W TOKYO（9159）：IPO上場情報
W TOKYOは、TOKYO GIRLS COLLECTIONのブランドを活用したブランディング・コンテンツプロデュース事業を行っている企業です。グループは同社と非連結子会社1社で構成。
TOKYO GIRLSCOLLECTIONのブランドを活かした独自のプロデュースノウハウを軸に、ヒト・モノ・コト・地域のまだ見ぬ価値を共創し、その価値を最大化させることをミッションとして事業を展開。
毎年 春と秋に東京近郊で開催するTOKYO GIRLS COLLECTIONにおいて主として協賛金収入、チケット販売による収入及びブランド出展料収入を得ています。2005年より通算36回の開催実績あり。
TOKYO GIRLS COLLECTIONの企画力・ブランド力を活かし、地方都市でTOKYO GIRLS COLLECTIONの開催も。
設立は2015年7月
同社の従業員数は2023年4月末で44名、平均年齢は33歳、平均勤続年数は5.8年、平均年間給与は599.9万円
W TOKYOのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、W TOKYOの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
W TOKYOの上場日
| 上場日 | 2023/6/29(木) | 証券コード | 9159 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | W TOKYO（9159） | ||
| 時価総額 | 77.6億円（公開価格で計算） 181.2億円（初値で計算） |
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W TOKYOのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/6/13 (火) ～ 6/19 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,870円～3,000円 （抽選資金：28.7万円 ～ 30万円） | ||
| 当選口数 | 5,048口 | ||
| 発行済株式数 | 2,588,000株 | オファリングレシオ | 19.5％ |
| 公募株数 | 120,000株 | 売出株数 | 319,000株 |
| 吸収金額 | 15.1億円 | O.A分 | 65,800株 |
| 仮条件決定日 | 6/9 (金) | 公開価格決定日 | 6/20 (火) |
| 購入期間 | 6/21 (水) ～ 6/26 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
W TOKYOの公開価格と初値
| 仮条件 | 2,870円～3,000円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 3,000円 | 初値 | 7,000円 |
| 騰落率 | 133.33％ | 倍率 | 2.33倍 |
| 初値売り損益 | 400,000円（7,000円 - 3,000円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
W TOKYOの初値予想と予想利益
W TOKYOの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
2,870円 ～ 3,000円
※抽選資金：28.7万円 ～ 30万円
上限は4.5％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,500円 ～ 4,000円※6/9 修正
（1.2倍～1.3倍） |
| 予想利益 | 5万円～10万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,870円あたり ※抽選資金：28.7万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,300円 ～ 4,000円 （1.1倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 4.3万円～11.3万円 |
初値予想アンケート
W TOKYO（9159）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（3,000円）を基準価格に修正しています。
有効回答：350票 投票期限：2023/6/28 (水) 23:59までW TOKYOの主幹事と幹事証券
W TOKYOのIPOを取り扱っている証券会社です。
W TOKYOの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
95.72％ | 483,200株 | 483口 |
| SBI証券 | 1.72％ | 8,700株 | 52口 |
| マネックス証券 | 0.85％ | 4,300株 | 43口 |
| 松井証券 | 0.85％ | 4,300株 | 30口 |
| 静銀ティーエム証券 | 0.85％ | 4,300株 | 0口 |
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抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
W TOKYOの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,065,428 | 1,987,098 | 3,053,226 |
| 経常利益 | 87,924 | -202,108 | -86,404 |
| 当期利益 | 128,951 | -218,994 | -162,488 |
| 純資産 | 521,136 | 380,335 | 347,379 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 53.54 | -97.41 | -1,479.33 |
| BPS※ | 215.52 | 160.61 | 3,129.55 |
| 前期比（売上高） | 3.9％ | -34.9％ | ― |
W TOKYOのPERとPBR
公開価格（3,000円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2018年6月 （実績） |
37.92倍 | 16.39倍 | 79.12 | 182.99 |
| 2019年6月 （実績） |
64.5倍 | 13.07倍 | 46.51 | 229.50 |
| 2020年6月 （実績） |
- | 19.17倍 | -73.97 | 156.48 |
| 2021年6月 （実績） |
- | 18.68倍 | -97.41 | 160.61 |
| 2022年6月 （実績） |
56.03倍 | 13.92倍 | 53.54 | 215.52 |
| 2023年6月 （予想） |
17.37倍 | - | 172.70 | - |
上位株主とロックアップ情報
W TOKYOの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 村上 範義 代表取締役 |
795,000株
28.10％
（147,000）
|
50,000株 | 90日 |
| 株式会社ディー・エル・イー |
430,000株
15.20％
|
60,000株 | 90日 |
| 帝都インベストメンツ投資事業有限責任組合 VC |
252,000株
8.91％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 株式会社マイナビ |
184,000株
6.50％
|
- | 90日 |
| 株式会社ベクトル |
150,000株
5.30％
|
- | 90日 |
| 株式会社電通グループ |
150,000株
5.30％
|
150,000株 | |
| 株式会社トランザクション |
150,000株
5.30％
|
- | 90日 |
| カルチュア・エンタテインメント株式会社 |
150,000株
5.30％
|
- | 90日 |
| 片山 晃 |
138,000株
4.88％
|
9,000株 | 90日 |
| 株式会社ジェイ・ストーム |
81,600株
2.88％
|
- | 90日 |
- 公開価格は3,000円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、4,500円
- 90日のロックアップ期間は、2023年9月26日まで
直近の類似IPOの上場結果
W TOKYOと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2023/06/26 ブリッジコンサルティングGP
… 初値売り損益：281,000円
騰落率：216.15％、倍率：3.16倍 - 2023/06/21 シーユーシー
… 初値売り損益：251,000円
騰落率：130.73％、倍率：2.31倍 - 2023/04/12 ispace
… 初値売り損益：74,600円
騰落率：293.70％、倍率：3.94倍 - 2023/03/31 ココルポート
… 初値売り損益：98,500円
騰落率：31.27％、倍率：1.31倍 - 2023/03/30 ビズメイツ
… 初値売り損益：206,000円
騰落率：63.38％、倍率：1.63倍
W TOKYOのIPO分析
コロナ禍で業績は一時沈んだものの、今後は、業績の回復が見込めるんじゃないでしょうか。
というか、想定価格は業績の回復を見込んだ価格設定になっていそうです。（PERとPBR）
今期はコロナからの解放感で特需的な売上もありそう。
コロナ前の2018年あたりの業績（EPS）を参考にすると想定価格で算出したPERは36.2倍あたり。今後も成長するのか、コロナ前に戻るだけなのかの判断で評価は分かれそう。
著名個人投資家の片山 晃氏が同社の株を2.88％保有しています。大手企業と肩を並べて上位株主欄に掲載されるって凄いですね！
ちなみに秋元康さんは0.28％、レオスの藤野 英人さんは0.21％、本田圭佑のファンドが0.12％の株を保有しています。
触れないワケにもいかないので書きますが、片山氏は以前、モダリス（4883）でロックアップ期間中に株式を売却しております。
今回は90日間のロックアップ期間が設定されており、2023年9月26日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、保有株を売却できません。大事なことなのでもう一度いいますが、ロックアップ期間中に売ってはいけません！（IPOのロックアップとは？）
株主に著名人も多く、華々しいIPOであるのは間違いありません。
IPOとしての人気が高いのかどうかはチョット読めず。
株主優待があれば個人投資家に更に注目されそうですが、いまのところ優待は見当たりません。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績はコロナ禍で一時下がるも安定的（決算情報）
- 2023年6月期の業績予想（前期比）は、売上高 3,546百万円（+71.7％）、営業利益 598百万円（+537.5％）
- オファリングレシオが19.5％とやや低い（IPOデータ）
- 著名人が株主に多い
- 株価が最近のIPOの中ではやや高い値嵩株。価格が上下に大きく振れやすく、利ザヤ狙いの投資家に人気あり
- 急成長をイメージしにくい事業内容
- 新株予約権に係る潜在株式数は360,720株で、発行済株式総数の14.62％に相当
- 配当実績なし
- 6月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
- 株主優待発行の可能性ある？（優待は個人投資家に人気あり）
- コロナ禍において影響をうける事業内容（最近また感染者数の話題あり）
6.9追記。仮条件が想定発行価格（2,870円）より4.5％の上振れ決定（2,870円 ～ 3,000円）しましたが、最近またコロナ感染の話題がチラホラ見受けられるようになったので、初値予想を保守的に3,500円 ～ 4,000円に修正。予想利益は5万円～10万円です。
目論見書の想定仮条件は2,870円。初値予想は3,300円 ～ 4,000円としました。
予想利益は4.3万円～11.3万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに47回当選しています。（全当選数の35.1％）
松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
