CS-C(9258):IPO上場情報と初値予想

CS-C

CS-Cは、ローカルビジネスに特化した統合型マーケティングSaaS事業を行っている企業です。

ローカルビジネスとは、個人事業主や中小企業を中心とした、地域に根付いた店舗ビジネスの総称。
現時点では、ビューティー業界とグルメ業界への積極的なサービス提供を行っています。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


CS-Cの上場日

B
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:高い
  • 公募多い

上場日 2021/12/24 (金) 証券コード 9258
市場 東証マザーズ 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス CS-C(9258)
時価総額
6,312百万円(仮条件の上限で計算)

CS-Cのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/12/9 (木) ~ 12/15 (水)

仮条件 910円~1,010円 (抽選資金:9.1万円 ~ 10.1万円)
当選口数 21,562口
発行済株式数 6,250,000株 オファリングレシオ 34.4%
公募株数 1,250,000株 売出株数 625,000株
吸収金額 19.6億円~21.7億円 O.A分 281,200株
仮条件決定日 12/7 (火) 公開価格決定日 12/16 (木)
購入期間 12/17 (金) ~ 12/22 (水)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

CS-Cの公開価格と初値

仮条件 910円~1,010円
公開価格 12/16 (木)に決定 初値 (初値予想)1,020円 ~ 1,210円※12/7 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)1,000円~20,000円※12/7 修正

CS-Cの初値予想と予想利益

CS-Cの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 910円 ~ 1,010円 ※抽選資金:9.1万円 ~ 10.1万円
上限は12.2%上ブレ↑
初値予想 1,020円 ~ 1,210円※12/7 修正
(1.0倍~1.2倍)
予想利益 1,000円~2万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 900円あたり ※抽選資金:9万円あたり
初値予想 900円 ~ 1,080円 (1.0倍~1.2倍)
予想利益 0円~1.8万円
送信中...

初値予想アンケート

CS-C(9258)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(900円)を基準価格としています。

有効回答:63   投票期限:2021/12/23 (木) 23:59まで
3倍以上(2,700円以上)
8票  13%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,250円以上~2,700円未満)
3票  5%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(1,800円以上~2,250円未満)
19票  30%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,350円以上~1,800円未満)
4票  6%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,080円以上~1,350円未満)
9票  14%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(900円以上~1,080円未満)
5票  8%
投票済み

公募割れ(900円未満)
15票  24%
投票済み

CS-Cの主幹事と幹事証券

CS-CのIPOを取り扱っている証券会社です。

CS-Cの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
SBI証券
86.94% 1,874,600株 11,247口
大和証券 4.35% 93,800株 93口
みずほ証券 3.04% 65,600株 65口
松井証券 0.87% 18,800株 131口
SMBC日興証券 0.87% 18,800株 18口
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 0.87% 18,800株 18口
極東証券 0.87% 18,800株 0口
岩井コスモ証券 0.44% 9,400株 9口
岡三証券 0.44% 9,400株 9口
丸三証券 0.44% 9,400株 9口
東洋証券 0.44% 9,400株 9口
藍澤證券 0.44% 9,400株 9口

CONNECTのネット抽選分は、9口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事である岡三オンライン証券auカブコム証券ネオモバSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


CS-Cの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年9月 2019年9月 2018年9月
売上高 1,947,704 2,240,077 1,586,482
経常利益 63,113 125,211 163,524
当期利益 18,266 73,584 108,433
純資産 470,725 452,459 377,474
配当金
EPS 3.65 14.71 10,843.39
BPS 93.86 90.21 37,747.47
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

CS-Cの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
株式会社スマイルプラス 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 3,000,000株
53.93%
- 180日間
椙原 健 代表取締役社長 2,000,000株
35.96%
625,000株 180日間
税理士法人NY Accounting Partners 500,000株
8.99%
(500,000)
-
森田 大輔 取締役 12,500株
0.22%
(12,500)
- 180日間
宇田川 政幸 取締役 12,500株
0.22%
(12,500)
- 180日間
河野 圭介 取締役 12,500株
0.22%
(12,500)
- 180日間
林 宏一 取締役 10,000株
0.18%
(10,000)
- 180日間
森崎 明生 従業員 5,000株
0.09%
(5,000)
- 180日間
武川 良徳 従業員 5,000株
0.09%
(5,000)
- 180日間
前之園 哲嗣 従業員 5,000株
0.09%
(5,000)
- 180日間
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

CS-Cと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:サービス業」のIPO結果です。

  • 2021/11/25 スローガン初値売り損益:60,000円
    (騰落率:50%、倍率:1.50倍)
  • 2021/11/24 ラストワンマイル初値売り損益:81,000円
    (騰落率:47.37%、倍率:1.47倍)
  • 2021/11/19 AB&Company初値売り損益:-9,000円
    (騰落率:-6.04%、倍率:0.94倍)
  • 2021/11/18 GRCS初値売り損益:180,000円
    (騰落率:50%、倍率:1.50倍)
  • 2021/09/29 プロジェクトカンパニー初値売り損益:85,000円
    (騰落率:32.08%、倍率:1.32倍)

IPOのポイント

SaaS型統合マーケティングツール「C-mo」のSaaS的指標。

C-moのARRとMRR

2020年9月期~2021年9月期はコロナ渦の影響もあったかもしれませんが、かなり伸びている印象です。
資料によるとグルメは甚大な影響あり。一方でマーケティングによる改善余地があるビューティーを拡大。

同社の売上高構成比です。

売上高構成比

デジタル広告の構成比率が下がり、C関連のサービスの構成比が上がっています。

同社のサービスはローカルビジネスのうち、グルメとビューティーに現時点ではサービスを展開。
アパレルやトラベルなど、他のジャンルにも横展開ができそうです。

C-moは約3年の開発、トライアルを経て、2018年10月より本格リリース。
上場により認知度が上昇することも期待できます。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 業績は安定的。(決算情報
  • IPOで人気のあるIT関連企業。
  • 購入単価が低いIPOが好調。抽選資金による実績
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • オファリングレシオが34.4%と高い。オファリングレシオによる実績
  • 市場からの吸収金額が21.7億円とやや大きい。吸収金額による実績
  • 同日に7社が上場。上場ラッシュによる資金枯れも。
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
  • コロナ禍において影響をうける事業内容。
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い。

12.7追記。仮条件が想定発行価格(900円)より11%の上振れ決定(910円 ~ 1,010円)したので、初値予想を1,020円 ~ 1,210円に修正しました。予想利益は1,000円~2万円です。

目論見書の想定仮条件は900円。初値予想は900円 ~ 1,080円としました。
予想利益は0円~1.8万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
事業内容など悪くはないと思うんですが、いかんせん上場日が悪かったと思います。初値が安くつけば買うかもしれません。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています。(全当選数の46.4%)

松井証券SBIネオトレード証券岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

特に松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。(4割目標)

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。(委託幹事は気づかれないことが多い)
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です!(カブスルは1回当選)

抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券auカブコム証券でも参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

CS-Cは、ローカルビジネスに特化した統合型マーケティングSaaS事業を行っている企業です。

ローカルビジネスとは、個人事業主や中小企業を中心とした、地域に根付いた店舗ビジネスの総称。
現時点では、ビューティー業界とグルメ業界への積極的なサービス提供を行っています。

お店の悩みを解決
(Webサイトより)

C-mo

C+を通じて、実店舗のコンサルティング活動から得られたマーケティングナレッジおよびビッグデータを活用して独自に開発した、店舗マーケティングのDX化を実現するSaaS型統合マーケティングサービス。

自店舗にマーケティングやWeb施策、SNS等に詳しい人材がいなくても、最適なデジタルマーケティングをクライアント自らC-moを通じて手軽に行うことができます。

C-mo

C+

デジタル化、特にデジタルマーケティングの必要性は感じるが、人材不足のために自社では運用できないといったデジタルマーケティング領域全般にわたる課題を抱える企業に対して、同社のコンサルタントが直接的なトータルサポートを行うサービス。

クライアントと同じ視点を持つ社外CMO(最高マーケティング責任者)として、店舗におけるマーケティング予算を基に、最適なポートフォリオのプランニングから運用までデジタルマーケティングに関わる業務全般を請け負うことで、顧客店舗の集客拡大に寄与。

同社では「C」をクライアント、国・地域、消費者として表現。

デジタル広告

広告運用代行。

設立は2011年10月。
従業員数は2021年9月末で141名、平均年齢は29.4歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は506.5万円。

CS-Cの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
返答の必要なご質問IPO質問集をご確認の上 お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。