エフ・コード(9211):IPO上場情報と初値予想

エフ・コード

エフ・コードは、CX領域のデータ基盤をコアに企業のDX推進をワンストップで支援している企業です。CXとは、顧客体験のこと。

同社事業の強みは、創業当初より蓄積されたCX領域のデータとノウハウの特殊性と1,000社を超える事例。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


エフ・コードの上場日

B
  • オファリングレシオ:低い
  • 当選口数:少ない
  • 公募多い
  • 調達金額:小さい

上場日 2021/12/24 (金) 証券コード 9211
市場 東証マザーズ 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス エフ・コード(9211)
時価総額
4,139百万円(仮条件の上限で計算)

エフ・コードのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/12/9 (木) ~ 12/15 (水)

仮条件 1,860円~2,020円 (抽選資金:18.6万円 ~ 20.2万円)
当選口数 1,836口
発行済株式数 2,049,100株 オファリングレシオ 8.9%
公募株数 100,000株 売出株数 59,700株
吸収金額 3.4億円~3.7億円 O.A分 23,900株
仮条件決定日 12/7 (火) 公開価格決定日 12/16 (木)
購入期間 12/17 (金) ~ 12/22 (水)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

エフ・コードの公開価格と初値

仮条件 1,860円~2,020円
公開価格 12/16 (木)に決定 初値 (初値予想)2,420円 ~ 2,820円※12/7 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)40,000円~80,000円※12/7 修正

エフ・コードの初値予想と予想利益

エフ・コードの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,860円 ~ 2,020円 ※抽選資金:18.6万円 ~ 20.2万円
上限は11%上ブレ↑
初値予想 2,420円 ~ 2,820円※12/7 修正
(1.2倍~1.4倍)
予想利益 4万円~8万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,820円あたり ※抽選資金:18.2万円あたり
初値予想 2,180円 ~ 2,540円 (1.2倍~1.4倍)
予想利益 3.6万円~7.2万円
送信中...

初値予想アンケート

エフ・コード(9211)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,820円)を基準価格としています。

有効回答:59   投票期限:2021/12/23 (木) 23:59まで
3倍以上(5,460円以上)
39票  66%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(4,550円以上~5,460円未満)
6票  10%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,640円以上~4,550円未満)
6票  10%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,730円以上~3,640円未満)
2票  3%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,184円以上~2,730円未満)
2票  3%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,820円以上~2,184円未満)
1票  2%
投票済み

公募割れ(1,820円未満)
3票  5%
投票済み

エフ・コードの主幹事と幹事証券

エフ・コードのIPOを取り扱っている証券会社です。

エフ・コードの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
SBI証券
86.93% 159,600株 957口
マネックス証券 1.31% 2,400株 24口
岩井コスモ証券 1.31% 2,400株 2口
藍澤證券 1.31% 2,400株 2口
極東証券 1.31% 2,400株 0口
水戸証券 1.31% 2,400株 0口
あかつき証券 1.31% 2,400株 0口
楽天証券 0.87% 1,600株 16口
岡三証券 0.87% 1,600株 1口
丸三証券 0.87% 1,600株 1口
東洋証券 0.87% 1,600株 1口
松井証券 0.44% 800株 5口
エイチ・エス証券 0.44% 800株 0口
むさし証券 0.44% 800株 0口
光世証券 0.44% 800株 0口

委託幹事である岡三オンライン証券ネオモバSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


エフ・コードの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年12月 2019年12月 2018年12月
売上高 531,528 458,986 421,535
経常利益 30,940 -64,412 -276,338
当期利益 40,585 -39,906 -336,258
純資産 56,774 16,189 40,816
配当金
EPS 21.49 -21.17 -57,284.19
BPS 30.07 8.57 6,518.08
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年12月
売上高 459,224
経常利益 -65,687
当期利益 -41,181
純資産 17,449
EPS -21.85
BPS 9.24
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

エフ・コードの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
工藤 勉 代表取締役 1,323,300株
59.29%
30,000株 180日間
梅澤 康二 監査役 118,500株
5.31%
- 180日間
荒井 裕希 取締役 110,400株
4.95%
(48,000)
- 180日間
株式会社マイナビ 10,800株
4.52%
-
株式会社リヴァンプ 95,100株
4.26%
(95,100)
-
平井 隆仁 取締役 69,600株
3.12%
(60,000)
- 180日間
須合 聡 従業員 65,100株
2.92%
(3,900)
- 180日間
長島 毅 48,000株
2.15%
-
衣笠 槙吾 従業員 31,500株
1.41%
- 180日間
大山 卓也 30,000株
1.34%
-
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

エフ・コードと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:サービス業」のIPO結果です。

  • 2021/11/25 スローガン初値売り損益:60,000円
    (騰落率:50%、倍率:1.50倍)
  • 2021/11/24 ラストワンマイル初値売り損益:81,000円
    (騰落率:47.37%、倍率:1.47倍)
  • 2021/11/19 AB&Company初値売り損益:-9,000円
    (騰落率:-6.04%、倍率:0.94倍)
  • 2021/11/18 GRCS初値売り損益:180,000円
    (騰落率:50%、倍率:1.50倍)
  • 2021/09/29 プロジェクトカンパニー初値売り損益:85,000円
    (騰落率:32.08%、倍率:1.32倍)

IPOのポイント

設立は2006年3月。従業員21名。時価総額は想定価格で37億円。

現在のサービス提供先はBtoC領域の大企業が中心。
今後はBtoB領域の大企業や中堅企業へと販路を拡大していく成長シナリオを描く。

  • BtoB:企業が企業に対してモノやサービスを提供するビジネスモデル
  • BtoC:企業がモノやサービスを一般消費者に提供するビジネスモデル
成長性と将来のシナリオ

主幹事のSBI証券マジック(公開株数と価格を抑える)で受給を絞って、初値が上昇しやすいIPOとなっています。

事業内容はいまいちピンと来ませんでしたが、SBI証券主幹事の小粒IPOをこれまで見てきた流れだと、初値上昇に軍配があがりそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • IPOで人気のあるIT関連企業。
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • 受給が絞られており初値が上昇しやすい。
  • オファリングレシオが8.9%と低い。オファリングレシオによる実績
  • 市場からの吸収金額が3.7億円と小さい。吸収金額による実績
  • 業績が微妙。(上下のブレがある)
  • 成長をイメージしにくい事業内容。
  • 新株予約権に係る潜在株式数は1,949,100株で、発行済株式総数の14.5%に相当。
  • 同日に7社が上場。上場ラッシュによる資金枯れも。
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。

12.7追記。仮条件が想定発行価格(1,820円)より11%の上振れ決定(1,860円 ~ 2,020円)したので、初値予想を2,420円 ~ 2,820円に修正しました。予想利益は4万円~8万円です。

目論見書の想定仮条件は1,820円。初値予想は2,180円 ~ 2,540円としました。
予想利益は3.6万円~7.2万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに43回当選しています。(全当選数の44.3%)

松井証券SBIネオトレード証券岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。(4割目標)

抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券楽天証券でも参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

エフ・コードは、CX領域のデータ基盤をコアに企業のDX推進をワンストップで支援している企業です。

CXとは、顧客体験のこと。

独自のCXデータ基盤を保有することで、業界別・課題別に顧客企業にとってあるべきCX体験を分析、CXの全体観を設計し、そのために必要なDX施策を選択・実行していきます。

独自のCXデータ基盤

同社事業の強みは、創業当初より蓄積されたCX領域のデータとノウハウの特殊性と1,000社を超える事例。

設立は2006年3月。
従業員数は2021年9月末で21名、平均年齢は34.6歳、平均勤続年数は4年、平均年間給与は646.3万円。

エフ・コードの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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