サクシード（9256）：IPO上場情報
サクシードは、自社運営の教育サービス（個別指導教室の運営、家庭教師の紹介）および、教育と福祉に関する人材サービス（人材派遣・紹介・業務委託）を行っている企業です。
教育人材支援事業
家庭教師、ICT支援員、塾講師、学校教員、部活動指導員、日本語教師等の教育に関わる人材を集め、その人材を一般家庭、民間学習塾、学校法人および地方自治体に対して紹介および派遣、並びに業務受託を行うサービスを展開。
福祉人材支援事業
育士、栄養士、学童保育指導員、社会福祉士、介護職員等の福祉に関わる人材を集め、その人材を全国の保育所、幼稚園、学童保育施設、介護施設等を運営する法人や自治体に対して、紹介および派遣を行うサービスを展開。
個別指導教室事業
一人一人に合わせた学習指導を行う学習塾「個別指導学院サクシード」と学習塾付き学童クラブ「ペンタスキッズ」を展開。
個別指導学院サクシードは、講師1人に生徒3人の授業スタイルを採用。
設立は2004年4月。
従業員数は2021年10月末で86名、平均年齢は30.9歳、平均勤続年数は3.3年、平均年間給与は430.9万円。
サクシードのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、サクシードの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
サクシードの上場日
サクシードのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/12/7 (火) ～ 12/13 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,420円～1,560円 （抽選資金：14.2万円 ～ 15.6万円） | ||
| 当選口数 | 8,625口 | ||
| 発行済株式数 | 3,475,000株 | オファリングレシオ | 24.8％ |
| 公募株数 | 375,000株 | 売出株数 | 375,000株 |
| 吸収金額 | 13.4億円 | O.A分 | 112,500株 |
| 仮条件決定日 | 12/3 (金) | 公開価格決定日 | 12/14 (火) |
| 購入期間 | 12/15 (水) ～ 12/20 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
サクシードの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,420円～1,560円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,560円 | 初値 | 1,671円 |
| 騰落率 | 7.12％ | 倍率 | 1.07倍 |
| 初値売り損益 | 11,100円（1,671円 - 1,560円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
サクシードの初値予想と予想利益
サクシードの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,420円 ～ 1,560円
※抽選資金：14.2万円 ～ 15.6万円
上限は7.6％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,580円 ～ 1,790円※12/3 修正
（1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 2,000円～2.3万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,450円あたり ※抽選資金：14.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,470円 ～ 1,660円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 2,000円～2.1万円 |
初値予想アンケート
サクシード（9256）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,560円）を基準価格に修正しています。
有効回答：164票 投票期限：2021/12/21 (火) 23:59までサクシードの主幹事と幹事証券
サクシードのIPOを取り扱っている証券会社です。
サクシードの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.52％ | 746,200株 | 4,477口 |
| 大和証券 | 4.35％ | 37,500株 | 37口 |
| 岡三証券 | 2.61％ | 22,500株 | 22口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 7,500株 | 7口 |
| 東洋証券 | 0.87％ | 7,500株 | 7口 |
| 丸三証券 | 0.87％ | 7,500株 | 7口 |
| JTG証券 | 0.87％ | 7,500株 | 7口 |
| アイザワ証券 | 0.87％ | 7,500株 | 7口 |
| 極東証券 | 0.87％ | 7,500株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.87％ | 7,500株 | 0口 |
| 松井証券 | 0.44％ | 3,800株 | 26口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、3口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
サクシードの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年3月 | 2020年3月 | 2019年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,991,875 | 1,798,217 | 1,468,376 |
| 経常利益 | 265,491 | 237,454 | 225,273 |
| 当期利益 | 173,423 | 167,001 | 158,640 |
| 純資産 | 887,959 | 714,535 | 547,533 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 55.94 | 53.87 | 1,279.36 |
| BPS※ | 286.44 | 230.50 | 4,415.59 |
上位株主とロックアップ情報
サクシードの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 高木 毅 代表取締役 |
2,350,000株
72.14％
|
250,000株 | 180日 |
| 佐藤 幹雄 |
375,000株
11.51％
|
125,000株 | 180日 |
| 石川 修一 取締役 |
150,000株
4.60％
|
- | 180日 |
| 前原 裕明 取締役 |
150,000株
4.60％
|
- | 180日 |
| 斉藤 博志 取締役 |
50,000株
1.53％
（25,000）
|
- | 180日 |
| 佐藤 純 取締役 |
50,000株
1.53％
（25,000）
|
- | 180日 |
| 森 峰志 取締役 |
50,000株
1.53％
（25,000）
|
- | 180日 |
| 泓田 翔平 取締役 |
12,500株
0.38％
（12,500）
|
- | 180日 |
| 植田 庸平 取締役 |
7,500株
0.23％
（7,500）
|
- | |
| 松島 茂樹 監査役 |
5,000株
0.15％
（5,000）
|
- |
直近の類似IPOの上場結果
サクシードと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2021/12/21 ラバブルマーケティングGP
… 初値売り損益：358,500円
騰落率：284.52％、倍率：3.85倍 - 2021/11/25 スローガン
… 初値売り損益：60,000円
騰落率：50％、倍率：1.50倍 - 2021/11/24 ラストワンマイル
… 初値売り損益：81,000円
騰落率：47.37％、倍率：1.47倍 - 2021/11/19 AB&Company
… 初値売り損益：-9,000円
騰落率：-6.04％、倍率：0.94倍 - 2021/11/18 GRCS
… 初値売り損益：180,000円
騰落率：50％、倍率：1.50倍
サクシードのIPO分析
なんでしょう。12月のIPOラッシュで目論見書をチェックしてきましたが、先行投資型の赤字企業ばかりみてきたので、順調に売上高や利益が右肩上がりの同社をみると、かなり安心感があります！投資って最終的には業績なんですよね！
セグメントごとの販売実績はこちら。
業績が堅調とはいえ、人材支援業はメディア運営をしており、検索エンジンの動向に左右される一面もありますし、事業内容的にIPOでは人気がでなさそうです。
印象としては、上場時期が悪かったかなぁと思います。
IPOラッシュの時期でなければ一定の買い注文も集めそうかなぁと思いました。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- 人手不足を解消する事業はIPOで人気あり。
- やや地味な印象がある事業内容。
- 配当実績なし。予定も現在なし。
- 同日に6社が上場。上場ラッシュによる資金枯れも。
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い。
目論見書の想定仮条件は1,450円。初値予想は1,470円 ～ 1,660円としました。
予想利益は2,000円～2.1万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
上場時期が悪い・・この一言に尽きるIPOかなぁと。
カブスルは多少の損失リスクもありますがブックビルディングに参加する予定です。（抽選資金に余裕があれば）
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは16回 IPOに当選しています。
松井証券とSBIネオトレード証券、岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
特に松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（4割目標）
追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。（委託幹事は気づかれないことが多い）
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です！（カブスルは1回当選）
