MFS（196A）：IPO上場情報

MFSの上場日

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MFSのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

MFSの公開価格と初値

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、368.00円でした。

MFSの初値予想と予想利益

MFSの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

MFSの主幹事と幹事証券

MFSのIPOを取り扱っている証券会社です。

MFSの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

※海外売出し1,480,100株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

楽天証券の抽選倍率は、390倍でした。

MFSの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2023年6月	2022年6月	2021年6月
売上高	1,369,737	712,363	504,591
営業利益	-44,443	-483,989	―
営業利益率	-3.24％	-67.94％	―
経常利益	-36,571	-485,551	-230,315
当期利益	-38,864	-526,253	-231,265
純資産	1,328,929	498,195	1,024,449
配当金※	―	―	―
EPS※	-6.42	-98.12	-10,177.04
BPS※	-821.21	-801.78	-107,730.33
前期比（営業利益）	-90.8％	―	―
前期比（売上高）	92.3％	41.2％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2023年6月	2022年6月
売上高	―	1,607,947	843,689
営業利益	―	-139,543	-547,285
営業利益率	―	-8.68％	-64.87％
経常利益	―	-147,111	-552,070
当期利益	―	-149,694	-555,521
純資産	―	1,188,830	468,927
EPS※	―	-24.72	-103.58
BPS※	―	-891.26	-816.41
前期比（営業利益）	―	-74.5％	―
前期比（売上高）	―	90.6％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

MFSのPERとPBR

公開価格（400円）で算出したPERとPBRです。

MFSの配当金と配当利回り

公開価格（400円）と配当金で算出した配当利回りです。

上位株主とロックアップ情報

MFSの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

MFSと同じホットワードのIPOの上場結果です。

MFSと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

MFSのIPO分析

オンライン住宅ローンサービスのモゲチェックはユーザーは無料で利用可。
MFSは、ユーザーの住宅ローン審査申込に際して審査申込先銀行と契約している広告代理店より広告宣伝費を受領。

投資用不動産の仲介を行っているINVASE事業も会員数が順調に伸びています。
紹介１件あたりに対して紹介先不動産会社より手数料を受領。

売上高の62％がモゲチェック事業、INVASE事業が38％。
主な相手先はサイバーエージェントやバリューコマース。

売上高が伸びているものの赤字上場となる点は、現在の相場では資金が入りづらそう。
上場によりSEOが強くなれば販管費をもっと抑えられ、黒字化に期待できるのかも。まぁ、不確定要素ですけど。

株主であるVCのいくつかが上場時に全株売り出すので、個人的には見切りをつけているように思えなくもないのですが。

前回調達時より時価総額が低いダウンラウンドとなっています。評価額は37.6％のダウン。
2022年末からダウンラウンドのIPOが増えましたが、これまで初値の結果は悪くありません。

マネックス証券の主幹事は2021年上場のスローガン（9253）以来。 MFSはマネックスベンチャーズの投資先。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 売上高は右肩上がりで高成長。だけど経常損失が続く（決算情報）
• IPOで人気のあるIT関連企業
• 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
• グローバルオファリング（海外販売）あり。
• 成長をイメージしにくい事業内容
• 上場市場の東証グロース市場が軟調。特に赤字企業は厳しい株価に
• オファリングレシオが54.8％と高い（IPOデータ）
• 市場からの吸収金額が19.8億円とやや大きい（IPOデータ）
• 配当実績なし
• 6月はIPOが多く、選別される可能性あり
• ベンチャーキャピタルの保有株が多いが、上場時の全株売出しも目立つ。保有VCは公開価格の1.5倍でロックアップ解除（売り圧力）
• 上場によるSEO対策の順位UPで、業績への貢献期待
• 上場前の資金調達の評価額より、低い評価額（時価総額）でIPOを行うダウンラウンドのIPO

目論見書の想定仮条件は400円。初値予想は390円 ～ 520円としました。
予想利益は-1,000円～1.2万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券、そして共同主幹事となっているマネックス証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています（全当選数の30.8％）

1人1票の平等抽選は、資金力がない一般人でも当選を狙える！

一般人がIPO当選を目指すには、平等抽選を採用している証券会社に申込むのが王道です。平等抽選方式なら当選確率は資金力に...

ipokabu.net

松井証券と共同主幹事のみずほ証券は、ブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。

特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）

IPOは資金不要の証券会社で気軽に参加しよう

口座開設だけでIPOに参加できる証券会社は9社。証券会社の入金も必要ないので、IPO初心者でも気軽に申し込めます。資金不要...

ipokabu.net

そのほかに楽天証券とSBI証券でも参加が可能です。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

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