アールプランナー(2983):IPO上場情報と初値予想

アールプランナー

アールプランナーは、注文住宅の請負などの戸建住宅事業と分譲住宅販売などの不動産事業を行っている企業です。

住宅展示場など

愛知県を中心として21拠点構えており、初めて住宅を購入する人を主要顧客層として、住宅・不動産に関わるサービスをワンストップで提供しています。 (2020年11月末時点)

アールプランナーの強み

グループは同社と連結子会社1社で構成。

設立は2003年10月。
従業員数は2020年11月末で240名、平均年齢は32.6歳、平均勤続年数は3.0年、平均年間給与は513.6万円。

2020年4月22日に上場予定でしたが、コロナショックにより延期となっていました。


アールプランナーの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

アールプランナーの上場日

B
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:高い
  • 調達金額:小さい
  • ベンチャーキャピタル:上位株主なし

上場日 2021/2/10 (水) 証券コード 2983
市場 東証マザーズ 業種 不動産業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
アールプランナー(2983)
時価総額 2,806百万円(公募価格で計算)

アールプランナーのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/1/25 (月) ~ 1/29 (金)

仮条件 2,090円~2,210円 (抽選資金:20.9万円 ~ 22.1万円)
当選口数 4,600口
発行済株式数 1,270,000株 オファリングレシオ 36.2%
公募株数 270,000株 売出株数 130,000株
吸収金額 10.1億円 O.A分 60,000株
仮条件決定日 1/21 (木) 公募価格決定日 2/1 (月)
購入期間 2/2 (火) ~ 2/5 (金)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

アールプランナーの公募価格と初値

仮条件 2,090円~2,210円
公募価格 2,210円 初値 5,000円
騰落率 126.24%  倍率  2.26倍
初値売り損益 279,000円(5,000円 - 2,210円)× 100株

アールプランナーの初値予想と予想利益

アールプランナーの初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件

2,090円 ~ 2,210円 ※抽選資金:20.9万円 ~ 22.1万円
上限は5.7%上ブレ↑

初値予想 2,440円 ~ 2,880円※1/21 修正
(1.1倍~1.3倍)
予想利益 2.3万円~6.7万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,090円あたり ※抽選資金:20.9万円あたり
初値予想 2,290円 ~ 2,700円 (1.1倍~1.3倍)
予想利益 2万円~6.1万円
送信中...

初値予想アンケート

アールプランナー(2983)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,090円)を基準価格としています。

有効回答:536   投票期限:2021/2/9 (火) 23:59まで
3倍以上(6,270円以上)
273票  51%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(5,225円以上~6,270円未満)
32票  6%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(4,180円以上~5,225円未満)
36票  7%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,135円以上~4,180円未満)
71票  13%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,508円以上~3,135円未満)
35票  7%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,090円以上~2,508円未満)
42票  8%
投票済み

公募割れ(2,090円未満)
47票  9%
投票済み

アールプランナーの主幹事と幹事証券

アールプランナーのIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
野村證券
92.17% 424,000株 424口
SBI証券 2.61% 12,000株 72口
みずほ証券 2.61% 12,000株 12口
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 2.61% 12,000株 12口

委託幹事であるauカブコム証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券


アールプランナーの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年1月 2019年1月 2018年1月
売上高 18,429,922 15,428,990 12,002,292
経常利益 464,754 506,555 465,840
当期利益 346,761 367,016 336,671
純資産 1,602,639 1,255,878 888,861
配当金
EPS 346.76 367.02 16,833.60
BPS 1,602.64 1,255.88 44,443.09
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年1月 2019年1月
売上高 19,183,073 16,635,122
経常利益 593,760 679,486
当期利益 434,139 423,504
純資産 1,946,407 1,512,268
EPS 434.14 423.50
BPS 1,946.41 1,512.27
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

アールプランナーの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数(比率) 売出数 ロックアップ
梢 政樹 代表取締役社長 290,000株
28.53%
55,000株 90日間
古賀 祐介 代表取締役会長 260,000株
25.58%
75,000株 90日間
Ko. International(株) 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 250,000株
24.59%
- 90日間
TreeTop(株) 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 200,000株
19.68%
- 90日間
安藤 彰敏 取締役 2,000株
0.20%
- 90日間
舟橋 和 取締役 2,000株
0.20%
- 90日間
森川 祐次 従業員 1,500株
0.15%
- 90日間
山崎 寛征 従業員 1,500株
0.15%
- 90日間
楯 純二 従業員 1,500株
0.15%
- 90日間
廣角 祐輔 従業員 1,500株
0.15%
- 90日間
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

アールプランナーと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:不動産業」のIPO結果です。

  • 2020/10/02 タスキ
    初値売りによる損益:439,000円
    (騰落率:655.22%、倍率:7.55倍)
  • 2019/12/19 SRE HD
    初値売りによる損益:-17,500円
    (騰落率:-6.60%、倍率:0.93倍)
  • 2019/12/19 ランディックス
    初値売りによる損益:203,000円
    (騰落率:124.54%、倍率:2.25倍)
  • 2019/07/31 ツクルバ
    初値売りによる損益:0円
    (騰落率:0%、倍率:1.00倍)
  • 2018/11/28 霞ヶ関キャピタル
    初値売りによる損益:300,000円
    (騰落率:92.59%、倍率:1.93倍)

IPOのポイント

2020年4月22日に上場予定でしたが、コロナショックにより延期となっていました。(11社目の再承認)

不動産事業は景気の影響を受ける事業内容です。
国土交通省発表による全国の新設住宅着工戸数によると、2020年1月から10月の累計で前年同期比89.4%となったようです。

ただし、コロナ禍において自宅を持ちたいという方の需要が増えていると、報道で耳にしたことがあります。
(テレワーク対応や郊外への移住など)

同社も大体同じくらい受注件数がコロナ禍で落ちているようですが、IPO中止時(2月末は199名)に比べて従業員数が11月末で240名と大幅に従業員が増えていますし、売上も堅調に推移しているようです。

販売実績

事業規模のさらなる拡大を目指し、主要マーケットである愛知県に加えて、東京都、神奈川県、埼玉県及び千葉県の首都圏エリアでの展開を強化していく予定です。(2021年1月期第3四半期時点で、受注件数14件、営業人員6名)

不動産業のIPOは割と多く、初値は市況などに左右されやすいです。
(ITと不動産をかけ合わせた不動産テックはIPOで人気ありますが、同社は通常の不動産業)

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

  • 業績が好調。(決算情報
  • 市場からの吸収金額が10.1億円と小さい。吸収金額による実績
  • オファリングレシオが36.2%と高い。
  • IPOで人気のない業種。
  • 今後の景気動向に左右される事業内容。
  • 2021年2社目のIPOで投資家の参加意欲が高そう。
  • 2月の相場市況が不透明。

1.21 追記。仮条件が想定発行価格(2,090円)より5.7%の上振れ決定(2,090円 ~ 2,210円)したので、初値予想を2,440円 ~ 2,880円に修正しました。
予想利益は2.3万円~6.7万円です。

目論見書の想定仮条件は2,090円。初値予想は2,290円 ~ 2,700円としました。
予想利益は2万円~6.1万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は大手の野村證券

主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数(割当数)も主幹事が一番多いです。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

他にも、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

  • SBIネオトレード証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。
  • 岡三オンライン証券(姉妹サイトのみ)
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+入金で現金2,000円がもらえる。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券


送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
返答の必要なご質問IPO質問集をご確認の上 お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。