アスタリスク（6522）：IPO上場情報
アスタリスクは、「モノ認識」と「モバイル」を軸とした事業展開を行っている企業です。同社と海外連結子会社3社により構成。
主力事業は、AsReaderシリーズの開発・販売を行うAsReader事業。
製造業界、物流業界、小売業界、自動販売機業界、医療業界、アパレル業界など、幅広い業界で導入。
主力製品は、１次元、２次元のバーコード（QRコードなど）を読むバーコードリーダーとRFタグのデータを読むRFIDリーダー、自動販売機業界で活用されているIrDAに対応した赤外線通信リーダー、画像認識技術を用いたセミセルフレジなど。
RFタグとは、電波を用いて内蔵したメモリのデータを非接触で読み書きする情報媒体のことで、活用することにより様々な生産性の向上に役立ちます。
トヨタ自動車や川崎重工、東急ハンズなど大手企業にも導入されています。
設立は2006年9月。
従業員数は2021年7月末で50名、平均年齢は43.4歳、平均勤続年数は4.7年、平均年間給与は445万円。
グループは同社と海外連結子会社3社で構成。
アスタリスクのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、アスタリスクの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
アスタリスクの上場日
アスタリスクのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/9/10 (金) ～ 9/16 (木) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 3,080円～3,300円 （抽選資金：30.8万円 ～ 33万円） | ||
| 当選口数 | 4,025口 | ||
| 発行済株式数 | 1,630,000株 | オファリングレシオ | 24.6％ |
| 公募株数 | 350,000株 | 売出株数 | 0株 |
| 吸収金額 | 13.2億円 | O.A分 | 52,500株 |
| 仮条件決定日 | 9/8 (水) | 公開価格決定日 | 9/17 (金) |
| 購入期間 | 9/21 (火) ～ 9/27 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
アスタリスクの公開価格と初値
| 仮条件 | 3,080円～3,300円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 3,300円 | 初値 | 5,760円 |
| 騰落率 | 74.55％ | 倍率 | 1.75倍 |
| 初値売り損益 | 246,000円（5,760円 - 3,300円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
アスタリスクの初値予想と予想利益
アスタリスクの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
3,080円 ～ 3,300円
※抽選資金：30.8万円 ～ 33万円
上限は7.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,950円 ～ 4,780円※9/8 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 6.5万円～14.8万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 3,080円あたり ※抽選資金：30.8万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,850円 ～ 4,680円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 7.7万円～16万円 |
初値予想アンケート
アスタリスク（6522）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（3,300円）を基準価格に修正しています。
有効回答：269票 投票期限：2021/9/29 (水) 23:59までアスタリスクの主幹事と幹事証券
アスタリスクのIPOを取り扱っている証券会社です。
アスタリスクの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
90.43％ | 364,000株 | 364口 |
| SBI証券 | 5.22％ | 21,000株 | 126口 |
| 大和証券 | 1.74％ | 7,000株 | 7口 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 3,500株 | 35口 |
| SMBC日興証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 3,500株 | 3口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
楽天証券の抽選倍率は、1,305倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
アスタリスクの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年8月 | 2019年8月 | 2018年8月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,320,091 | 1,078,126 | 1,362,779 |
| 経常利益 | 32,448 | 93,855 | 202,820 |
| 当期利益 | -9,344 | 107,421 | 179,045 |
| 純資産 | 279,890 | 289,235 | 181,813 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -7.30 | 83.92 | 139.88 |
| BPS※ | 218.66 | 225.97 | 142.04 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年8月 | 2019年8月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,398,155 | 1,144,765 |
| 経常利益 | 101,510 | 54,852 |
| 当期利益 | 68,970 | 71,973 |
| 純資産 | 296,714 | 228,387 |
| EPS※ | 53.88 | 56.23 |
| BPS※ | 231.81 | 178.43 |
上位株主とロックアップ情報
アスタリスクの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| トリプルウィン株式会社 代表取締役の資産管理会社 | 800,000株 | 55.76％ | 90日 |
| 伊藤忠紙パルプ株式会社 | 128,000株 | 8.92％ | 90日/ 1.5倍 |
| DCIハイテク製造業成長支援投資事 業有限責任組合 VC | 81,800株 | 5.70％ | 90日/ 1.5倍 |
| 東京都ベンチャー企業成長支援投 資事業有限責任組合 VC | 68,200株 | 4.75％ | 90日/ 1.5倍 |
| 鈴木 規之 代表取締役 |
40,500株
（5,500）
|
2.82％ | 90日 |
| 熊本 尚樹 取締役 |
32,000株
（7,000）
|
2.23％ | 90日 |
| 三菱UFJキャピタル５号投資事業有 限責任組合 VC | 30,000株 | 2.09％ | 90日/ 1.5倍 |
| SMBCベンチャーキャピタル２号投 資事業有限責任組合 VC | 30,000株 | 2.09％ | 90日/ 1.5倍 |
| 薛 文宝 子会社の取締役 |
22,750株
（7,750）
|
1.59％ | 90日 |
| 大川 貴之 従業員 |
22,250株
（7,250）
|
1.55％ | 90日/ 1.5倍 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、4,950円です。
直近の類似IPOの上場結果
アスタリスクと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「IoT」のIPOの直近の結果です。
- 2021/04/15 サイバートラスト…
初値売り損益：524,000円
（騰落率：315.66％、倍率：4.16倍） - 2019/04/08 ヴィッツ…
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初値売り損益：315,000円
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初値売り損益：232,000円
（騰落率：138.10％、倍率：2.38倍）
アスタリスクと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：電気機器」の直近のIPO結果です。
アスタリスクのIPO分析
アスタリスクという社名、RFIDリーダー・・・何か聞いたことあるなぁと思ったら、無人レジの特許訴訟で、ファーストリテイリング（ユニクロ）と裁判で闘っている企業ですね。
ユニクロを特許侵害で訴えた下請け社長語る「ゼロ円でライセンスを要求された」
この記事を2019年に見て、ファーストリテイリングの印象が悪化しました。（なかなか酷い内容）
度重なる訴訟の中、上場してきたとは感慨深いです。（応援します）
なお、係争中の一連の特許全てを株式会社NIPに譲渡。
損害賠償やライセンスなどの判断は、特許権者である株式会社NIPの交渉事項。
これにより、裁判の判決結果により同社に責任が及ぶものや受領する対価はなく、今後の同社グループの経営成績への影響はないようです。
どうしても注目されやすい訴訟の話はココまでにしておいて、同社の経営戦略としては、主力事業であるAsReader事業の拡大を見込んでいます。AsReaderシリーズの導入事例をみても、あらゆる業界でニーズあり。営業網も強化し全国の企業へアプローチへ。
また、同社グループで新たに次の製品の開発・販売をしています。
- セミセルフレジ
- 「人検出・動体追跡」技術により、購買客が有人レジでの購買品登録後、複数設置された自動精算機のどれを選択しても、正しく精算することが可能に。
- レジ係員の現金等の受け渡しといった負担が軽減され、動体追跡と精算データを紐付けることで、精算自動化の懸念点である不正精算（不払い）の抑止も可能にするソリューション。
- 画像認識安全監視システム「AsWatcher」
- 画像認識技術で侵入禁止ゾーンを監視しておき、侵入禁止ゾーンに人が立ち入った場合に、警報を鳴らした り、電灯を点滅させたりするセキュリティ対策製品。
- 駅ホームでの酔客転落防止、高齢者の徘徊や乳幼児の生活行動監視、工場や倉庫内での安全確保、セキュリティゲートなどでの利用を想定。
セミセルフレジ・・・いやもう、とにかく頑張って欲しいですね！
個人的に応援したいので、評価を少し高めにしました。
また、上位株主にベンチャーキャピタルが多く入っていますが、売出しゼロです。（株価上昇を期待している？）
注意点としては公開価格の1.5倍でロックアップが外れる点ですが、初値には影響しなさそうです。
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- IPOで非常に人気のある「DX支援」「IoT」事業。（データ）
- 2021年8月期の業績予想（前期比）は、売上高1,746百万円（+24.9％）、営業利益223百万円（+98.9％）
- 働き方改革につながる事業内容は人気あり。
- 時代にマッチした事業内容で将来性あり。
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
- 売出しゼロ。
- ベンチャーキャピタルも投資しているが、上場時の売出しゼロ。
- 新株予約権に係る潜在株式数は154,700株で、発行済株式総数の12％に相当。
- 9月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。
- ファーストリテイリングとの訴訟あり（今後の業績に関係なし）。
- 株価が高い値嵩株。価格が上下に大きく振れやすく、利ザヤ狙いの投資家に人気あり。
- ベンチャーキャピタルの所有割合は約15％。ロックアップ解除後の売り圧力に注意。
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
9.8追記。仮条件が想定発行価格（3,080円）より7.1％の上振れ決定（3,080円 ～ 3,300円）しました。
市況が弱いので、初値予想を3,950円 ～ 4,780円と上振れの割合よりやや弱い価格に修正しました。予想利益は6.5万円～14.8万円です。
目論見書の想定仮条件は3,080円。初値予想は3,850円 ～ 4,680円としました。
予想利益は7.7万円～16万円です。
公募割れリスクは低いと思われます。
積極的に幹事証券から参加して当選を狙いましょう。
ワンポイント
主幹事証券は大手の野村證券。
主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数（割当数）も主幹事が一番多いです。
また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています。（全当選数の46.9％）
追加の委託幹事として、CONNECTとLINE証券が決まりました。（委託幹事は気づかれないことが多い）
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です！（カブスルは1回当選）
楽天証券や岩井コスモ証券も幹事証券に入っていますので、お見逃しなく。
