ナイル(5618):IPO上場情報


ナイルは、DXおよびマーケティングを中心にインターネットを活用した各種技術、ノウハウを蓄積し、その強みを活用して自動車産業DX事業とホリゾンタルDX事業を行っている企業です。

事業内容

ホリゾンタルDX事業

創業以来培ってきたDXやマーケティングを中心とするインターネットを活用した技術・ノウハウを強みにして、顧客企業に対するコンサルティングサービスを主軸としつつ、生成AIによる業務自動化支援、メディア開発・運営及びデジタル広告に関するソリューション提供を通じた事業支援を行っています。

ホリゾンタルDX事業

アプリレビューサイト「Appliv」を運営。

自動車産業DX事業

おトクにマイカー 定額カルモくん」の事業運営を主軸として、個人向けに様々な車種の新車及び中古車を対象としたマイカーのサブスクリプションサービスを提供。

自動車産業DX事業

マイカーのサブスクリプションに関して、車探しから料金シミュレーション、申込といった諸手続を24時間オンラインで受け付け。納車は顧客の自宅まで配送するというオペレーションを構築。実店舗に一度も来店する必要なし。

設立は2007年1月
従業員数は235名、平均年齢は35.8歳、平均勤続年数は2.7年、平均年間給与は607.9万円(2023年10月末)


ナイルのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ナイルの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ナイルの上場日

C
  • 業績:不安
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:低い
  • 売出多い

上場日 2023/12/20(水) 証券コード 5618
市場 東証グロース 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス ナイル(5618)
時価総額
143.4億円(公開価格で計算)
131.4億円(初値で計算)

ナイルのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2023/12/5 (火) ~ 12/11 (月)

仮条件 1,620円~1,680円 (抽選資金:16.2万円 ~ 16.8万円)
当選口数 15,189口
発行済株式数 8,535,200株 オファリングレシオ 17.7%
公募株数 350,000株 売出株数 970,800株
吸収金額 25.5億円 O.A分 198,100株
仮条件決定日 12/4 (月) 公開価格決定日 12/12 (火)
購入期間 12/13 (水) ~ 12/18 (月)
備考

想定仮条件は1,440円~1,790円(平均価格 1,615円)

【12.12追記】公募は、国内285,800株、海外64,200株(海外販売の割合 18.3%)。売出は、国内792,600株、海外178,200株(海外販売の割合 18.4%)。
国内株と売出株を合わせた海外販売の割合は、18.4%。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ナイルの公開価格と初値

仮条件 1,620円~1,680円
公開価格 1,680円 初値 1,540円
騰落率 -8.33%  倍率  0.92倍
初値売り損益 -14,000円(1,540円 - 1,680円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,545.60円でした。

ナイルの初値予想と予想利益

ナイルの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 1,620円 ~ 1,680円 ※抽選資金:16.2万円 ~ 16.8万円
上限は4%上ブレ↑
初値予想 1,650円 ~ 2,020円※12/4 修正
(1.0倍~1.2倍)
予想利益 -3,000円~3.4万円

想定価格と初値予想

想定価格 1,615円あたり ※抽選資金:16.15万円あたり
初値予想 1,585円 ~ 1,945円 (1.0倍~1.2倍)
予想利益 -3,000円~3.3万円
送信中...

初値予想アンケート

ナイル(5618)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,680円)を基準価格に修正しています。

有効回答:236   投票期限:2023/12/19 (火) 23:59まで
3倍以上(5,040円以上)
21票  9%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(4,200円以上~5,040円未満)
7票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,360円以上~4,200円未満)
19票  8%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,520円以上~3,360円未満)
27票  11%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,016円以上~2,520円未満)
31票  13%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,680円以上~2,016円未満)
54票  23%
投票済み

公募割れ(1,680円未満)
77票  33%
投票済み

ナイルの主幹事と幹事証券

ナイルのIPOを取り扱っている証券会社です。

ナイルの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
SMBC日興証券
89.14% 1,353,900株 1,353口※
主幹事
SBI証券
4.35% 66,000株 396口※
松井証券 1.30% 19,800株 138口※
大和証券 1.30% 19,800株 19口※
マネックス証券 0.87% 13,200株 132口※
楽天証券 0.87% 13,200株 132口※
岡三証券 0.43% 6,600株 6口※
岩井コスモ証券 0.43% 6,600株 6口※
東洋証券 0.43% 6,600株 0口※
極東証券 0.43% 6,600株 0口※
丸三証券 0.43% 6,600株 0口※

大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

※海外売出し242,400株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

楽天証券の抽選倍率は、269倍でした。

現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


ナイルの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年12月 2021年12月 2020年12月
売上高 4,139,423 2,628,556 2,125,541
経常利益 -1,354,022 -1,890,670 -1,128,495
当期利益 -1,355,440 -1,895,311 -1,185,519
純資産 1,045,665 1,801,935 3,687,082
配当金
EPS -175.69 -247.25 -79,768.51
BPS -600.84 -447.28 -80,485.52
前期比(売上高) 57.5% 23.7%
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

ナイルのPERとPBR

公開価格(1,680円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2021年12月
(実績)
- - -247.25 -447.28
2022年12月
(実績)
- - -175.69 -600.84

上位株主とロックアップ情報

ナイルの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
高橋 飛翔 代表取締役社長 3,884,000
43.13%
170,000 180日
JICベンチャー・グロース・ファンド1号投資事業有限責任組合 VC 1,245,600
13.83%
- 90日/
1.5倍
株式会社SMBC信託銀行 608,400
6.75%
220,000 90日/
1.5倍
株式会社セプテーニ・ホールディングス 412,400
4.57%
200,000 180日
SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 VC 405,200
4.49%
150,000 90日/
1.5倍
榎並 慶浩 276,000
3.06%
(276,000)
-
EEI4号イノベーション&インパクト投資事業有限責任組合 VC 247,600
2.74%
- 90日/
1.5倍
DIMENSION投資事業有限責任組合 VC 173,600
1.92%
- 90日/
1.5倍
株式会社博報堂DYメディアパートナーズ 173,200
1.92%
- 180日
株式会社アニヴェルセルHOLDINGS 162,000
1.79%
- 180日
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
  • 公開価格は1,680円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、2,520円
  • 90日のロックアップ期間は、2024年3月18日まで
  • 180日のロックアップ期間は、2024年6月16日まで
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

ナイルと同じホットワードのIPOの上場結果です。

ダウンラウンド」のIPOの直近の結果です。

  • 2023/12/18 雨風太陽
    初値売り損益:27,600円
    (騰落率:26.44%、倍率:1.26倍)
  • 2023/12/12 ブルーイノベーション
    初値売り損益:43,900円
    (騰落率:27.71%、倍率:1.28倍)
  • 2023/12/06 QPS研究所
    初値売り損益:47,000円
    (騰落率:120.51%、倍率:2.21倍)
  • 2023/10/04 キャスター
    初値売り損益:155,900円
    (騰落率:205.13%、倍率:3.05倍)
  • 2023/09/22 ファーストアカウンティング
    初値売り損益:103,400円
    (騰落率:78.33%、倍率:1.78倍)

ナイルと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:グロース」かつ「業種:情報・通信業」の直近のIPO結果です。

  • 2023/12/18 雨風太陽
    初値売り損益:27,600円
    騰落率:26.44%、倍率:1.26倍
  • 2023/12/15 S&J
    初値売り損益:-3,100円
    騰落率:-2.35%、倍率:0.98倍
  • 2023/12/12 アウトルックコンサルティング
    初値売り損益:-14,400円
    騰落率:-8%、倍率:0.92倍
  • 2023/12/12 ブルーイノベーション
    初値売り損益:43,900円
    騰落率:27.71%、倍率:1.28倍
  • 2023/12/06 QPS研究所
    初値売り損益:47,000円
    騰落率:120.51%、倍率:2.21倍

ナイルのIPO分析

セグメントごとの売上実績です。(すべて収益認識に関する会計基準を適用)

販売実績

これは参加するかどうか悩ましいIPO。

売上高推移

直近3年間の年平均成長率は55%。2018年に開始した自動車産業DX事業が伸びています。主要取引先はオリックス自動車。

一方、業績は先行投資で赤字が続いており、軟調なグロース市場では業績がふるわない企業の株価が悲惨なことに。

現在の相場では公募割れのリスクもありそうです。
(2~3年前くらいなら赤字でも業績が伸びていれば良い初値がついていました)

祖業で利益を守りながら新規事業で売上を伸ばす。個人的に好きな事業タイプですが、評価が難しい・・・。

前回調達時より時価総額(価格)が低いダウンラウンドとなっています。価格は約1割のダウン。どうせならもっとダウンしてくれた方が参加はしやすかったかも。


参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 売上高は右肩上がり。先行投資で赤字(決算情報
  • オファリングレシオが17.7%と低いIPOデータ
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。海外販売比率は18.4%
  • 安定事業で稼ぎ、成長事業に投資し将来の成長事業に
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • 市場からの吸収金額が25.5億円とやや大きいIPOデータ
  • 新株予約権に係る潜在株式数は820,000株で、発行済株式総数の10%に相当
  • 上場市場の東証グロース市場が軟調。特に赤字企業は厳しい株価に
  • ベンチャーキャピタルの所有割合は27.5%。ロックアップ解除後の売り圧力に注意
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除(売り圧力)
  • 創業から第17期。新規事業による黒字化はみえるか?
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり

目論見書の想定仮条件は1,615円。初値予想は1,585円 ~ 1,945円としました。
予想利益は-3,000円~3.3万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルはなんだかんだで参加するかと思います。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券SBI証券の共同主幹事です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

SMBC日興証券は資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。カブスルは24回 IPOに当選。

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに74回当選しています(全当選数の52.5%)

松井証券岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。

特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています(5割目標)

大和証券が主幹事となっていますので、委託幹事として大和コネクト証券が後日 決まるかと思います。

委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です!(カブスルは4回当選)

ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

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口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
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    幹事数は9割以上とかなり多い!
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    抽選資金不要で幹事数が多い
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  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる!

ナイルのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ナイルの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

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ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
※氏名、電話番号等、個人の特定できる情報の記入はご遠慮ください。

返答が必要なご質問はIPO質問集をご確認の上、お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。