ABEJA（アベジャ）（5574）：IPO上場情報
ABEJA（アベジャ）は、DXプラットフォーム「ABEJA Platform」を基盤として顧客企業のDXを総合的に支援する「デジタルプラットフォーム事業」の運営を行っている企業です。
ABEJA Platformを基盤とし、フロー収益の「トランスフォーメーション領域」とストック収益の「オペレーション領域」に分類。トランスフォーメーション領域が売上高の83.6％を占めており、また、継続顧客らの売上比率が91.8％に。（2022年8月期）
デジタルプラットフォーム事業の具体的な取組事例。
設立は2012年9月
従業員数は2023年3月末で87名、平均年齢は36.6歳、平均勤続年数は2.6年、平均年間給与は893.4万円
ABEJAのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ABEJAの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ABEJA（アベジャ）の上場日
| 上場日 | 2023/6/13(火) | 証券コード | 5574 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ABEJA（アベジャ）（5574） | ||
| 時価総額 | 130.4億円（公開価格で計算） 418.9億円（初値で計算） |
||
ABEJA（アベジャ）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/5/29 (月) ～ 6/1 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,450円～1,550円 （抽選資金：14.5万円 ～ 15.5万円） | ||
| 当選口数 | 14,375口 | ||
| 発行済株式数 | 8,411,400株 | オファリングレシオ | 17％ |
| 公募株数 | 700,000株 | 売出株数 | 550,000株 |
| 吸収金額 | 22.2億円 | O.A分 | 187,500株 |
| 仮条件決定日 | 5/25 (木) | 公開価格決定日 | 6/2 (金) |
| 購入期間 | 6/5 (月) ～ 6/8 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ABEJA（アベジャ）の公開価格と初値
| 仮条件 | 1,450円～1,550円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,550円 | 初値 | 4,980円 |
| 騰落率 | 221.29％ | 倍率 | 3.21倍 |
| 初値売り損益 | 343,000円（4,980円 - 1,550円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ABEJA（アベジャ）の初値予想と予想利益
ABEJA（アベジャ）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,450円 ～ 1,550円
※抽選資金：14.5万円 ～ 15.5万円
上限は11.5％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,340円 ～ 3,260円※5/25 修正
（1.5倍～2.1倍） |
| 予想利益 | 7.9万円～17.1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,390円あたり ※抽選資金：13.9万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,090円 ～ 2,920円 （1.5倍～2.1倍） |
| 予想利益 | 7万円～15.3万円 |
初値予想アンケート
ABEJA（アベジャ）（5574）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,550円）を基準価格に修正しています。
有効回答：700票 投票期限：2023/6/12 (月) 23:59までABEJA（アベジャ）の主幹事と幹事証券
ABEJA（アベジャ）のIPOを取り扱っている証券会社です。
ABEJA（アベジャ）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
91.32％ | 1,312,700株 | 1,312口 |
| SBI証券 | 6.52％ | 93,700株 | 562口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 0.87％ | 12,500株 | 12口 |
| みずほ証券 | 0.65％ | 9,300株 | 9口 |
| マネックス証券 | 0.22％ | 3,100株 | 31口 |
| 楽天証券 | 0.22％ | 3,100株 | 31口 |
| 松井証券 | 0.22％ | 3,100株 | 21口 |
委託幹事である三菱UFJ eスマート証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、1,514倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場の三菱UFJ eスマート証券。ポイントが貯まるSBI証券
ABEJA（アベジャ）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年8月 | 2021年8月 | 2020年8月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,978,230 | 1,259,318 | 1,039,779 |
| 経常利益 | -181,757 | -259,703 | -886,558 |
| 当期利益 | -196,366 | -350,425 | -1,031,633 |
| 純資産 | 1,793,709 | 1,985,863 | 2,338,174 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -41.18 | -65.54 | -173.22 |
| BPS※ | 232.02 | -876.85 | 302.67 |
| 前期比（売上高） | 57.1％ | 21.1％ | ― |
ABEJA（アベジャ）のPERとPBR
公開価格（1,550円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年8月 （実績） |
- | 6.68倍 | -41.18 | 232.02 |
| 2023年8月 （予想） |
38.05倍 | - | 40.74 | - |
上位株主とロックアップ情報
ABEJA（アベジャ）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 岡田 陽介 代表取締役 |
1,708,100株
17.76％
（254,600）
|
40,900株 | 180日 |
| ＳＯＭＰＯ Light Vortex株式会社 |
1,693,500株
17.61％
|
- | 180日 |
| ヒューリック株式会社 |
432,945株
4.50％
|
- | 180日 |
| 株式会社インスパイア・インベ ストメント VC |
430,400株
4.47％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 外木 直樹 従業員 |
355,000株
3.69％
（230,000）
|
- | 180日 |
| 富松 圭介 |
354,155株
3.68％
|
123,900株 | 90日/ 1.5倍 |
| ＳＢＩ ＡＩ＆Ｂｌｏｃｋｃｈａｉｎ投資事業有限責任組合 VC |
347,200株
3.61％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| ＳＢＩ Ｖｅｎｔｕｒｅｓ Ｔｗｏ株式会社 VC |
347,200株
3.61％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| コタエル信託株式会社 |
332,000株
3.45％
（332,000）
|
- | 180日 |
| 株式会社ＮＴＴドコモ |
326,100株
3.39％
|
- | 180日 |
上位株主15位には、Googleも入っています。保有197,100株、保有比率 2.05％（ロックアップ：90日間）
- 公開価格は1,550円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,325円
- 90日のロックアップ期間は、2023年9月10日まで
- 180日のロックアップ期間は、2023年12月9日まで
直近の類似IPOの上場結果
ABEJA（アベジャ）と同じホットワードのIPOの上場結果です。
「ダウンラウンド」のIPOの直近の結果です。
「DX支援」のIPOの直近の結果です。
- 2023/03/31 Fusic…
初値売り損益：453,000円
（騰落率：226.50％、倍率：3.27倍） - 2023/03/28 モンスターラボHD…
初値売り損益：33,000円
（騰落率：45.83％、倍率：1.46倍） - 2022/04/12 サークレイス…
初値売り損益：160,000円
（騰落率：222.22％、倍率：3.22倍） - 2021/12/10 フレクト…
初値売り損益：326,000円
（騰落率：127.84％、倍率：2.28倍） - 2021/09/29 プロジェクトカンパニー…
初値売り損益：85,000円
（騰落率：32.08％、倍率：1.32倍）
ABEJA（アベジャ）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2023/04/26 Ridge-i
… 初値売り損益：269,500円
騰落率：154％、倍率：2.54倍 - 2023/04/18 ジェノバ
… 初値売り損益：163,600円
騰落率：348.09％、倍率：4.48倍 - 2023/04/04 トランザクション・メディア・ネットワークス
… 初値売り損益：45,800円
騰落率：49.25％、倍率：1.49倍 - 2023/03/31 Fusic
… 初値売り損益：453,000円
騰落率：226.50％、倍率：3.27倍 - 2023/03/29 AnyMind
… 初値売り損益：0円
騰落率：0％、倍率：1.00倍
ABEJA（アベジャ）のIPO分析
5月のIPOはゼロで約一ヶ月半ぶりのIPO。これだけで買いが集まりそう。
目論見書にKPI（各社で定めている重要経営指標）が掲載されていますのでご紹介。
売上高の3割は、関係会社のＳＯＭＰＯホールディングス。役員1名の受入れもあり。
介護事業・保険事業のDX推進、デジタル人材の育成支援等の取組みを行っています。
上位株主で同社株式を21.9％保有しているＳＯＭＰＯ Light Vortex株式会社の親会社がＳＯＭＰＯホールディングス
そのほか、ヒューリック（オフィスビル事業のDX推進等の取組み）やダイキン工業など、業界、横断的に300社以上の顧客企業との取引実績あり。
売上高は右肩上がりだけど赤字が続いていました。
しかし、上場発表と共にだされた2023年8月期の業績予想を見ると、3.2億円の黒字に。（2Q時点で3.4億円の黒字）
IPOで人気の業種であることと需給がやや絞られていること、約一ヶ月半ぶりのIPOということを考えると人気化しそうです。
幹事証券の口座開設準備はお早めに！
前回調達時より時価総額（価格）が低いダウンラウンドとなっています。
2022年末からダウンラウンドのIPOが増えましたが、初値の結果は悪くありません。
公開価格以上の株価で購入した株主が、買付単価まで株価が上昇するまで売らないからかも。（違う？）
評価は需給を考えて高めにしましたが、株式市況が悪くなれば一段階下に下げるかもしれません。また、初値は注目度高く公募割れの心配はなさそうですが、セカンダリー投資はVCの動きなど気をつけた方が良さそうです。（公開価格の1.5倍の価格で解除）
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- 約一ヶ月半ぶりのIPO。久しぶりのIPOは過熱する傾向
- IPOで人気のある「DX支援」事業（データ）
- 売上高は右肩上がり。赤字続きだったけど今期予想で黒字化へ（決算情報）
- 2023年8月期の業績予想（前期比）は、売上高 2,767百万円（+39.9％）、営業利益 390百万円
- 調達金額がやや大きいものの、需給が絞られており初値が上昇しやすい
- オファリングレシオが17％と低い（IPOデータ）
- 大手企業への導入実績あり
- 【5.25追記】仮条件が11.1％も上振れして決定。需要あり？
- 特定顧客への売上比率（依存度）が高い
- 市場からの吸収金額が22.2億円とやや大きい（IPOデータ）
- 仮条件の上限価格と2023年8月の予想実績によるPERは38倍
- 前回の資金調達時よりも低い時価総額（価格）で株式を発行するダウンラウンドのIPO
- ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除（売り圧力）
5.25追記。仮条件が想定発行価格（1,390円）より11.5％の上振れ決定（1,450円 ～ 1,550円）したので、初値予想を2,340円 ～ 3,260円に修正。予想利益は7.9万円～17.1万円です。
目論見書の想定仮条件は1,390円。初値予想は2,090円 ～ 2,920円としました。
予想利益は7万円～15.3万円です。
公募割れリスクは低いと思われるIPO。
カブスルは積極的に幹事証券から参加して当選を狙います！
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに47回当選しています。（全当選数の35.3％）
松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（5割目標）
抽選資金に余裕があれば、楽天証券やauカブコム証券でも参加しておきたいです。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
- 松井証券
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+ネット銀行の入金で2,000ポイントがもらえる！ - 岡三オンライン
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる！ - SBI証券
幹事数は9割以上とかなり多い！
口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる！ - 三菱UFJ eスマート証券
全体の2～3割の委託幹事に
口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる！
