エフビー介護サービス(9220):IPO上場情報

エフビー介護サービス

エフビー介護サービスは、福祉用具の貸与・販売・住宅改修、介護施設等の運営をはじめとした介護サービスの提供を行っている企業です。

信越、北関東エリアにおいて、福祉用具、居宅介護支援、介護サービスのドミナント戦略による拠点展開。

設立は1987年4月。
同社の従業員数は2022年1月末で915名、平均年齢は44.8歳、平均勤続年数は5.5年、平均年間給与は372万円。


エフビー介護サービスのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

エフビー介護サービスの上場日

C
  • 業績:好調
  • IPO人気:なし
  • オファリングレシオ:高い
  • 割安感:割安

上場日 2022/4/7 (木) 証券コード 9220
市場 東証スタンダード 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス エフビー介護サービス(9220)
時価総額
3,570百万円(公開価格で計算)
3,980百万円(初値で計算)

エフビー介護サービスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2022/3/22 (火) ~ 3/28 (月)

仮条件 1,210円~1,400円 (抽選資金:12.1万円 ~ 14万円)
当選口数 10,350口
発行済株式数 2,550,000株 オファリングレシオ 40.5%
公募株数 350,000株 売出株数 550,000株
吸収金額 14.4億円 O.A分 135,000株
仮条件決定日 3/18 (金) 公開価格決定日 3/29 (火)
購入期間 3/30 (水) ~ 4/4 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

エフビー介護サービスの公開価格と初値

仮条件 1,210円~1,400円
公開価格 1,400円 初値 1,561円
騰落率 11.50%  倍率  1.12倍
初値売り損益 16,100円(1,561円 - 1,400円)× 100株

エフビー介護サービスの初値予想と予想利益

エフビー介護サービスの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,210円 ~ 1,400円 ※抽選資金:12.1万円 ~ 14万円
上限は15.7%上ブレ↑
初値予想 1,460円 ~ 1,640円※3/18 修正
(1.0倍~1.2倍)
予想利益 6,000円~2.4万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,210円あたり ※抽選資金:12.1万円あたり
初値予想 1,260円 ~ 1,410円 (1.0倍~1.2倍)
予想利益 5,000円~2万円
送信中...

初値予想アンケート

エフビー介護サービス(9220)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,400円)を基準価格に修正しています。

有効回答:215   投票期限:2022/4/6 (水) 23:59まで
3倍以上(4,200円以上)
28票  13%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,500円以上~4,200円未満)
7票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,800円以上~3,500円未満)
10票  5%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,100円以上~2,800円未満)
38票  18%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,680円以上~2,100円未満)
66票  31%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,400円以上~1,680円未満)
45票  21%
投票済み

公募割れ(1,400円未満)
21票  10%
投票済み

エフビー介護サービスの主幹事と幹事証券

エフビー介護サービスのIPOを取り扱っている証券会社です。

エフビー介護サービスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
野村證券
89.57% 927,000株 927口
大和証券 4.35% 45,000株 45口
SBI証券 2.61% 27,000株 162口
みずほ証券 1.74% 18,000株 18口
いちよし証券 0.87% 9,000株 0口
八十二証券 0.87% 9,000株 0口

CONNECTのネット抽選分は、4口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事であるLINE証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


エフビー介護サービスの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年3月 2020年3月 2019年3月
売上高 8,135,467 7,596,951 7,149,801
経常利益 545,604 581,320 420,203
当期利益 502,077 495,128 236,068
純資産 1,528,324 663,189 688,312
配当金
EPS 250.97 247.56 1,180,342.28
BPS 694.69 331.59 3,441,562.86
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年3月 2020年3月
売上高 9,352,208 9,011,290
経常利益 608,425 532,415
当期利益 477,196 485,514
純資産 1,482,774 631,587
EPS 238.53 242.76
BPS 673.99 313.17
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

エフビー介護サービスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
栁澤 秀樹 代表取締役社長 540,000
22.81%
175,000 90日
栁澤 考輝 取締役 400,000
16.89%
240,000 90日
栁澤 美穂 取締役 300,000
12.67%
135,000 90日
(株)カントリビューション 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 300,000
12.67%
- 90日
SUN(株) 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 200,000
8.45%
- 90日
栁澤 瞬 血族 100,000
4.22%
- 90日
栁澤 翔 血族 100,000
4.22%
- 90日
栁澤 陽子 代表取締役の配偶者 60,000
2.53%
- 90日
フランスベッドホールディングス(株) 55,000
2.32%
- 継続保有
ぐんま医工連携活性化投資事業有限責任組合 VC 41,600
1.76%
- 継続保有
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

エフビー介護サービスと市場と業種が同じIPOの上場結果。

直近の「市場:スタンダードまたは東証二部」かつ「業種:サービス業」のIPO結果です。

  • 2021/10/08 日本エコシステム初値売り損益:8,000円
    (騰落率:3.77%、倍率:1.04倍)
  • 2021/04/07 表示灯初値売り損益:67,200円
    (騰落率:33.60%、倍率:1.34倍)
  • 2020/03/06 ウイルテック初値売り損益:0円
    (騰落率:0%、倍率:1.00倍)
  • 2019/10/18 ワシントンホテル初値売り損益:15,200円
    (騰落率:11.60%、倍率:1.12倍)
  • 2019/06/12 ユーピーアール初値売り損益:70,000円
    (騰落率:21.21%、倍率:1.21倍)

IPOのポイント

もう言わずもがな、高齢化社会を迎えるにあたり、福祉・介護事業は社会的意義が高い事業になります。

エフビー介護サービスは、東証スタンダード市場の第一弾IPOとなりそうです。

4月から東証市場が4市場→3市場に再編され、市場再編後の東証グロース市場の第一弾IPOはセカンドサイトアナリティカに。

グループにおける国内介護関連事業の収益の源泉は、主に各種介護保険サービス提供による介護報酬。
創業時は インテリア商品、宝飾品、衣料品等の卸し並びに販売が目的の会社で、2000年4月に介護保険制度施行に伴い、介護事業に参入。福祉用具事業においては、レンタル売上が堅調に推移。

販売実績

福祉・介護事業でありながら売上高が非常に伸びていますが、スタンダード市場らしく特に可も不可もないIPOとなりそうです。
平均年間給与は372万円で、やはり他の上場企業に比べると給与が低いかなと思います。

上位株主は創業家とその血族が占めています。
配当金は内部留保重視でナシということで、株価の上昇(成長性)に期待するわけですが、急成長するような業態ではないかと思います。

業績の伸びは買い材料ですが、初値の行方は市況次第かなと。

配当金がないので、買う場合、株価の上昇(成長性)を見込んでの購入となりそうです。
想定価格は割安といえば割安ですが、この業界自体そもそも市場ではそれほど人気が高くないかも。

市場が酷いので評価を低めにしていますが、仮条件決定時に相場が好転していたら、評価を一段高くする可能性があります。
【3.18追記】想定価格は上振れましたが、市況が不安定な為、評価は変更せず。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績が好調。(決算情報
  • 高齢化社会に向けて介護・福祉事業は社会的意義が高い。
  • オファリングレシオが40.5%とやや高い。オファリングレシオによる実績
  • 配当実績なし。
  • 上場の意義がわからない。(感じ取れない)
  • 創業家一族で発行済株式総数の9割超を所有。
  • 株式市場がやや不安定。
  • 2022年3月期の業績予想(前期比)は、売上高9,189百万円(-1.7%)、営業利益655百万円(+24.1%)
  • 2021年3月期実績のPERは6.5倍程度。割安感あり。

3.18追記。仮条件が想定発行価格(1,210円)より15.7%の上振れ決定(1,210円 ~ 1,400円)したので、初値予想を1,460円 ~ 1,640円に修正しました。予想利益は6,000円~2.4万円です。

目論見書の想定仮条件は1,210円。初値予想は1,260円 ~ 1,410円としました。
予想利益は5,000円~2万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

通常相場なら「B」評価をつけており、カブスルは参加する予定です。

ワンポイント

主幹事証券は大手の野村證券

主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数(割当数)も主幹事が一番多いです。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

追加の委託幹事としてLINE証券が決まりました。
2021年5月末からIPOの取り扱いを発表したばかり。いまならライバルが少なく、IPO当選の狙い目になります。(カブスルは1回当選)

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。(委託幹事は気づかれないことが多い)
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です!(カブスルは2回当選)

他にも、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
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  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

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抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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