セルソース(4880):IPO上場情報と初値予想

セルソース

セルソースは、再生医療のプラットフォームとして、法規対応支援、医療機関・研究機関と連携した新治療の開発、加工受託を提供しています。

  • 再生医療を提供する医療機関への「脂肪・血液由来の組織・細胞の加工受託サービス」。
  • 再生医療等の安全性の確保等に関する法律に関する「再生医療等法規対応サポートサービス」。
  • 医療機器販売。
再生医療関連事業

また、再生医療センターの技術をスキンケアに使った自社ブランド化粧品「Signalift(シグナリフト)」を販売するコンシューマー事業も展開しています。

コンシューマー事業
  • 再生医療関連事業
    • 775,999(千円)(売上高の64%)
  • コンシューマー事業
    • 436,731千円(売上高の36%)
セグメント別売上

売上高の集計期間は2017年11月1日~2018年10月31日。

同社の特徴として、成長市場である「再生医療」のみならず、再生医療センターでの脂肪由来幹細胞の研究に基づき開発された「化粧品ブランドを販売」しているのが強みです。

再生医療の市場規模は、国内では2012年に260億円だったものが、2050年には3.8兆円までの成長が予測されています。
世界では2012年に3,400億円だったものが2050年には53兆円まで。

設立は2015年11月。
従業員数は2019年8月末で56名、平均年齢は35.3歳、平均勤続年数は1.3年、平均年間給与は525.6万円。


セルソースの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

セルソースの上場日

A
  • 業績:好調
  • 公募多い

上場日 2019/10/28 (月) 証券コード 4880
市場 東証マザーズ 業種 医薬品
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
セルソース(4880)

セルソースのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2019/10/8 (火) ~ 10/15 (火)

仮条件 2,180円~2,280円 (抽選資金:21.8万円 ~ 22.8万円)
当選口数 5,520口
公募株数 480,000株 売出株数 0株
吸収金額 12.5億円 O.A分 72,000株
仮条件決定日 10/4 (金) 公募価格決定日 10/16 (水)
購入期間 10/17 (木) ~ 10/23 (水)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

セルソースの公募価格と初値

仮条件 2,180円~2,280円
公募価格 2,280円 初値 6,020円
騰落率 164.04%  倍率  2.64倍
初値売り損益 374,000円(6,020円 - 2,280円)× 100株

セルソースの初値予想と予想利益

セルソースの初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件 2,180円 ~ 2,280円 ※抽選資金:21.8万円 ~ 22.8万円
初値予想 3,420円 ~ 4,560円※10/4 修正
予想利益 11.4万円~22.8万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,230円あたり ※抽選資金:22.3万円あたり
初値予想 2,700円 ~ 3,500円
予想利益 4.7万円~12.7万円
送信中...

初値予想アンケート

セルソース(4880)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,230円)を基準価格としています。

有効回答:196   投票期限:2019/10/27 (日) 23:59まで
6,690円以上(3倍以上)
104票  53%
投票済み

5,575円以上~6,690円未満(2.5倍以上~3倍未満)
10票  5%
投票済み

4,460円以上~5,575円未満(2倍以上~2.5倍未満)
35票  18%
投票済み

3,345円以上~4,460円未満(1.5倍以上~2倍未満)
19票  10%
投票済み

2,676円以上~3,345円未満(1.2倍以上~1.5倍未満)
11票  6%
投票済み

2,230円以上~2,676円未満(1倍以上~1.2倍未満)
8票  4%
投票済み

2,230円未満(公募割れ)
9票  5%
投票済み

セルソースの主幹事と幹事証券

セルソースのIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

主幹事証券
引受幹事証券
委託含む)

備考

一人一票の平等抽選で資金力に当選が左右されないマネックス証券SMBC日興証券、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

野村證券は 抽選時に資金が必要ない証券会社です。

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
みずほ証券
90.43% 499,200株 499口
野村證券 3.91% 21,600株 21口
SMBC日興証券 2.61% 14,400株 14口
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 1.74% 9,600株 9口
SBI証券 1.30% 7,200株 50口

委託幹事であるauカブコム証券マネックス証券は、委託数が公表されていません。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、IPO申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

セルソースの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2016年10月 2017年10月 2018年10月
売上高 139,504 519,062 1,212,730
経常利益 8,300 158,840 294,549
当期利益 6,447 111,400 193,400
純資産 96,447 207,848 401,249
配当金
EPS 3,582.09 77.36 134.31
BPS 53,582.09 144.34 278.65
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

上位株主とロックアップ情報

セルソースの上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
山川 雅之 60.97% 180日間
裙本 理人 19.21% 180日間
シリアルインキュベート(株) 13.35% 180日間
金島 秀人 1.26%
花木 博彦 0.51%
雨宮 猛 0.51%
野崎 正郎 0.28%
(株)GTM総研 0.25%
中村 憲正 0.25%
早川 宗一郎 0.20%

直近の類似IPOの上場結果

セルソースと上場市場と業種が同じIPOの上場結果です。

直近の「市場:東証マザーズ」かつ「業種:医薬品」のIPO結果です。

  • 2019/08/09 ステムリム
    初値売りによる損益:-7,000円
    (騰落率:-7%、倍率:0.93倍)
  • 2018/10/12 Delta-FlyPharma
    初値売りによる損益:-38,500円
    (騰落率:-8.07%、倍率:0.92倍)
  • 2017/03/24 ソレイジア・ファーマ
    初値売りによる損益:4,900円
    (騰落率:26.49%、倍率:1.26倍)
  • 2015/10/22 グリーンペプタイド
    初値売りによる損益:-3,600円
    (騰落率:-8%、倍率:0.92倍)
  • 2015/06/16 ヘリオス
    初値売りによる損益:27,000円
    (騰落率:22.50%、倍率:1.23倍)

IPOのポイント

セルソースのIPOに関する補足です。

企業情報と初値予想に関する補足

再生医療は事業内容から業績が赤字なことが多いですが、再生医療&自社化粧品を取り扱っているセルソースは業績が好調です。

第一期(2016年10月期)から644万円の当期利益が出ており、早々に黒字化を達成しています。

業績

再生医療関連事業における主要業務係数の推移も順調です。

主要業務係数の推移

参考までに

10.4 追記。
評価を「A」に変更。仮条件の上振れ決定(2,180円 ~ 2,280円)に伴い、初値予想を3,420円 ~ 4,560円に修正。
予想利益は114,000円~228,000円としました。

  • IPOで人気のないバイオベンチャーであるものの、自社開発化粧品との両立で業績は好調(黒字)。
  • 公開株がすべて公募株。
  • 上位株主のロックアップがやや甘い。

目論見書の想定仮条件は2,230円。初値予想は2,700円 ~ 3,500円としました。
予想利益は47,000円~127,000円になります。

評価「A」と迷いましたが、IPOで敬遠され気味のバイオベンチャーであることと、最初の評価ということで弱気の「B」としました。
評価はAに変更する可能性があります。

参考までに、管理人は幹事証券にて積極的にIPOに参加します。

1人1票の平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに50回当選しています。

SBI証券は現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

追加の委託幹事としてカブドットコム証券が決まりました。

「再生医療」をテーマとしたIPOの上場実績です。

【お知らせ】11/30より、ネオモバ1株からIPOに申し込みできます。

セルソースに関するつぶやき

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