FCE（旧 FCE Holdings）（9564）：IPO上場情報
FCE（旧 FCE Holdings）は、教育研修事業・DX推進事業・その他事業を展開している企業です。グループは同社と連結子会社5社で構成。
サービス区分としては、3つのサービスを提供。
- 人財育成コンサルティング
教育業界向けに7つの習慣J事業、学習塾支援事業、インターナショナルスクール事業、フォーサイト手帳事業など。企業向けに研修やコンサルティング事業。 - DX推進コンサルティング
教育業界・企業向けにeラーニングやオンラインツールを用いた教育プログラムの提供（７つの習慣Ｊ®オンライン）、ＲＰＡサービスなどの提供。 - その他
出版事業（キングベアー出版）。
世界4,000万部、国内250万部の世界的ベストセラー『7つの習慣』をもとに、子ども向けに「7つの習慣J®」、法人向けに「7つの習慣®研修」、一般消費者向けに「7つの習慣セルフコーチング」を行う教育研修事業がメイン事業。
設立は2017年4月。
同社の従業員数は2022年8月末で30名、平均年齢は43.3歳、平均勤続年数は6.9年、平均年間給与は674.8万円。
FCEのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、FCEの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
FCE（旧 FCE Holdings）の上場日
| 上場日 | 2022/10/27(木) | 証券コード | 9564 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証スタンダード | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | FCE（旧 FCE Holdings）（9564） | ||
| 時価総額 | 46.8億円（公開価格で計算） 61.8億円（初値で計算） |
||
FCE（旧 FCE Holdings）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2022/10/11 (火) ～ 10/17 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,460円～1,560円 （抽選資金：14.6万円 ～ 15.6万円） | ||
| 当選口数 | 4,788口 | ||
| 発行済株式数 | 3,002,400株 | オファリングレシオ | 15.9％ |
| 公募株数 | 329,400株 | 売出株数 | 87,000株 |
| 吸収金額 | 7.4億円 | O.A分 | 62,400株 |
| 仮条件決定日 | 10/6 (木) | 公開価格決定日 | 10/18 (火) |
| 購入期間 | 10/19 (水) ～ 10/24 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
FCE（旧 FCE Holdings）の公開価格と初値
| 仮条件 | 1,460円～1,560円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,560円 | 初値 | 2,060円 |
| 騰落率 | 32.05％ | 倍率 | 1.32倍 |
| 初値売り損益 | 50,000円（2,060円 - 1,560円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
FCE（旧 FCE Holdings）の初値予想と予想利益
FCE（旧 FCE Holdings）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 1,460円 ～ 1,560円 ※抽選資金：14.6万円 ～ 15.6万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
1,870円 ～ 2,180円
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.1万円～6.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,560円あたり ※抽選資金：15.6万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,870円 ～ 2,180円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.1万円～6.2万円 |
初値予想アンケート
FCE（旧 FCE Holdings）（9564）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,560円）を基準価格に修正しています。
有効回答：166票 投票期限：2022/10/26 (水) 23:59までFCE（旧 FCE Holdings）の主幹事と幹事証券
FCE（旧 FCE Holdings）のIPOを取り扱っている証券会社です。
FCE（旧 FCE Holdings）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
86.97％ | 416,400株 | 416口 |
| SBI証券 | 2.61％ | 12,500株 | 75口 |
| 岡三証券 | 2.61％ | 12,500株 | 12口 |
| 丸三証券 | 2.21％ | 10,600株 | 0口 |
| 楽天証券 | 1.34％ | 6,400株 | 64口 |
| 岩井コスモ証券 | 1.34％ | 6,400株 | 6口 |
| マネックス証券 | 0.42％ | 2,000株 | 20口 |
| 松井証券 | 0.42％ | 2,000株 | 14口 |
| 東洋証券 | 0.42％ | 2,000株 | 2口 |
| あかつき証券 | 0.42％ | 2,000株 | 0口 |
| 極東証券 | 0.42％ | 2,000株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.42％ | 2,000株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、540倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
FCE（旧 FCE Holdings）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年9月 | 2020年9月 | 2019年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 839,361 | 470,943 | 290,223 |
| 経常利益 | 433,427 | 92,622 | -22,140 |
| 当期利益 | 419,304 | 84,169 | -16,649 |
| 純資産 | 608,839 | 219,708 | 135,539 |
| 配当金※ | ― | 3,015.00 | ― |
| EPS※ | 139.66 | 28.03 | -1,663.59 |
| BPS※ | 202.39 | 72.79 | 13,426.19 |
| 前期比（売上高） | 78.2％ | 62.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年9月 | 2020年9月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,522,765 | 3,312,934 |
| 経常利益 | 324,176 | 231,090 |
| 当期利益 | 211,208 | 120,568 |
| 純資産 | 914,797 | 728,328 |
| EPS※ | 70.34 | 40.15 |
| BPS※ | 304.29 | 242.19 |
| 前期比（売上高） | 6.3％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
FCE（旧 FCE Holdings）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社デュケレ 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
1,201,800株
37.76％
|
2,000株 | 180日 |
| 白土 将志 |
195,000株
6.13％
（195,000）
|
- | |
| 鈴木 甲子雄 子会社の取締役 |
192,300株
6.04％
（9,000）
|
- | 180日 |
| 佐藤 陽彦 従業員 |
183,300株
5.76％
|
- | 180日 |
| 近藤 隆 |
171,000株
5.37％
|
- | 180日 |
| 石川 淳悦 代表取締役社長 |
146,700株
4.61％
（9,000）
|
85,000株 | 180日 |
| イノベーション・エンジン産業創出投資事業有限責任組合 VC |
117,000株
3.68％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 尾上 幸裕 取締役 |
68,100株
2.14％
（7,500）
|
- | 180日 |
| 升本 甲一 子会社の取締役 |
68,100株
2.14％
（68,100）
|
- | 180日 |
| 永井 充 従業員 |
68,100株
2.14％
（68,100）
|
- | 180日 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,340円です。
直近の類似IPOの上場結果
FCE（旧 FCE Holdings）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：スタンダードまたは東証二部」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2022/04/21 フルハシEPO
… 初値売り損益：59,300円
騰落率：52.02％、倍率：1.52倍 - 2022/04/07 エフビー介護サービス
… 初値売り損益：16,100円
騰落率：11.50％、倍率：1.12倍 - 2021/10/08 日本エコシステム
… 初値売り損益：8,000円
騰落率：3.77％、倍率：1.04倍 - 2021/04/07 表示灯
… 初値売り損益：67,200円
騰落率：33.60％、倍率：1.34倍 - 2020/03/06 ウイルテック
… 初値売り損益：0円
騰落率：0％、倍率：1.00倍
FCE（旧 FCE Holdings）のIPO分析
世界的ベストセラー「7つの習慣」をベースとした教育研修がメイン事業。
コロナ禍により、研修やトレーニングをすべてオンラインでの参加・配信に切り替え。
7つの習慣。流行りましたよね。カブスルの昔の会社でも社長命令で読めと本が送付されてきました。本嫌いなので読みませんでしたけど。
セグメント別の販売実績はこちら。
7つの習慣は懐かしさもあり、正直、将来性を考えた際には微妙なIPOという気がしますが、需給が絞られており初値は上昇しやすいです。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的か（決算情報）
- オファリングレシオが15.9％と低い（オファリングレシオによる実績）
- 市場からの吸収金額が7.4億円と小さい（吸収金額による実績）
- 需給が絞られており初値が上昇しやすい
- 同業他社が多い
- 成長をイメージしにくい事業内容
- 配当実績なし
目論見書の想定仮条件は1,560円。初値予想は1,870円 ～ 2,180円としました。
予想利益は3.1万円～6.2万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券がおすすめです。
松井証券と岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（5割目標）
落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券も幹事に。
抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券や楽天証券でも参加しておきたいです。
