スローガン（9253）：IPO上場情報
スローガンは、新産業領域向け求人プラットフォームによる新卒採用支援サービスなどを行っている企業です。新産業領域とは、スタートアップ・ベンチャー企業における新規事業など。
主要サービスの「Goodfind」は、未来のビジネスリーダーとなるハイポテンシャルな学生に、成長機会や、キャリア構築に関する情報提供をおこなうプラットフォーム。総会員数は1.9万人。
ロジカルシンキングやグループディスカッションなどのスキルアップセミナーや、厳選企業のインターンシップ・就活セミナー情報などを提供。
同社グループの顧客基盤は、主にベンチャー企業で構成。
DX・SaaS関連企業が主要顧客で、2021年2月期の「Goodfind」の取引社数245社のうち、188社（76.7％）がDX・SaaS関連企業。
設立は2005年10月。
従業員数は2021年9月末で103名、平均年齢は29.7歳、平均勤続年数は2.5年、平均年間給与は506.8万円。
グループは同社と連結子会社1社で構成。
スローガンのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、スローガンの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
スローガンの上場日
スローガンのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/11/9 (火) ～ 11/15 (月) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,020円～1,200円 （抽選資金：10.2万円 ～ 12万円） | ||
| 当選口数 | 5,750口 | ||
| 発行済株式数 | 2,703,075株 | オファリングレシオ | 21.2％ |
| 公募株数 | 500,000株 | 売出株数 | 0株 |
| 吸収金額 | 6.9億円 | O.A分 | 75,000株 |
| 仮条件決定日 | 11/8 (月) | 公開価格決定日 | 11/16 (火) |
| 購入期間 | 11/17 (水) ～ 11/22 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
スローガンの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,020円～1,200円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,200円 | 初値 | 1,800円 |
| 騰落率 | 50.00％ | 倍率 | 1.50倍 |
| 初値売り損益 | 60,000円（1,800円 - 1,200円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
スローガンの初値予想と予想利益
スローガンの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,020円 ～ 1,200円
※抽選資金：10.2万円 ～ 12万円
上限は17.6％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,570円 ～ 1,750円※11/8 修正
（1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 3.7万円～5.5万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,020円あたり ※抽選資金：10.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,330円 ～ 1,480円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 3.1万円～4.6万円 |
初値予想アンケート
スローガン（9253）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,200円）を基準価格に修正しています。
有効回答：217票 投票期限：2021/11/24 (水) 23:59までスローガンの主幹事と幹事証券
スローガンのIPOを取り扱っている証券会社です。
スローガンの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
60.87％ | 350,000株 | 350口 |
| 主幹事 マネックス証券 |
30.43％ | 175,000株 | 1,750口 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 10,000株 | 10口 |
| いちよし証券 | 1.74％ | 10,000株 | 1口 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 5,000株 | 50口 |
| 松井証券 | 0.87％ | 5,000株 | 35口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 5,000株 | 30口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 5,000株 | 5口 |
| 丸三証券 | 0.87％ | 5,000株 | 5口 |
| 極東証券 | 0.87％ | 5,000株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、957倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
スローガンの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年2月 | 2020年2月 | 2019年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,123,375 | 1,275,170 | 947,025 |
| 経常利益 | 23,574 | 174,475 | 85,120 |
| 当期利益 | 36,613 | 136,508 | 96,543 |
| 純資産 | 479,342 | 460,128 | 66,013 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 17.07 | 64.58 | 250.13 |
| BPS※ | 224.19 | 213.71 | 170.93 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年2月 | 2020年2月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,311,021 | 1,458,440 |
| 経常利益 | 42,580 | 172,916 |
| 当期利益 | 49,627 | 145,183 |
| 純資産 | 491,775 | 459,548 |
| EPS※ | 23.14 | 68.69 |
| BPS※ | 230.01 | 213.44 |
上位株主とロックアップ情報
スローガンの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 伊藤 豊 代表取締役社長 | 700,000株 | 30.26％ | 180日 |
| Reapra Ventures Pte. Ltd. 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 | 539,000株 | 23.30％ | 90日/ 1.5倍 |
| 織田 一彰 | 300,000株 | 12.97％ | 90日 |
| KMFG株式会社 | 102,000株 | 4.41％ | 180日 |
| XTech１号投資事業有限責任組合 VC | 100,000株 | 4.32％ | 90日/ 1.5倍 |
| 仁平 理斗 取締役 |
76,369株
（58,000）
|
3.30％ | 180日 |
| スローガン社員持株会 | 64,081株 | 2.77％ | 180日 |
| 北川 裕憲 取締役 |
53,000株
（22,500）
|
2.29％ | 180日 |
| 株式会社ドリームインキュベータ | 51,725株 | 2.24％ | 90日/ 1.5倍 |
| 三菱地所株式会社 | 43,105株 | 1.86％ | 90日/ 1.5倍 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、1,800円です。
直近の類似IPOの上場結果
スローガンと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2021/11/24 ラストワンマイル
… 初値売り損益：81,000円
騰落率：47.37％、倍率：1.47倍 - 2021/11/19 AB&Company
… 初値売り損益：-9,000円
騰落率：-6.04％、倍率：0.94倍 - 2021/11/18 GRCS
… 初値売り損益：180,000円
騰落率：50％、倍率：1.50倍 - 2021/09/29 プロジェクトカンパニー
… 初値売り損益：85,000円
騰落率：32.08％、倍率：1.32倍 - 2021/09/28 リベロ
… 初値売り損益：54,000円
騰落率：38.57％、倍率：1.39倍
スローガンのIPO分析
主要顧客がベンチャー企業ということで、目論見書にスタートアップを取り巻く状況も書かれています。
その中に、「今後もスタートアップ・ベンチャー企業が誕生しやすくかつ成長を促進できる環境を整備することができれば、日本のスタートアップ・ベンチャー企業が増加する可能性を秘めております。」とも。
岸田総理、総裁選のTV特集で、成長産業はなんですか？という問いに、「スタートアップ」と答えていましたよね。
どのジャンルか、何をするのかは具体的に言ってなかったですけど。まさにこれが環境の整備じゃないでしょうか。（追い風？）
販売実績は、学生向けサービスが7割。社会人向けが11.7％、メディア・SaaSが18.4％。
成長戦略のひとつとして、若手イノベーション人材向けビジネスメディア「FastGrow」をプラットフォーム型プロダクトとして強化し、月額利用課金やコンテンツ課金等の新たな収益機会の獲得を図るようです。
直近のIPOでスタートアップ企業を対象とした人材支援サービスといえば、2020年3月に上場したフォースタートアップスがあります。
この時期はコロナショックの真っ最中で、残念ながら初値は公募割れとなりましたが、現在の株価は公開価格の約2倍になっています。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的。（決算情報）
- オファリングレシオが21.2％とやや低い。（オファリングレシオによる実績）
- 市場からの吸収金額が5.8億円と小さい。（吸収金額による実績）
- 購入単価が低いIPOが好調。（抽選資金による実績）
- 売出しゼロ。
- 成長をややイメージしにくい。
- 同業種のフォースタートアップスの株価が参考に。
11.8追記。仮条件が想定発行価格（1,020円）より17.6％の上振れ決定（1,020円 ～ 1,200円）しましたが直近IPOが弱いこともあり、初値予想を抑えめの1,570円 ～ 1,750円に修正しました。予想利益は3.7万円～5.5万円です。
目論見書の想定仮条件は1,020円。初値予想は1,330円 ～ 1,480円としました。
予想利益は3.1万円～4.6万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事はSMBC日興証券とマネックス証券の共同主幹事です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。
また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
他に、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに62回当選しています。（全当選数の63.9％）
松井証券と岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（4割目標）
抽選資金に余裕があれば、楽天証券でも参加しておきたいです。
