トランザクション・メディア・ネットワークス（5258）：IPO上場情報

トランザクション・メディア・ネットワークスの上場日

• 
• 
• 

トランザクション・メディア・ネットワークスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

トランザクション・メディア・ネットワークスの公開価格と初値

トランザクション・メディア・ネットワークスの初値予想と予想利益

トランザクション・メディア・ネットワークスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

トランザクション・メディア・ネットワークスの主幹事と幹事証券

トランザクション・メディア・ネットワークスのIPOを取り扱っている証券会社です。

トランザクション・メディア・ネットワークスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

委託幹事であるauカブコム証券とLINE証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し2,618,700株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

楽天証券の抽選倍率は、32倍でした。

トランザクション・メディア・ネットワークスの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2022年3月	2021年3月	2020年3月
売上高	7,139,159	6,451,089	8,169,935
経常利益	712,345	158,690	1,648,730
当期利益	-385,789	98,640	1,110,547
純資産	5,766,516	7,306,970	7,203,226
配当金※	―	―	―
EPS※	-12.23	3.13	17,631.65
BPS※	179.20	231.86	114,362.35
前期比（売上高）	10.7％	-21％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

トランザクション・メディア・ネットワークスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

トランザクション・メディア・ネットワークスと同じホットワードのIPOの上場結果です。

トランザクション・メディア・ネットワークスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

トランザクション・メディア・ネットワークスのIPO分析

クラウド型電子決済を国内で初めて商用化した企業。
大手POSメーカーやカード会社との緊密な連携を梃に、クラウド型決済プラットフォームとしてシェアを拡大。

前期（第15期）に純損失がでていますが、収益認識に関する会計基準を第15期期首から適用したことによるものだそうです。
下記、目論見書より抜粋。

なお、収益認識会計基準等を適用したことにより、当事業年度の経営成績は従来の会計処理方法に比べ、売上高は584,590千円増加し、営業利益、経常利益及び税引前当期純利益はそれぞれ594,338千円増加しております。

2023年3月期および2024年3月期の業績予想は次の通り。
2024年3月期の売上高予想が伸びているのは、複数の大型案件の導入を見込んでいるため。

業績予想をみると、今後も堅調に成長していきそう。

上位株主は名だたる大手企業がズラリ。売出数は仲良く21％程度。ロックアップも90日間の期間縛りで統一。

2018年4月の経済産業省「キャッシュレス・ビジョン」において、2025年にキャッシュレス決済比率40％の実現を目指す（将来的には80％）ことがうたわれ、「国策」としてキャッシュレス決済が推進されています。改正割賦販売法・軽減税率のポイントバック等の政策的な追い風も吹き、キャッシュレス決済の市場規模は拡大傾向に。

株式投資の格言「国策に売りなし」

事業内容はまさに時代にマッチしているんですが、IPOの内容的には悪い条件が揃っております。
グロース市場としては吸収金額が114.8億円と非常に大きく、オファリングレシオも高いです。

ただ、今のところ4月上場のIPOは他になく、価格的にも買いやすいことから、公募割れのリスクは低いのかなとも思います。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

• 業績は安定的（決算情報）
• 2023年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 7,681百万円（+7.6％）、営業利益 418百万円（-41.4％）。2024年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 9,423百万円（+22.7％）、営業利益 795百万円（+89.9％）
• 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
• 国策に売りなし（キャッシュレス事業）
• 特定顧客への売上比率（依存度）が高い。デンソーウェーブからの仕入が台数ベースで62％、金額ベースで57％
• 半導体不足による供給懸念
• オファリングレシオが35.4％と高い（オファリングレシオによる実績）
• 市場からの吸収金額が121.4億円と非常に大きい（吸収金額による実績）
• 上位株主は大手企業がズラリ。90日間のロックアップ

3.15追記。仮条件が想定発行価格（880円）より5.7％の上振れ決定（880円 ～ 930円）したので、初値予想を1,110円 ～ 1,270円に修正。予想利益は1.8万円～3.4万円です。

目論見書の想定仮条件は880円。初値予想は1,050円 ～ 1,200円としました。
予想利益は1.7万円～3.2万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに54回当選しています。（全当選数の43.2％）

IPO投資におすすめの証券会社。当選回数167回の実績あり

当選実績多数のカブスルがIPOの当選狙いにおすすめの証券会社を紹介します。幹事数が多く平等抽選の証券会社や抽選資金不要...

ipokabu.net

松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（5割目標）

IPOは資金不要の証券会社で気軽に参加しよう

口座開設だけでIPOに参加できる証券会社は9社。証券会社の入金も必要ないので、IPO初心者でも気軽に申し込めます。資金不要...

ipokabu.net

抽選資金に余裕があれば、楽天証券やauカブコム証券、岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

口座開設タイアップ企画現金やポイントがもらえる！

• 松井証券
  抽選資金不要で幹事数が多い
  口座開設+ネット銀行の入金で2,000ポイントがもらえる！
• 岡三オンライン
  抽選資金不要で幹事数が多い
  口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる！
• SBI証券
  幹事数は9割以上とかなり多い！
  口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる！
• auカブコム証券
  全体の2～3割の委託幹事に
  口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる！