リンク（4428）：IPO上場情報
リンクは、自動発注・在庫最適化ソフト「sinops」の開発・販売を行っている企業です。
「世界中の無駄を10%削減する」をビジョンに掲げ、小売業・卸売業・製造業の流通三層の在庫を最適化するためのソフトウェアパッケージ群「sinops（シノプス）シリーズ」を展開しています。
（有価証券届出書8ページより）
同社の主要顧客はスーパーマーケット業界で前年比0.4％増と比較的安定した市場となっています。
また、増加しつつあるドラッグストア業界は前年比5.3％増となっています。（第31期事業年度）
今後は、すでにシェア率30％以上を占める関西圏・四国圏以外にも、2017年度に新規開設した東京営業所を中心に、国内最大商圏である関東圏やその他東日本エリアでのシェア率を伸ばす活動をしています。また、海外展開も視野に入れています。
設立は1987年10月です。
従業員数は平成30年10月末で58名、平均年齢は34.8歳、平均勤続年数は3.9年、平均年間給与は624万円です。
リンクのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、リンクの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
リンクの上場日
リンクのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/12/6 (木) ～ 12/12 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 3,380円～3,580円 （抽選資金：33.8万円 ～ 35.8万円） | ||
| 当選口数 | 2,852口 | ||
| 発行済株式数 | 1,152,400株 | オファリングレシオ | 24.7％ |
| 公募株数 | 160,000株 | 売出株数 | 88,000株 |
| 吸収金額 | 10.2億円 | O.A分 | 37,200株 |
| 仮条件決定日 | 12/4 (火) | 公開価格決定日 | 12/13 (木) |
| 購入期間 | 12/17 (月) ～ 12/20 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
リンクの公開価格と初値
| 仮条件 | 3,380円～3,580円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 3,580円 | 初値 | 7,620円 |
| 騰落率 | 112.85％ | 倍率 | 2.13倍 |
| 初値売り損益 | 404,000円（7,620円 - 3,580円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
リンクの初値予想と予想利益
リンクの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
3,380円 ～ 3,580円
※抽選資金：33.8万円 ～ 35.8万円
上限は15.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
4,200円 ～ 5,000円※12/21 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 6.2万円～14.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 3,110円あたり ※抽選資金：31.1万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 4,500円 ～ 6,220円 （1.4倍～2.0倍） |
| 予想利益 | 13.9万円～31.1万円 |
リンクの主幹事と幹事証券
リンクのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 備考 | 主幹事はIT系（ネットサービス系）の主幹事を務める事が多いSBI証券です。 抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されます。 |
リンクの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
76.88％ | 123,000株 | 861口 |
| 大和証券 | 9.31％ | 14,900株 | 37口 |
| みずほ証券 | 6.19％ | 9,900株 | 9口 |
| 岩井コスモ証券 | 2.31％ | 3,700株 | 3口 |
| エース証券 | 1.56％ | 2,500株 | 0口 |
| 東洋証券 | 0.75％ | 1,200株 | 1口 |
| むさし証券 | 0.75％ | 1,200株 | 1口 |
| JTG証券 | 0.75％ | 1,200株 | 1口 |
| アイザワ証券 | 0.75％ | 1,200株 | 1口 |
| 極東証券 | 0.75％ | 1,200株 | 0口 |
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
リンクの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 | 2015年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 838,397 | 738,202 | 515,535 |
| 経常利益 | 150,348 | 109,750 | 22,038 |
| 当期利益 | 108,201 | 70,681 | 8,019 |
| 純資産 | 319,225 | 198,972 | 60,722 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 109.22 | 74.65 | 17,981.89 |
| BPS※ | 307.76 | 196.34 | 136,148.27 |
直近の類似IPOの上場結果
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「人手不足解消」のIPOの直近の結果です。
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リンクと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
リンクのIPO分析
自動発注・在庫最適化ソフトという事業内容はIPOの人気テーマである人手不足の解消につながりそうです。
人気が高いIPOの特徴
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が最も高い「Ｓ」に設定しました。
- 人手不足を解消する事業はIPOで人気のあること。
- 業績が好調。
- 市場からの調達金額が小さいこと。
- 当選数が少なく競争率が高い。
- 2018年最後のIPOになりそう。
12.21 追記。株式市場が非常に悪化しています。
19日のソフトバンクの大型上場は事前のゴタゴタもあり、初値は騰落率-2.47％の公募割れに。終値は公開価格を14.53％下回りました。さらに20日の日経平均は2万392円で年初来安値を更新しました。
同日に上場予定だったレオス・キャピタルワークスはIPOを中止しています。
また、21日はIPOが4社上場しましたが、初値は伸びませんでした。
このような状況から、初値予想をこれまでの5,000円 ～ 7,160円から4,200円 ～ 5,000円に下方修正させて頂きます。
12.5 追記。仮条件が想定より上ブレして決定（3,380円 ～ 3,580円）したことに伴い、初値予想を5,000円 ～ 7,160円に修正しました。
予想上限での初値売り利益は、35.8万円としました。
目論見書の想定仮条件は3,110円。初値予想は4,500円 ～ 6,220円としました。
予想利益は上限で31万円の利益です。
公募割れリスクは非常に低いです。
積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いましょう。
ワンポイント
主幹事証券はIT系の主幹事を務める事が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントがもらえます。
SBI証券のIPOチャレンジポイントで当選を狙う！
管理人は過去に11度 IPOに当選をしております。（IPO実績）
上場後の補足
わたしは株式市況の下げ相場をみて、予想利益を数日前に引き下げていましたが、それ以上に大きい初値となりました。
予想を違う方向に外して嬉しいです。
25日の東京株式市場は、前日までの米国株の急落を嫌気した売りが優勢となり、大幅続落となっている。日経平均株価は前週末比900円超下落し、2017年9月以来、約1年3カ月ぶりに2万円の大台を割り込んだ。午前10時半現在は924円57銭安の1万9241円62銭。(時事通信)
