シイエヌエス（4076）：IPO上場情報
シイエヌエスは、システムエンジニアリングサービス事業を行っている企業です。
サービス事業としてシステム基盤事業（オンプレ基盤事業、クラウド基盤事業）、業務システムインテグレーション事業、ビッグデータ分析事業、デジタル革新推進事業を展開。
システム基盤事業
オンプレミスからクラウド、さらにはハイブリッドクラウド、マルチクラウドまで幅広く対応。
各分野のスペシャリストを集め、クラウドサービスを利用したシステム化の提案、導入、移行支援をワンストップで提供。
| オンプレ 基盤事業 |
中核事業の１つ。 オンプレミスとは、サーバやソフトウエアなどの情報システムを、使用者が管理している施設へ構築し、管理・運用する形態。 |
|---|---|
| クラウド基盤事業 | 成長が見込まれる事業。 AWSなどのパブリッククラウドを活用したシステムを構築する場合、クラウドサービスが提供する様々な機能を必要な要件を踏まえて選択し、設計。 |
業務システムインテグレーション事業
業務システムの初期検討、開発から導入後運用まで全般をサポートする事業。
特に金融業界の信用リスクや金融規制対応、流通業界の顧客管理や販売管理については、顧客との長年のノウハウがあり、上流のコンサルティングから運用・保守業務まで一貫したサービスを提供。
ビッグデータ分析事業
ユーザの契約情報や行動ログ、位置情報といったビッグデータを分析するモデルをつくり分析を実施することで、顧客のビジネス課題を解決するサービス。
通信、金融、広告、流通、小売業等の幅広い分野で戦略改善に向けたビジネスアクションの提案や予測モデルの構築、開発等の実績あり。
デジタル革新推進事業
DXを推進することを目的として、様々な技術ソリューションを提供。
システム技術領域においては、ServiceNow社の製品を活用したシステム保守・運用業務変革の取り組みを、パートナーである株式会社エヌ・ティ・ティ・データと推進。
設立は1985年7月。
従業員数は2021年6月末で163名、平均年齢は33.5歳、平均勤続年数は6.1年、平均年間給与は567.7万円。
グループは同社と連結子会社1社で構成。
シイエヌエスのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、シイエヌエスの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
シイエヌエスの上場日
シイエヌエスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/8/4 (水) ～ 8/11 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,700円～1,940円 （抽選資金：17万円 ～ 19.4万円） | ||
| 当選口数 | 5,980口 | ||
| 発行済株式数 | 2,828,000株 | オファリングレシオ | 21.1％ |
| 公募株数 | 320,000株 | 売出株数 | 200,000株 |
| 吸収金額 | 11.6億円 | O.A分 | 78,000株 |
| 仮条件決定日 | 8/2 (月) | 公開価格決定日 | 8/12 (木) |
| 購入期間 | 8/13 (金) ～ 8/18 (水) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
シイエヌエスの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,700円～1,940円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,940円 | 初値 | 3,010円 |
| 騰落率 | 55.15％ | 倍率 | 1.55倍 |
| 初値売り損益 | 107,000円（3,010円 - 1,940円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
シイエヌエスの初値予想と予想利益
シイエヌエスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,700円 ～ 1,940円
※抽選資金：17万円 ～ 19.4万円
上限は17.6％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,900円 ～ 3,780円※8/2 修正
（1.5倍～1.9倍） |
| 予想利益 | 9.6万円～18.4万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,650円あたり ※抽選資金：16.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,300円 ～ 2,970円 （1.4倍～1.8倍） |
| 予想利益 | 6.5万円～13.2万円 |
初値予想アンケート
シイエヌエス（4076）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,940円）を基準価格に修正しています。
有効回答：312票 投票期限：2021/8/19 (木) 23:59までシイエヌエスの主幹事と幹事証券
シイエヌエスのIPOを取り扱っている証券会社です。
シイエヌエスの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 東海東京証券 |
91.30％ | 546,000株 | 546口 |
| 松井証券 | 1.74％ | 10,400株 | 72口 |
| SBI証券 | 1.74％ | 10,400株 | 62口 |
| 岩井コスモ証券 | 1.74％ | 10,400株 | 10口 |
| 東洋証券 | 1.30％ | 7,800株 | 7口 |
| 水戸証券 | 1.30％ | 7,800株 | 0口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 5,200株 | 5口 |
委託幹事である岡三オンラインと楽天証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、7,978倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
シイエヌエスの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年5月 | 2019年5月 | 2018年5月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,144,897 | 4,008,851 | 3,852,718 |
| 経常利益 | 441,507 | 232,866 | 357,150 |
| 当期利益 | 295,744 | 112,036 | 225,265 |
| 純資産 | 1,594,288 | 1,348,801 | 1,199,837 |
| 配当金※ | 5,000.00 | 4,000.00 | 5,000.00 |
| EPS※ | 117.92 | 46.25 | 18,772.13 |
| BPS※ | 635.68 | 537.80 | 99,986.47 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年5月 | 2019年5月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,577,752 | 4,434,200 |
| 経常利益 | 486,211 | 275,878 |
| 当期利益 | 325,306 | 142,928 |
| 純資産 | 1,719,947 | 1,444,898 |
| EPS※ | 129.71 | 59.01 |
| BPS※ | 685.78 | 576.12 |
上位株主とロックアップ情報
シイエヌエスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 富山 広己 代表取締役 |
604,800株
24.11％
|
200,000株 | 180日 |
| Ｎ＆ＫＴ株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
600,000株
23.92％
|
- | 180日 |
| 関根 政英 代表取締役 |
178,200株
7.11％
|
- | 180日 |
| シイエヌエス従業員持株会 |
134,400株
5.36％
|
- | |
| 小野間 治彦 取締役 |
112,400株
4.48％
|
- | 180日 |
| 楠見 慶太 従業員 |
112,000株
4.47％
|
- | 180日 |
| 株式会社エヌ・ティ・ティ・データ |
100,000株
3.99％
|
- | 180日 |
| 生活協同組合コープさっぽろ |
100,000株
3.99％
|
- | 180日 |
| 戸田 忠志 従業員 |
60,000株
2.39％
|
- | 180日 |
| 種田 政行 従業員 |
54,000株
2.15％
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
シイエヌエスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/07/28 ブレインズテクノロジー
… 初値売り損益：238,500円
騰落率：133.99％、倍率：2.34倍 - 2021/07/16 ラキール
… 初値売り損益：108,000円
騰落率：77.14％、倍率：1.77倍 - 2021/06/30 プラスアルファ・コンサルティング
… 初値売り損益：42,000円
騰落率：18.26％、倍率：1.18倍 - 2021/06/29 BlueMeme
… 初値売り損益：3,000円
騰落率：1.06％、倍率：1.01倍 - 2021/06/24 ベイシス
… 初値売り損益：316,000円
騰落率：154.90％、倍率：2.55倍
シイエヌエスのIPO分析
グループの総売上高に対する株式会社エヌ・ティ・ティ・データへの販売額は24.2％、株式会社野村総合研究所への販売額は16.5％、デュアルカナム株式会社への販売額は14.0％。（2021年５月期第３四半期連結累計期間）
上場により調達した資金の使途は、優秀な人材獲得のための人材採用費並びに教育研修費、新規ビジネスモデルの構築、社内基幹システムへの強化等の運転資金に充当する予定。
上位株主の生活協同組合コープさっぽろ は、北海道のスーパー。
宅配サービス「トドック」で売上を伸ばしています。（カブスル一家も利用）
シイエヌエスの本社は東京ですが、シイエヌエス北海道という子会社があるようです。
北海道札幌市にはシリコンバレーならぬ、サッポロバレーがあり、ITスタートアップの街なんですよね。
AIカメラ分析のAWL（アウル）など注目企業が増えています。
「札幌バレー」に再興機運 初の創業期支援ファンド
事業内容的には特に他社と比較しても特徴なさそうなんですが、システムエンジニアリングサービスはIPOで人気の業種です。
プラス面が目立つというよりは、マイナスな点がないといったIPOです。
IPOは規模が小さく、受給的に初値が上昇しそうです。
初見でシイエヌエスのWebサイトをみて、宇宙開発？？かと期待を胸に膨らませましたが全く違いました。
Webデザインは考えて欲しい。（リニューアルは2020年10月）
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- IPOで人気のあるIT関連企業。
- オファリングレシオが21.1％とやや低い。（オファリングレシオによる実績）
- 業績は安定的。（決算情報）
- 2022年5月期の業績予想（前期比）は、売上高5,270百万円（+8.9％）、営業利益467百万円（+2％）、経常利益9.7百万円（+4％）
- 市場からの吸収金額が9.8億円と小さい。（吸収金額による実績）
- 主要株主にベンチャーキャピタルなしで売り圧力が低い。取引先や同社役員・従業員などが主要株主。
- 【8.2追記】仮条件が17.6％も上振れして決定。機関投資家に人気あり？
- サービス別（セグメント別）の販売実績の記載なし。
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
8.2追記。仮条件が想定発行価格（1,650円）より17.6％の上振れ決定（1,700円 ～ 1,940円）したので、初値予想を2,900円 ～ 3,780円に修正しました。予想利益は9.6万円～18.4万円です。
目論見書の想定仮条件は1,650円。初値予想は2,300円 ～ 2,970円としました。
予想利益は6.5万円～13.2万円です。
公募割れリスクは低いと思われます。
積極的に幹事証券から参加して当選を狙いましょう。
松井証券と岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
どちらも幹事数が多く、おすすめの証券会社。
落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券もおすすめです。
抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。
