プレイド（4165）：IPO上場情報
プレイド（PLAID）は、顧客体験プラットフォーム「KARTE」の開発・提供を行っている企業です。
KARTEは、来訪する顧客の行動データを顧客ごとに蓄積し、行動を把握。
事業者が顧客の状態やニーズを直感的に理解し、様々な施策を実行・検証することが可能になります。
利用料金は毎月一定の金額を支払うサブスク方式。料金は月間の利用者数に応じて決定。
Webサイト、スマホアプリで利用するので、ほぼすべての業種で導入可能。
導入企業数は474社。大手の名前も多く見受けられます。（2020年9月期）
設立は2011年10月。
従業員数は2020年9月末で190名、平均年齢は33歳、平均勤続年数は2.1年、平均年間給与は887.1万円。
プレイドのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、プレイドの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
プレイドの上場日
プレイドのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/12/1 (火) ～ 12/4 (金) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,400円～1,600円 （抽選資金：14万円 ～ 16万円） | ||
| 当選口数 | 150,550口 | ||
| 発行済株式数 | 36,930,900株 | オファリングレシオ | 40.7％ |
| 公募株数 | 1,522,000株 | 売出株数 | 12,817,000株 |
| 吸収金額 | 240.8億円 | O.A分 | 716,000株 |
| 仮条件決定日 | 11/30 (月) | 公開価格決定日 | 12/7 (月) |
| 購入期間 | 12/8 (火) ～ 12/11 (金) | ||
| 備考 |
【12.7修正】公募株数を修正。公募株のうち、国内281,400株、海外1,240,600株。売出株のうち、国内売出し2,341,100株、海外売出し10,475,900株。 |
||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
プレイドの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,400円～1,600円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,600円 | 初値 | 3,190円 |
| 騰落率 | 99.38％ | 倍率 | 1.99倍 |
| 初値売り損益 | 159,000円（3,190円 - 1,600円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
プレイドの初値予想と予想利益
プレイドの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,400円 ～ 1,600円
※抽選資金：14万円 ～ 16万円
上限は14.3％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,950円 ～ 2,190円※11/30 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.5万円～5.9万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,400円あたり ※抽選資金：14万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,680円 ～ 1,890円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 2.8万円～4.9万円 |
初値予想アンケート
プレイド（4165）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,600円）を基準価格に修正しています。
有効回答：421票 投票期限：2020/12/16 (水) 23:59までプレイドの主幹事と幹事証券
プレイドのIPOを取り扱っている証券会社です。
プレイドの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
77.62％ | 2,035,700株 | 2,035口 |
| 野村證券 | 7.10％ | 186,100株 | 186口 |
| マネックス証券 | 3.04％ | 79,700株 | 797口 |
| SBI証券 | 3.04％ | 79,700株 | 557口 |
| 楽天証券 | 2.43％ | 63,800株 | 638口 |
| BofA証券 | 2.13％ | 55,900株 | 0口 |
| クレディ・スイス証券 | 2.03％ | 53,200株 | 0口 |
| 大和証券 | 0.55％ | 14,500株 | 36口 |
| 岡三証券 | 0.55％ | 14,500株 | 14口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.55％ | 14,500株 | 14口 |
| 東海東京証券 | 0.55％ | 14,500株 | 14口 |
| 丸三証券 | 0.20％ | 5,200株 | 5口 |
| 極東証券 | 0.20％ | 5,200株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
【12.7修正】国内割当数の変更により修正。
楽天証券の抽選倍率は、43倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
プレイドの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年9月 | 2018年9月 | 2017年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,937,299 | 1,595,434 | 811,382 |
| 経常利益 | -678,663 | -228,068 | -48,677 |
| 当期利益 | -840,993 | -230,169 | -49,207 |
| 純資産 | 1,188,815 | 1,929,833 | 160,723 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -25.05 | -7.41 | -1,658.88 |
| BPS※ | -45.91 | -21.82 | -16,497.78 |
上位株主とロックアップ情報
プレイドの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 倉橋 健太 代表取締役社長 | 29.65％ | 360日 |
| 柴山 直樹 取締役 | 19.78％ | 360日 |
| JAPAN VENTURES I L.P. VC | 15.89％ | 180日 |
| フェムトグロースキャピタル投資事業有限責任組合 VC | 12.12％ | 180日 |
| Google International LLC | 3.60％ | 継続保有 |
| フェムトグロースファンド2.0投資事業有限責任組合 VC | 2.78％ | 180日 |
| 牧野 祐己 従業員 | 1.52％ | 180日 |
| 清水 博之 従業員 | 1.52％ | |
| 三井物産（株） | 1.26％ | 180日 |
| ＭＳＩＶＣ２０１８Ｖ投資事業有限責任組合 VC | 1.26％ | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
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プレイドのIPO分析
KARTEというサービスを知りませんでしたが、顧客の分析から購入などの行動促進まで一貫して行えるので、非常に良いサービスだと思いました。自社で社内エンジニアを抱えることなく、ユーザー分析やマーケティング施策を行えるのも魅力的。
導入企業数は堅調に推移し、売上高の伸びが凄いです。（決算情報）
経常利益はKARTEの開発に多額の投資（人件費も）を行っているため赤字ですが、今後の黒字転換に期待できます。
同社サービスはGoogleのAWSを利用しています。（AWSを導入している企業は多い）
Googleについて、目論見書に気になる一文がありました。
Googleとは資金調達と同時に戦略的パートナーシップを結んでおり、Google Cloudの機械学習やAI（人工知能）技術の統合において、協業をしていく予定です。
調べてみましたら、どうやらGoogleから資金調達を受けているようです。凄い・・。
プレイド、Googleからの資金調達を発表
IPOの内容的に初値が大きく上昇することはなさそうですが、セカンダリー投資として魅力あるIPOです。
カブスルも初値が安くついたら、購入したいと思っています。
個人的には昨年12月に上場したfreee（4478）を思い出します。
freeeも売上高が伸びておりましたが、販促費により経常利益は赤字でした。
初値こそIPOの内容的にふるいませんでしたが、初値以降、株価は堅調に伸びています。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- IPOで人気のある「SaaS」「クラウド」事業。（データ）
- 時代にマッチした事業内容で将来性高い。
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
- ベンチャーキャピタル多いが、上場時に約8割の株を放出。残りの株式も180日間のロックアップで初値に影響なし。
- オファリングレシオが38.2％とやや高い。
- 市場からの吸収金額が198億円と非常に大きい。（吸収金額による実績）
- SaaSの解約率が目論見書にない。
- 同日に5社が上場。前日に3社上場。
- 売上高は堅調に推移。経常利益は先行投資により赤字。
- 人件費が高い。平均年間給与は887.1万円。
11.30追記。仮条件は1,400円 ～ 1,600円に決定。（想定価格1,400円より14.3％上ブレ↑）
初値予想を1,950円 ～ 2,190円に修正。予想利益は3.5万円～5.9万円です。
目論見書の想定仮条件は1,400円。初値予想は1,680円 ～ 1,890円としました。
予想利益は2.8万円～4.9万円です。
事業の将来性をとるか、現在の業績をみるかで評価が分かれそうです。
カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加し、落選してもセカンダリーに参戦する予定です。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や楽天証券、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
また、野村證券と岡三オンライン証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
- SBI証券
幹事数は9割以上とかなり多い！
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抽選資金不要で幹事数が多い
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100％平等抽選でカブスルの当選多数！
口座開設で特別レポートがもらえる。
