロックアップ情報
エコナビスタの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社ココアアセット 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
2,790,250株
46.47％
|
737,000株 | 360日 |
| 渡邉 君人 代表取締役社長 |
700,000株
11.66％
（700,000）
|
- | 180日 |
| ヒューリック株式会社 |
672,750株
11.20％
|
- | 180日 |
| 東京ガス株式会社 |
622,750株
10.37％
|
- | 180日 |
| 梶本 修身 取締役 |
363,000株
6.05％
|
363,000株 | |
| ソニーグループ株式会社 |
138,880株
2.31％
|
- | 180日 |
| グローリー株式会社 |
100,000株
1.67％
|
- | |
| 中元 秀一 監査役 |
100,000株
1.67％
（100,000）
|
- | 180日 |
| 野村 和弘 取締役 |
100,000株
1.67％
（100,000）
|
- | 180日 |
| 安田 輝訓 取締役 |
100,000株
1.67％
（100,000）
|
- | 180日 |
- 180日のロックアップ期間は、2024年1月21日まで
直近の類似IPOの上場結果
エコナビスタと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「AI開発」のIPOの直近の結果です。
エコナビスタと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2023/07/07 グリッド
… 初値売り損益：426,000円
騰落率：199.07％、倍率：2.99倍 - 2023/06/28 プロディライト
… 初値売り損益：156,500円
騰落率：108.68％、倍率：2.09倍 - 2023/06/23 ＡＲアドバンストテクノロジ
… 初値売り損益：269,000円
騰落率：213.49％、倍率：3.13倍 - 2023/06/22 アイデミー
… 初値売り損益：451,000円
騰落率：429.52％、倍率：5.30倍 - 2023/06/14 Globee
… 初値売り損益：151,600円
騰落率：131.83％、倍率：2.32倍
エコナビスタのIPO分析
高齢者施設向けの見守りシステム。社会的意義の高い事業内容。
大阪市立大学医学部発のスリープテックベンチャー。
同社は各種センサーから得られる睡眠と生活習慣に関するビッグデータに、最新の解析技術を適用し「睡眠の可視化」に取り組んでいます。
高齢者施設向けSaaS型見守りシステムである「ライフリズムナビ＋Dr.」の実績。
SaaS型サービスとして堅調に伸びており、解約率が低い。黒字化しているのも凄いですね。
ライフリズムナビ＋Dr.の累計導入床数と売上高の推移です。
導入後は業務効率化により、常勤の従業員を1名削減し、さらに残業時間も削減できているよう。
2023年10月期の業績予想が発表されています。今期も業績堅調のよう。
IPO的には需給面がやや重いですが、好調な業績と事業内容、現在（6.22時点）の活発なIPO市況を考えて、評価は高めにしておきたいと思います。市況が悪くなれば評価は一段落とすかも。
スリープテック、AI活用、SaaSで黒字化と とても魅力的で公募割れするリスクはかなり低いと思われます。
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が最も高い「Ｓ」に設定しました。
- 売上高は右肩上がりで高成長（決算情報）
- 2023年10月期の業績予想（前期比）は、売上高 1,065百万円（+19.2％）、営業利益 385百万円（+27.2％）
- SaaS事業で早期に黒字化。また、解約率も0.02％と低い
- IT化により人手不足の解消と残業時間の削減に
- 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
- IPOで非常に人気のある「AI開発、活用」事業（データ）
- 高齢化社会に向けて介護・福祉事業は社会的意義が高い
- 【7.5追記】仮条件が17.1％も上振れして決定。機関投資家に人気あり？
- オファリングレシオが41.8％と高い（IPOデータ）
- 市場からの吸収金額が31.3億円とやや大きい（IPOデータ）
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
- 仮条件の上限価格と2023年10月期の予想実績によるPERは25.2倍。前期実績で計算するとPER30.4倍
- 上場市場のグロース市場が上場日に崩れないことを願う
7.5追記。仮条件が想定発行価格（1,110円）より17.1％の上振れ決定（1,180円 ～ 1,300円）したので、初値予想を2,600円 ～ 3,260円に修正。予想利益は13万円～19.6万円です。
目論見書の想定仮条件は1,110円。初値予想は2,220円 ～ 2,780円としました。
予想利益は11.1万円～16.7万円です。
公募割れリスクは低いと思われるIPO。
カブスルは積極的に幹事証券から参加して当選を狙います！
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに47回当選しています（全当選数の35.1％）
松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
最近、幹事数が多い楽天証券でも参加しておきたいです。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
