アスマーク(4197):IPO上場情報


アスマークは、マーケティング・リサーチ事業を行っている企業です。
TOKYO PRO Marketから市場変更。

会場調査や訪問調査、座談会等リアルな現場において消費者から意見を聴取する手法(オフライン・リサーチ)と、インターネットを活用して消費者パネルと質問・回答のやりとりを行い定量的なデータを取得する手法(オンライン・リサーチ)を、国内外において行っています。

事業内容 オフライン・リサーチの流れ

パネル(回答者)は国内100万人超。属性は30代~40代が全体の約5割を占めており、男女比については、男性が46%、女性が54%。

設立は1998年12月
従業員数は290名、平均年齢は33.2歳、平均勤続年数は4.7年、平均年間給与は461.1万円(2023年9月末)


アスマークのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、アスマークの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

アスマークの上場日

C
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い

上場日 2023/12/4(月) 証券コード 4197
市場 東証スタンダード 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス アスマーク(4197)
時価総額
25億円(公開価格で計算)
23.3億円(初値で計算)

アスマークのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2023/11/16 (木) ~ 11/22 (水)

仮条件 2,150円~2,300円 (抽選資金:21.5万円 ~ 23万円)
当選口数 5,865口
発行済株式数 1,085,000株 オファリングレシオ 54%
公募株数 85,000株 売出株数 425,000株
吸収金額 13.4億円 O.A分 76,500株
仮条件決定日 11/14 (火) 公開価格決定日 11/24 (金)
購入期間 11/27 (月) ~ 11/30 (木)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

アスマークの公開価格と初値

仮条件 2,150円~2,300円
公開価格 2,300円 初値 2,150円
騰落率 -6.52%  倍率  0.93倍
初値売り損益 -15,000円(2,150円 - 2,300円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、2,116.00円でした。

アスマークの初値予想と予想利益

アスマークの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 2,150円 ~ 2,300円 ※抽選資金:21.5万円 ~ 23万円
初値予想 2,230円 ~ 2,650円※11/14 修正
(1.0倍~1.2倍)
予想利益 -7,000円~3.5万円

想定価格と初値予想

想定価格 2,300円あたり ※抽選資金:23万円あたり
初値予想 2,230円 ~ 2,760円 (1.0倍~1.2倍)
予想利益 -7,000円~4.6万円
送信中...

初値予想アンケート

アスマーク(4197)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(2,300円)を基準価格に修正しています。

有効回答:351   投票期限:2023/12/3 (日) 23:59まで
3倍以上(6,900円以上)
59票  17%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(5,750円以上~6,900円未満)
10票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(4,600円以上~5,750円未満)
8票  2%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,450円以上~4,600円未満)
55票  16%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,760円以上~3,450円未満)
106票  30%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,300円以上~2,760円未満)
54票  15%
投票済み

公募割れ(2,300円未満)
59票  17%
投票済み

アスマークの主幹事と幹事証券

アスマークのIPOを取り扱っている証券会社です。

アスマークの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
SBI証券
87.01% 510,300株 3,061口
大和証券 9.12% 53,500株 53口
岡三証券 1.30% 7,600株 7口
松井証券 1.07% 6,300株 44口
極東証券 1.07% 6,300株 0口
あかつき証券 0.43% 2,500株 0口

大和コネクト証券のネット抽選分は、5口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事である岡三オンラインSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


アスマークの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年11月 2021年11月 2022年11月
売上高 2,561,149 3,354,907 3,892,498
経常利益 -90,041 225,325 318,955
当期利益 -130,309 196,426 178,883
純資産 398,277 594,703 777,041
配当金 - - -
EPS -130.31 196.43 178.88
BPS 398.28 594.70 777.04
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

アスマークのPERとPBR

公開価格(2,300円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2021年11月
(実績)
11.71倍 3.87倍 196.43 594.70
2022年11月
(実績)
12.86倍 2.96倍 178.88 777.04
2023年11月
(予想)
11.04倍 - 208.41 -

上位株主とロックアップ情報

アスマークの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
町田 正一 代表取締役 874,900
87.40%
415,000 180日
株式会社 ビデオリサーチ 50,000
5.00%
- 180日
町田 香織 代表取締役の配偶者 30,000
3.00%
- 180日
株式会社 ドゥ・ハウス 25,000
2.50%
- 180日
木原 康博 20,000
2.00%
10,000 180日
株式会社 MAM 100
0.00%
- 180日
  • 180日のロックアップ期間は、2024年5月31日まで
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

アスマークと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「東京プロマーケット」のIPOの直近の結果です。

  • 2023/09/25 ジェイ・イー・ティ
    初値売り損益:-21,000円
    (騰落率:-4.54%、倍率:0.95倍)
  • 2023/06/26 ブリッジコンサルティングGP
    初値売り損益:281,000円
    (騰落率:216.15%、倍率:3.16倍)
  • 2023/06/26 QLS HD
    初値売り損益:15,000円
    (騰落率:23.08%、倍率:1.23倍)
  • 2022/12/26 アップコン
    初値売り損益:-28,000円
    (騰落率:-21.88%、倍率:0.78倍)
  • 2021/11/01 フロンティア
    初値売り損益:2,800円
    (騰落率:3.01%、倍率:1.03倍)

アスマークと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:スタンダード」かつ「業種:情報・通信業」の直近のIPO結果です。

アスマークのIPO分析

スタンダード上場らしい事業内容。
リサーチ事業は同業他社が多いイメージがあり、成長性が高いジャンルとは個人的に思えません。(同社の優位性はありますが)

2023年11月期の業績予想が発表されていますが、やはり成長性はいまひとつか。

業績予想

安定企業として捉えるなら配当金は欲しいところ。
参考までに同業他社のマクロミル(3978)の予定配当利回りは3.6%あります。(PERは8.2倍、PBRは0.7倍/11.6時点)

TOKYO PRO Marketから東証スタンダードへ市場変更。
TOKYO PRO Marketには2022年1月31日に上場しており、1年10ヵ月での市場変更。

TOKYO PRO Marketは機関投資家などプロに限定した市場。一般人は売買不可。
TOKYO PRO Marketから他の市場へ市場変更したIPOの直近5件のデータです。

安定企業として捉えると配当ナシはやはりキツイ。
また、同業他社の方が指標的には割安感があり配当金も・・ということで、個人的な評価は低いです。

売られる理由はないものの・・・買われる理由も乏しい気がします。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的(決算情報
  • 配当実績なし
  • オファリングレシオが54%と高いIPOデータ
  • 同業他社が多い
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • IPOで人気の低い東証スタンダード市場
  • 新株予約権に係る潜在株式数は127,200株で、発行済株式総数の11.28%に相当
  • 同業他社のマクロミルの予定配当利回りは3.6%、PERは8.2倍、PBRは0.7倍
  • 2023年11月期の業績予想(前期比)は、売上高 4,364百万円(+12.1%)、営業利益 307百万円(-4.9%)
  • 想定価格と2023年11月期の予想実績(連結)によるPERは11倍。前期実績で計算したPERは12.8倍、PBRは2.9倍(PERとPBR

11.14追記。仮条件が2,150円 ~ 2,300円に決定。(想定価格の2,300円が上限でやや弱気)
初値予想を2,230円 ~ 2,650円に修正。予想利益は-7,000円~3.5万円です。

目論見書の想定仮条件は2,300円。初値予想は2,230円 ~ 2,760円としました。
予想利益は-7,000円~4.6万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

ブックビルディングの参加スタンスは、Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

アスマークのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、アスマークの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
※氏名、電話番号等、個人の特定できる情報の記入はご遠慮ください。

返答が必要なご質問はIPO質問集をご確認の上、お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。