ジンジブ（142A）：IPO上場情報と初値予想
ジンジブは、高校生に特化した新卒採用支援事業、高卒社会人の教育・転職支援サービス事業およびDX人材の育成・研修サービス等教育事業を展開している企業です。
高校生の就職を支援する就職求人サイト「ジョブドラフトNavi」は、文字情報のみである「求人票」に記載されている情報だけでなく、高校生が知りたい会社の雰囲気や1日の仕事の流れ、先輩社員インタビューなどを写真や動画を用いて紹介。
高校生の就職活動において、限られた情報、期間、機会で就職活動をしなければならない高卒人材の課題となっているのが、入社後のミスマッチによる早期離職。
これらの課題を解決すべく、高校生および高卒社会人に特化した就職・キャリア支援を行っています。
設立は1998年9月
従業員数は162名、平均年齢は29.6歳、平均勤続年数は2.9年、平均年間給与は307.7万円（2024年1月末）
ジンジブのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ジンジブの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ジンジブの上場日
| 上場日 | 2024/3/22(金) | 証券コード | 142A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ジンジブ（142A） | ||
| 時価総額 | 24.4億円（公開価格で計算） 55.6億円（初値で計算） |
||
ジンジブのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2024/3/6 (水) ～ 3/12 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,620円～1,750円 （抽選資金：16.2万円 ～ 17.5万円） | ||
| 当選口数 | 4,025口 | ||
| 発行済株式数 | 1,396,500株 | オファリングレシオ | 28.8％ |
| 公募株数 | 200,000株 | 売出株数 | 150,000株 |
| 吸収金額 | 7億円 | O.A分 | 52,500株 |
| 仮条件決定日 | 3/4 (月) | 公開価格決定日 | 3/13 (水) |
| 購入期間 | 3/14 (木) ～ 3/19 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ジンジブの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,620円～1,750円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,750円 | 初値 | 3,980円 |
| 騰落率 | 127.43％ | 倍率 | 2.27倍 |
| 初値売り損益 | 223,000円（3,980円 - 1,750円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ジンジブの初値予想と予想利益
ジンジブの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,620円 ～ 1,750円
※抽選資金：16.2万円 ～ 17.5万円
上限は10.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,100円 ～ 2,420円※3/5 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.5万円～6.7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,590円あたり ※抽選資金：15.9万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,900円 ～ 2,220円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.1万円～6.3万円 |
初値予想アンケート
ジンジブ（142A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,750円）を基準価格に修正しています。
有効回答：452票 投票期限：2024/3/21 (木) 23:59までジンジブの主幹事と幹事証券
ジンジブのIPOを取り扱っている証券会社です。
ジンジブの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.98％ | 350,100株 | 2,100口 |
| SMBC日興証券 | 4.35％ | 17,500株 | 17口 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 3,500株 | 35口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
| むさし証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
| JTG証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 3,500株 | 0口 |
| 極東証券 | 0.87％ | 3,500株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.87％ | 3,500株 | 0口 |
| 香川証券 | 0.87％ | 3,500株 | 0口 |
| 松井証券 | 0.42％ | 1,700株 | 11口 |
| あかつき証券 | 0.42％ | 1,700株 | 0口 |
委託幹事であるSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ジンジブの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年3月 | 2022年3月 | 2021年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,517,574 | 972,741 | 691,280 |
| 経常利益 | 64,858 | -93,823 | -298,432 |
| 当期利益 | 41,495 | -65,847 | -299,718 |
| 純資産 | 22,287 | -55,507 | 78,859 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 41.38 | -65.85 | -29,971.80 |
| BPS※ | -155.15 | -235.51 | -10,114.08 |
ジンジブのPERとPBR
公開価格（1,750円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年3月 （実績） |
- | - | -65.85 | -235.51 |
| 2023年3月 （実績） |
42.29倍 | - | 41.38 | -155.15 |
ジンジブの配当金と配当利回り
公開価格（1,750円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2023年3月 （実績） |
- | - | - |
上位株主とロックアップ情報
ジンジブの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 佐々木 満秀 代表取締役社長 |
960,000株
74.54％
|
150,000株 | 180日 |
| 三菱ＵＦＪキャピタル７号投資事業有限責任組合 VC |
130,000株
10.09％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| ナントＣＶＣ２号投資事業有限責任組合 CVC |
50,000株
3.88％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 海老根 智仁 |
30,000株
2.33％
|
- | 180日 |
| 森 隆史 取締役 |
22,700株
1.76％
（21,200）
|
- | 180日 |
| 森田 司 取締役 |
14,800株
1.15％
（11,800）
|
- | 180日 |
| 渡邊 圭美 取締役 |
13,800株
1.07％
（11,800）
|
- | 180日 |
| 新田 圭 取締役 |
12,800株
0.99％
（11,800）
|
- | 180日 |
| 長谷川 佳紀 取締役 |
12,800株
0.99％
（11,800）
|
- | 180日 |
| 池田 良介 取締役 |
10,000株
0.78％
|
- | 180日 |
- 公開価格は1,750円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,625円
- 90日のロックアップ期間は、2024年6月19日まで
- 180日のロックアップ期間は、2024年9月17日まで
直近の類似IPOの上場結果
ジンジブと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「ダウンラウンド」のIPOの直近の結果です。
- 2023/12/20 ナイル…
初値売り損益：-14,000円
（騰落率：-8.33％、倍率：0.92倍） - 2023/12/18 雨風太陽…
初値売り損益：27,600円
（騰落率：26.44％、倍率：1.26倍） - 2023/12/12 ブルーイノベーション…
初値売り損益：43,900円
（騰落率：27.71％、倍率：1.28倍） - 2023/12/06 QPS研究所…
初値売り損益：47,000円
（騰落率：120.51％、倍率：2.21倍） - 2023/10/04 キャスター…
初値売り損益：155,900円
（騰落率：205.13％、倍率：3.05倍）
ジンジブと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2023/12/25 ナルネットコミュニケーションズ
… 初値売り損益：-8,400円
騰落率：-8.08％、倍率：0.92倍 - 2023/12/19 エスネットワークス
… 初値売り損益：122,600円
騰落率：167.95％、倍率：2.68倍 - 2023/11/22 バリュークリエーション
… 初値売り損益：130,000円
騰落率：72.63％、倍率：1.73倍 - 2023/10/26 笑美面
… 初値売り損益：56,100円
騰落率：45.24％、倍率：1.45倍 - 2023/10/24 ジャパンＭ＆Ａソリューション
… 初値売り損益：91,000円
騰落率：67.91％、倍率：1.68倍
ジンジブのIPO分析
収益構造は、求人広告掲載を希望する企業にサービスを紹介し、対価として「ジョブドラフトNavi」掲載料を中心に付随するオプションサービス料金を受領。ジョブドラフトNavi掲載企業数は増加傾向。
高校新卒者の求人・求職・求人倍率の推移です。若年層の人員不足は多くの企業の共通課題。
第8期（2022年3月期）はコロナ禍で赤字、債務超過に。
第9期（2023年3月期）に黒字転換と債務超過解消へ。できれば今期の業績予想も見てみたいですね。
前期実績と想定価格で算出したPERは38.4倍。PBRはBPSがマイナスで算出できず。（PERとPBR）
前回調達時より時価総額が低いダウンラウンドとなっています。評価額は22％のダウン。
でも、割安感を考えると、仮条件はもう少し下げても良さそうな。
就活系のIPOはどれも堅調だった気がします。
IPO的には需給が絞られていて初値が上昇しやすいですが、上記の懸念材料もあり。とはいえ公募割れのリスクはやや低そうです。
ひとまず、初見としてどっちつかずの評価にしておきたいと思います。
IPO市況等も考慮し、仮条件決定時に評価は上にも下にも変更する可能性があります。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 市場からの吸収金額が7億円と小さい（IPOデータ）
- 需給が絞られており初値が上昇しやすい
- 就職支援事業のIPOの結果がまぁまぁ堅調
- コロナ渦もあり業績が微妙（上下のブレがある）
- オファリングレシオが28.8％とやや高い（IPOデータ）
- 配当実績なし
- 仮条件の上限価格と前期実績によるPERは42.3倍。PBRは算出できず（PERとPBR）
- ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除（売り圧力）
3.6追記。仮条件が1,620円 ～ 1,750円に決定。（想定価格は1,590円。上限価格で10％の上振れに）
初値予想を2,100円 ～ 2,420円に修正し、予想利益を3.5万円～6.7万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,590円。初値予想は1,900円 ～ 2,220円としました。
予想利益は3.1万円～6.3万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは30回 IPOに当選しています。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに75回当選しています（全当選数の52.4％）
松井証券とSBIネオトレード証券は、ブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
そのほかに岩井コスモ証券でも参加可能です。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
