GENDA（9166）：IPO上場情報
GENDAは、グループ傘下の複数のエンターテイメント事業会社の経営支援に従事する純粋持株会社です。グループは同社と連結子会社6社、持分法適用関連会社2社で構成。
主力事業は「GiGO」ブランドを主としたアミューズメント施設 約250店舗の運営。
エンジニアの採用を積極的に進めており、これまで手作業や現場の経験と勘によって支えられてきた業務をDX化することで、これまで以上に質の高いサービスを提供することを目指しています。
設立は2018年5月
同社の従業員数は2023年5月末で36名、平均年齢は35.1歳、平均勤続年数は1.4年、平均年間給与は893.6万円
GENDAのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、GENDAの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
GENDAの上場日
| 上場日 | 2023/7/28(金) | 証券コード | 9166 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | GENDA（9166） | ||
| 時価総額 | 601.3億円（公開価格で計算） 556.1億円（初値で計算） |
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GENDAのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/7/11 (火) ～ 7/18 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,740円～1,770円 （抽選資金：17.4万円 ～ 17.7万円） | ||
| 当選口数 | 89,596口 | ||
| 発行済株式数 | 33,973,600株 | オファリングレシオ | 26.3％ |
| 公募株数 | 2,200,000株 | 売出株数 | 5,591,000株 |
| 吸収金額 | 158.5億円 | O.A分 | 1,168,600株 |
| 仮条件決定日 | 7/10 (月) | 公開価格決定日 | 7/19 (水) |
| 購入期間 | 7/20 (木) ～ 7/25 (火) | ||
| 備考 |
【7.19追記】公募は、国内891,000株、海外1,309,000株（海外販売の割合 59.5％）。売出は、国内2,264,400株、海外3,326,600株（海外販売の割合 59.5％）。 |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
GENDAの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,740円～1,770円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,770円 | 初値 | 1,637円 |
| 騰落率 | -7.51％ | 倍率 | 0.92倍 |
| 初値売り損益 | -13,300円（1,637円 - 1,770円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,637.25円でした。
GENDAの初値予想と予想利益
GENDAの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,740円 ～ 1,770円
※抽選資金：17.4万円 ～ 17.7万円
上限は1.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,650円 ～ 1,830円※7/10 修正
（0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.2万円～6,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,740円あたり ※抽選資金：17.4万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,620円 ～ 1,800円 （0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.2万円～6,000円 |
初値予想アンケート
GENDA（9166）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,770円）を基準価格に修正しています。
有効回答：506票 投票期限：2023/7/27 (木) 23:59までGENDAの主幹事と幹事証券
GENDAのIPOを取り扱っている証券会社です。
GENDAの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
57.40％ | 5,142,800株 | 30,856口※ |
| 主幹事 SMBC日興証券 |
35.65％ | 3,194,300株 | 3,194口※ |
| みずほ証券 | 3.04％ | 272,600株 | 272口※ |
| 東海東京証券 | 2.61％ | 233,700株 | 233口※ |
| 岡三証券 | 0.35％ | 31,100株 | 31口※ |
| 岩井コスモ証券 | 0.17％ | 15,500株 | 15口※ |
| 丸三証券 | 0.17％ | 15,500株 | 0口※ |
| 極東証券 | 0.17％ | 15,500株 | 0口※ |
| 水戸証券 | 0.17％ | 15,500株 | 0口※ |
| マネックス証券 | 0.09％ | 7,700株 | 77口※ |
| 楽天証券 | 0.09％ | 7,700株 | 77口※ |
| 松井証券 | 0.09％ | 7,700株 | 53口※ |
委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
※海外売出し4,635,600株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
楽天証券の抽選倍率は、961倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
GENDAの決算情報
単独 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2023年1月 | 2022年1月 | 2021年1月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 603 | 924 | 1,019 |
| 経常利益 | 89 | -44 | -272 |
| 当期利益 | 54 | -51 | -526 |
| 純資産 | 1,903 | 1,850 | 1,857 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 1.70 | -1.76 | -8,851.49 |
| BPS※ | 59.73 | 58.03 | 26,169.60 |
| 前期比（売上高） | -34.7％ | -9.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2023年1月 | 2022年1月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 46,091 | 38,111 |
| 経常利益 | 4,011 | 3,939 |
| 当期利益 | 3,494 | 2,727 |
| 純資産 | 11,240 | 7,744 |
| EPS※ | 109.99 | 93.58 |
| BPS※ | 353.27 | 242.45 |
| 前期比（売上高） | 20.9％ | ― |
GENDAのPERとPBR
公開価格（1,770円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年1月 （実績/連結） |
18.91倍 | 7.3倍 | 93.58 | 242.45 |
| 2023年1月 （実績/連結） |
16.09倍 | 5.01倍 | 109.99 | 353.27 |
| 2024年1月 （予想/連結） |
16.64倍 | - | 106.34 | - |
上位株主とロックアップ情報
GENDAの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 吉村英毅・ミダスB投資事業有限責任組合 VC |
15,000,000株
42.92％
|
1,600,000株 | 180日 |
| 片岡 尚 代表取締役会長 |
5,890,000株
16.85％
（794,000）
|
- | 180日 |
| ミダスキャピタルGファンド有限責任事業組合 VC |
4,900,000株
13.73％
|
3,200,000株 | 180日 |
| 申 真衣 代表取締役社長 |
1,979,200株
5.66％
（794,000）
|
- | 180日 |
| 合同会社シンマイ 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
1,033,600株
2.96％
|
- | 180日 |
| マリンフード株式会社 |
800,000株
2.29％
|
200,000株 | 180日 |
| 株式会社グローウィング |
800,000株
2.29％
|
200,000株 | 180日 |
| コタエル信託株式会社 |
471,200株
1.35％
（471,200）
|
- | 180日 |
| GPエンターテイメント投資事業有限責任組合 |
400,000株
1.14％
|
264,000株 | 180日 |
| Soltec Investments Pte. Ltd. |
400,000株
1.14％
|
- | 180日 |
- 180日のロックアップ期間は、2024年1月23日まで
直近の類似IPOの上場結果
GENDAと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2023/07/24 トライト
… 初値売り損益：-6,700円
騰落率：-5.58％、倍率：0.94倍 - 2023/07/21 ナレルGP
… 初値売り損益：-15,000円
騰落率：-5.58％、倍率：0.94倍 - 2023/07/05 ブリーチ
… 初値売り損益：26,300円
騰落率：19.63％、倍率：1.20倍 - 2023/06/29 W TOKYO
… 初値売り損益：400,000円
騰落率：133.33％、倍率：2.33倍 - 2023/06/26 ブリッジコンサルティングGP
… 初値売り損益：281,000円
騰落率：216.15％、倍率：3.16倍
GENDAのIPO分析
経営陣の経歴が凄い。各社のノウハウと知見が集まったか。
- 代表取締役社長 申 真衣氏：
ゴールドマン・サックス証券 マネージング・ディレクターに就任(当時最年少) - 代表取締役会長 片岡 尚氏：
イオンファンタジーの代表取締役社長を務めた経験 - GENDA GiGOEntertainment取締役会長 上野 聖氏：
セガ エンタテインメント（現・株式会社GENDA GiGOEntertainment）の代表取締役社長を務めた経験 - GENDA GiGO Entertainment代表取締役社長 二宮 一浩氏：
バンダイナムコアミューズメントの執行役員を務めた経験
積極的にエンジニアを採用しており、ゲームセンターのDX化も進んでいそう。
2024年1月期の業績予想が発表されています。まぁ、急激に伸びる市場じゃないですよね。特に国内は。
IPO的には需給の重さが気になります。個人投資家に人気の高い株主優待などあれば面白かったですが。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 知名度が高い。店舗型やショッピングモール型
- 業績は安定的（決算情報）
- 2024年1月期の業績予想（前期比）は、売上高 47,500百万円（+3.1％）、営業利益 4,300百万円（+1.3％）
- グローバルオファリング（海外販売）あり。海外販売比率は59.5％
- 市場からの吸収金額が158.5億円と非常に大きい（IPOデータ）
- 成長をイメージしにくい事業内容。ゲーセン事業はきつそう（DX化で経費削減か）
- 仮条件の上限価格と2024年1月期の予想実績（連結）によるPERは16.6倍。前期実績とBPSで算出したPBRは5.01倍（PERとPBR）
- 株主優待発行の可能性ある？（優待は個人投資家に人気あり）
- ベンチャーキャピタルの保有株が多いが上場時に売出し
- コロナ禍で影響をうける事業内容（もう大丈夫そうだけど）
目論見書の想定仮条件は1,740円。初値予想は1,620円 ～ 1,800円としました。
予想利益は-1.2万円～6,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
