ＡＲアドバンストテクノロジ（5578）：IPO上場情報
ＡＲアドバンストテクノロジは、クラウド技術とデータ・AI活用によるDXソリューション事業を行っている企業です。グループは同社と連結子会社1社で構成。
Amazon Web Services（AWS）やMicrosoft Azureに代表されるクラウドネイティブ技術を活用したシステムインテグレーションの提供から、自社開発プロダクトおよび他社サービスの販売、保守運用の提供、DX人材の提供まで、先進技術をワンストップで提供しています。
同社グループでは、システム開発における上流工程からUI/UXの専門チームが開発に参画し、利便性が高く手戻りの少ないシステムをスピーディーに開発する「デザイン先行開発」モデルを構築。
設立は2010年1月
同社の従業員数は2023年3月末で429名、平均年齢は36.6歳、平均勤続年数は4.3年、平均年間給与は548.2万円
ＡＲアドバンストテクノロジのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ＡＲアドバンストテクノロジの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ＡＲアドバンストテクノロジの上場日
| 上場日 | 2023/6/23(金) | 証券コード | 5578 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ＡＲアドバンストテクノロジ（5578） | ||
| 時価総額 | 41.2億円（公開価格で計算） 129.3億円（初値で計算） |
||
ＡＲアドバンストテクノロジのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/6/7 (水) ～ 6/13 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,080円～1,260円 （抽選資金：10.8万円 ～ 12.6万円） | ||
| 当選口数 | 8,435口 | ||
| 発行済株式数 | 3,273,000株 | オファリングレシオ | 25.7％ |
| 公募株数 | 278,900株 | 売出株数 | 454,600株 |
| 吸収金額 | 10.6億円 | O.A分 | 110,000株 |
| 仮条件決定日 | 6/5 (月) | 公開価格決定日 | 6/14 (水) |
| 購入期間 | 6/15 (木) ～ 6/20 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ＡＲアドバンストテクノロジの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,080円～1,260円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,260円 | 初値 | 3,950円 |
| 騰落率 | 213.49％ | 倍率 | 3.13倍 |
| 初値売り損益 | 269,000円（3,950円 - 1,260円）× 100株 | ||
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は公開価格（仮条件の上限価格）を基に試算しています。
ＡＲアドバンストテクノロジの初値予想と予想利益
ＡＲアドバンストテクノロジの初値予想と予想利益です。
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は仮条件の上限価格（想定価格）を基に試算しています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,080円 ～ 1,260円
※抽選資金：10.8万円 ～ 12.6万円
上限は16.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,770円 ～ 2,200円※6/5 修正
（1.4倍～1.7倍） |
| 予想利益 | 5.1万円～9.4万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,080円あたり ※抽選資金：10.8万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,500円 ～ 1,940円 （1.4倍～1.8倍） |
| 予想利益 | 4.2万円～8.6万円 |
初値予想アンケート
ＡＲアドバンストテクノロジ（5578）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,260円）を基準価格に修正しています。
有効回答：267票 投票期限：2023/6/22 (木) 23:59までＡＲアドバンストテクノロジの主幹事と幹事証券
ＡＲアドバンストテクノロジのIPOを取り扱っている証券会社です。
ＡＲアドバンストテクノロジの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
86.13％ | 726,500株 | 726口 |
| 大和証券 | 5.22％ | 44,000株 | 44口 |
| マネックス証券 | 1.73％ | 14,600株 | 146口 |
| 楽天証券 | 1.73％ | 14,600株 | 146口 |
| SBI証券 | 1.73％ | 14,600株 | 87口 |
| 松井証券 | 0.87％ | 7,300株 | 51口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 7,300株 | 7口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 7,300株 | 7口 |
| 丸三証券 | 0.87％ | 7,300株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、4口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、384倍でした。
現在、現金4,000円＋最大7,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を実施中です。
抽選資金が不要の松井証券、委託幹事として狙い目の三菱UFJ eスマート証券、そして落選してもポイントが貯まるSBI証券がタイアップ対象です（タイアップ企画について）
ＡＲアドバンストテクノロジの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年8月 | 2021年8月 | 2020年8月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,994,355 | 6,918,873 | 6,173,668 |
| 経常利益 | 356,547 | 402,197 | 206,889 |
| 当期利益 | 248,041 | 279,959 | 137,113 |
| 純資産 | 1,028,947 | 784,259 | 591,169 |
| 配当金※ | ― | ― | 65.00 |
| EPS※ | 82.80 | 89.33 | 170.17 |
| BPS※ | 343.67 | 261.40 | 733.69 |
| 前期比（売上高） | 15.5％ | 12.1％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年8月 | 2021年8月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,768,789 | 7,597,874 |
| 経常利益 | 396,544 | 445,595 |
| 当期利益 | 272,830 | 344,734 |
| 純資産 | 1,106,297 | 836,819 |
| EPS※ | 91.07 | 110.00 |
| BPS※ | 369.50 | 278.91 |
| 前期比（売上高） | 15.4％ | ― |
ＡＲアドバンストテクノロジのPERとPBR
公開価格（1,260円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2021年8月期 （実績/連結） |
11.45倍 | 4.52倍 | 110 | 278.91 |
| 2022年8月期 （実績/連結） |
13.84倍 | 3.41倍 | 91.07 | 369.50 |
| 2023年8月期 （予想/連結） |
13.66倍 | - | 92.21 | - |
上位株主とロックアップ期間
ＡＲアドバンストテクノロジの上位10名の株主構成とロックアップ期間です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社エスエスアール 代表取締役の資産管理会社 |
2,032,280株
62.03％
|
- | 180日 |
| 武内 寿憲 代表取締役社長 |
330,000株
10.07％
（80,000）
|
217,500株 | 180日 |
| ＡＲＩ社員持株会 理事長 竹嶋奈津美 |
235,840株
7.19％
|
- | 180日 |
| 岡部 吉純 子会社の取締役 |
170,160株
5.19％
（18,800）
|
37,000株 | 180日 |
| 石原 憲之 取締役 |
72,800株
2.22％
（3,600）
|
34,500株 | 180日 |
| 株式会社島津製作所 |
64,000株
1.95％
|
64,000株 | |
| 株式会社電通グループ |
64,000株
1.95％
|
64,000株 | |
| 山岡 択哉 取締役 |
63,440株
1.93％
（7,200）
|
- | 180日 |
| 中野 康雄 取締役 |
26,400株
0.80％
（24,400）
|
- | 180日 |
| 藤宮 宏章 取締役 |
25,400株
0.77％
（1,400）
|
14,000株 | 180日 |
- 180日のロックアップ期間は、2023年12月19日まで
直近の類似IPOの上場結果
ＡＲアドバンストテクノロジと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「DX支援」のIPOの直近の結果です。
ＡＲアドバンストテクノロジと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
ＡＲアドバンストテクノロジのIPO分析
業績好調のDX銘柄。今期の業績も良さそう。
売上高は主にエンドユーザー企業及び大手SIer等から受注するシステム開発案件によって構成。
個人的には大株主の電通グループと島津製作所が、公開価格で全株 売り出すのが気になります。
代表取締役もかなりの株数を売出し。ただし、代表の資産管理を目的としている株式会社エスエスアールで保有は続けるよう。
目論見書をみたけど、気になるリスクはなし。単なるEXIT（利益確定）かな。
同社の想定価格と今期の業績予想で算出したPERは11.7倍。
DX系銘柄のPERは20倍～30倍くらいあるので上昇余地はありそう。
でも上昇余地あるなら、既存株主売らんよなぁと。難しい。難しいけど、公募割れのリスクは低そう。
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- IPOで人気のある「DX支援」事業（データ）
- 業績が好調（決算情報）
- 2023年8月期の業績予想（前期比）は、売上高 10,459百万円（+19.3％）、営業利益 438百万円（+10.3％）
- 市場からの吸収金額が10.6億円とやや小さい（IPOデータ）
- 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
- 同業他社が多い
- 売出比率が62％と高い
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
- 大株主の売出数が多い
- 【6.5追記】仮条件が16.7％も上振れして決定。割安感が薄まる
- 仮条件の上限価格と2023年8月期の予想実績（連結）によるPERは13.6倍
6.5追記。仮条件が想定発行価格（1,080円）より16.7％の上振れ決定（1,080円 ～ 1,260円）したので、初値予想を1,770円 ～ 2,200円に修正。予想利益は5.1万円～9.4万円です。
目論見書の想定仮条件は1,080円。初値予想は1,500円 ～ 1,940円としました。
予想利益は4.2万円～8.6万円です。
公募割れリスクは低いと思われるIPO。
カブスルは積極的に幹事証券から参加して当選を狙います！
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに47回当選しています。（全当選数の35.3％）
松井証券と岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
大和証券が主幹事となっていますので、委託幹事として大和コネクト証券が後日 決まるかと思います。
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは3回当選）
抽選資金に余裕があれば、楽天証券や岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。
