ペルセウスプロテオミクス(4882):IPO上場情報と初値予想

ペルセウスプロテオミクス

ペルセウスプロテオミクスは、医薬品等の研究開発、製造、販売を行っている企業です。抗体医薬品シーズを研究開発している東京大学発のバイオベンチャー。

最も大きく取り扱っている対象疾患はがん。
今後は白血病にも対応できるような抗体の研究・開発も進めています。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


ペルセウスプロテオミクスの上場日

B
  • 業績:不安
  • IPO人気:なし
  • オファリングレシオ:高い
  • 公募多い
  • 調達金額:大きい
  • ロックアップ:あり
  • ベンチャーキャピタル:上位株主あり

上場日 2021/6/22 (火) 証券コード 4882
市場 東証マザーズ 業種 医薬品
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
ペルセウスプロテオミクス(4882)
時価総額
10,167百万円(公募価格で計算)

ペルセウスプロテオミクスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/6/4 (金) ~ 6/10 (木)

仮条件 830円~870円 (抽選資金:8.3万円 ~ 8.7万円)
当選口数 37,950口
発行済株式数 11,686,400株 オファリングレシオ 32.4%
公募株数 3,300,000株 売出株数 0株
吸収金額 33億円 O.A分 495,000株
仮条件決定日 6/2 (水) 公募価格決定日 6/11 (金)
購入期間 6/14 (月) ~ 6/17 (木)
備考

【6.11追記】公募は、国内2,017,500株、海外1,282,500株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

ペルセウスプロテオミクスの公募価格と初値

仮条件 830円~870円
公募価格 870円 初値 (初値予想)850円 ~ 1,130円※6/4 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)-2,000円~26,000円※6/4 修正

ペルセウスプロテオミクスの初値予想と予想利益

ペルセウスプロテオミクスの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件

830円 ~ 870円 ※抽選資金:8.3万円 ~ 8.7万円

初値予想 850円 ~ 1,130円※6/4 修正
(1.0倍~1.3倍)
予想利益 -2,000円~2.6万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 870円あたり ※抽選資金:8.7万円あたり
初値予想 850円 ~ 1,310円 (1.0倍~1.5倍)
予想利益 -2,000円~4.4万円
送信中...

初値予想アンケート

ペルセウスプロテオミクス(4882)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(870円)を基準価格としています。

有効回答:749   投票期限:2021/6/21 (月) 23:59まで
3倍以上(2,610円以上)
292票  39%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,175円以上~2,610円未満)
19票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(1,740円以上~2,175円未満)
37票  5%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,305円以上~1,740円未満)
47票  6%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,044円以上~1,305円未満)
118票  16%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(870円以上~1,044円未満)
134票  18%
投票済み

公募割れ(870円未満)
102票  14%
投票済み

ペルセウスプロテオミクスの主幹事と幹事証券

ペルセウスプロテオミクスのIPOを取り扱っている証券会社です。

ペルセウスプロテオミクスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SBI証券
86.96% 3,300,000株 19,800口※
みずほ証券 4.35% 165,000株 165口※
SMBC日興証券 2.61% 99,000株 99口※
岡三証券 0.87% 33,000株 33口※
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 0.87% 33,000株 33口※
いちよし証券 0.87% 33,000株 3口※
松井証券 0.43% 16,500株 115口※
岩井コスモ証券 0.43% 16,500株 16口※
エイチ・エス証券 0.43% 16,500株 16口※
東洋証券 0.43% 16,500株 16口※
藍澤證券 0.43% 16,500株 16口※
むさし証券 0.43% 16,500株 16口※
極東証券 0.43% 16,500株 0口※
水戸証券 0.43% 16,500株 0口※

委託幹事であるネオモバauカブコム証券岡三オンライン証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し1,282,500株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券


ペルセウスプロテオミクスの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年3月 2019年3月 2018年3月
売上高 85,759 275,959 303,983
経常利益 -834,362 -145,545 -163,663
当期利益 -841,731 -163,054 -178,284
純資産 485,889 1,327,621 1,490,676
配当金
EPS -136.95 -26.53 -2,072.47
BPS 79.05 216.00 7,275.85
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

ペルセウスプロテオミクスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 比率 ロックアップ
富士フイルム(株) 2,988,210株 32.39% 90日間 / 1.5倍
NVCC8号投資事業有限責任組合 VC 1,274,370株 13.81% 90日間 / 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合 VC 444,400株 4.82% 継続保有 180日間
SBI4&5投資事業有限責任組合 VC 444,400株 4.82% 継続保有 180日間
エムスリー株式会社 444,400株 4.82% 継続保有 180日間
イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 VC 390,000株 4.23% 90日間 / 1.5倍
みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 VC 384,300株 4.17% 90日間 / 1.5倍
横川 拓哉 代表取締役社長 379,000株
(379,000)
4.11% 180日間
Newton BiocapitalI Pricaf privée SA VC 329,200株 3.57% 継続保有 180日間
三菱UFJキャピタル株式会社 VC 284,910株 3.09% 90日間 / 1.5倍
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
公募価格は870円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、1,305円です。

直近の類似IPOの上場結果

ペルセウスプロテオミクスと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:医薬品」のIPO結果です。

  • 2021/04/22 ステラファーマ
    初値売りによる損益:25,200円
    (騰落率:54.78%、倍率:1.55倍)
  • 2020/12/28 クリングルファーマ
    初値売りによる損益:48,000円
    (騰落率:48%、倍率:1.48倍)
  • 2020/12/25 ファンペップ
    初値売りによる損益:6,500円
    (騰落率:10%、倍率:1.10倍)
  • 2020/08/03 モダリス
    初値売りによる損益:132,000円
    (騰落率:110%、倍率:2.10倍)
  • 2019/10/28 セルソース
    初値売りによる損益:374,000円
    (騰落率:164.04%、倍率:2.64倍)

上場日の初値決定前の気配運用

ペルセウスプロテオミクス(4882)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公募価格 上限価格 下限価格
870円
2,001円
(上場1日目)
653円
  • 上限価格:更新値幅 44円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は800.40円になります。
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安になります。

上場日の制限値幅(ストップ高)は、初値を基にした価格となります。

IPOのポイント

日経ハイオテクの記事によると、2018年3月に日本ベンチャーキャピタルなど計6社から14億円の資金を調達し、上場を目指すビジネスモデルに転換されたようです。(それ以前は富士フィルムが77%を出資。現在は44.28%を保有する大株主)

ペルセウスプロテオミクスは2020年3月に上場予定だったものの、「株式市場の動向等諸般の事情を総合的に勘案」し上場中止となりました。

前回のIPO中止時との比較です。

今回 前回
(2020/3/24)
吸収金額 33億円
(205%アップ↑)
9.7億円~10.8億円
公募株数 3,300,000株
(109%アップ↑)
1,575,000株
OA数 495,000株
(109%アップ↑)
236,000株
想定価格 870円あたり 960円
仮条件は37%ダウンの540円~600円に。
主幹事 SBI証券 みずほ証券
幹事証券 14社 6社

第三者割当増資で上位株主も顔ぶれが変わってます。

上位株主が変更に

上位株主のベンチャーキャピタルの売出しがゼロというのが、とても気になります。

売り出さないということは、投資先が事業内容を高く評価しているとも考えられます。

類似IPOの結果をみると、赤字のバイオベンチャー企業でも初値がやや高くついています。(ただし、上場後は軟調に)

直近のバイオベンチャー3社と比較すると、東大発ということもあり同社の方が魅力あるように感じます。

【6.9追記】アメリカの製薬会社と日本のエーザイが共同で開発したアルツハイマー病の治療薬が承認され、バイオ系IPOの注目度の高まりが予想されます。ブックビルディング中なので初値予想は変更しませんが、予想より初値が高くなりそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

普段なら赤字のバイオベンチャー企業は、評価「C」または「D」ですが、直近のバイオベンチャーの初値がよいことからやや強気に「B」に設定しています。

  • 社会定義が高い事業内容。
  • 購入単価が低いIPOが好調。抽選資金による実績
  • 類似IPOの結果を考慮。
  • 公開株がすべて公募株。売出ゼロ。
  • ベンチャーキャピタルも投資しているが、上場時の売出しゼロ(上昇を見込んでいる?)。ロックアップもかかっている。
  • 業績は赤字。今後の見通しも赤字。
  • オファリングレシオが32.4%と高い。オファリングレシオによる実績
  • 市場からの吸収金額が33億円と大きい。吸収金額による実績
  • 同日に3社が上場。
  • 公募株の海外販売あり。
  • 主幹事のSBI証券に期待。
  • 社名で個人投資家に好かれる可能性あり。(聖闘士星矢ででてきそう)
  • 東大発の創薬ベンチャー。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

6.4追記。仮条件が830円 ~ 870円に決定。(想定価格の870円が上限でやや弱気)。
初値予想を850円 ~ 1,130円に修正。予想利益は-2,000円~2.6万円です。

なお、やや強気に予想していますが公募価格が仮条件の上限で決まらない場合、公募割れのリスクが高まります。

目論見書の想定仮条件は870円。初値予想は850円 ~ 1,310円としました。
予想利益は-2,000円~4.4万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
バイベンチャーという事業内容的に、公募割れのリスクもあるかと思います。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券がおすすめです。

松井証券岡三オンライン証券は、ブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

2020年の幹事数は18社で、全体の2割のIPOに申込可能でした。

追加の委託幹事として、auカブコム証券も決まりました。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • SBIネオトレード証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

ペルセウスプロテオミクスは、医薬品等の研究開発、製造、販売を行っている企業です。

東京大学先端科学技術研究センター・システム生物医学ラボラトリー(LSBM)で開発された蛋白質発現・抗体作製技術を基盤として、診断・創薬標的に対応する抗体の医療への活用を目指して設立。

治療用医薬品の研究開発

最も大きく取り扱っている対象疾患はがん。
今後は白血病にも対応できるような抗体の研究・開発も進めています。

創薬パイプライン

富士フイルムや中外製薬など、複数の大手の製薬会社に抗体医薬を導出。

ペルセウスプロテオミクスの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

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