エキサイトホールディングス（5571）：IPO上場情報と初値予想

2023-03-30

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
決算情報
上位株主
類似IPOの結果
IPOのポイント
企業紹介

公式サイトより

エキサイトホールディングスは、既存事業としてプラットフォーム事業（カウンセリングサービス、メディアサービス）及びブロードバンド事業、新規事業としてSaaS・DX事業に取り組んでいる企業です。グループは同社と連結子会社2社で構成。

2018年のTOBを機に経営体制を刷新。
既存事業の深化と新規事業の探索を同時に行う両利きの経営へ。

再上場案件ですが売出しゼロ。EXITなし。将来性にも自信ありか？
既存事業と新規事業で頑張るぞー！というのは感じ取れます。

※詳細は企業紹介やIPOのポイントにて。

エキサイトホールディングスのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、エキサイトホールディングスの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

エキサイトホールディングスの上場日

上場日	2023/4/19 (水)	証券コード	5571
市場	東証スタンダード	業種	情報・通信業
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	エキサイトホールディングス（5571）
時価総額	6,427百万円（仮条件の上限で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

エキサイトホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2023/4/3 (月) ～ 4/7 (金)
仮条件	1,220円～1,340円（抽選資金：12.2万円～ 13.4万円）
当選口数	10,350口
発行済株式数	4,796,540株	オファリングレシオ	21.5％
公募株数	900,000株	売出株数	0株
吸収金額	12.6億円～13.8億円	O.A分	135,000株
仮条件決定日	3/30 (木)	公開価格決定日	4/10 (月)
購入期間	4/11 (火) ～ 4/14 (金)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

エキサイトホールディングスの公開価格と初値

仮条件	1,220円～1,340円
公開価格	4/10 (月)に決定	初値	（初値予想）1,420円～ 1,670円※3/30 修正
騰落率	-	倍率	-
初値売り損益	（予想利益）8,000円～33,000円※3/30 修正

エキサイトホールディングスの初値予想と予想利益

エキサイトホールディングスの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件	1,220円～ 1,340円 ※抽選資金：12.2万円～ 13.4万円
初値予想	1,420円～ 1,670円※3/30 修正（1.1倍～1.2倍）
予想利益	8,000円～3.3万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格	1,340円あたり ※抽選資金：13.4万円あたり

送信中...

初値予想アンケート

エキサイトホールディングス（5571）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

仮条件の上限（1,340円）を基準価格に修正しています。

有効回答：87票投票期限：2023/4/18 (火) 23:59まで

3倍以上（4,020円以上）

6票 7％

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投票済み

2.5倍以上～3倍未満（3,350円以上～4,020円未満）

6票 7％

投票する

投票済み

2倍以上～2.5倍未満（2,680円以上～3,350円未満）

13票 15％

投票する

投票済み

1.5倍以上～2倍未満（2,010円以上～2,680円未満）

27票 31％

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投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（1,608円以上～2,010円未満）

17票 20％

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投票済み

1倍以上～1.2倍未満（1,340円以上～1,608円未満）

5票 6％

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投票済み

公募割れ（1,340円未満）

13票 15％

投票する

投票済み

参考記事

エキサイトホールディングスの主幹事と幹事証券

エキサイトホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	みずほ証券大和証券
引受幹事証券（委託含む）	SMBC日興証券 CONNECT 松井証券 SBI証券楽天証券

参考記事

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。

エキサイトホールディングスの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2022年3月	2021年3月	2020年3月
売上高	284,450	128,200	10,000
経常利益	13,791	6,476	-90,341
当期利益	12,682	5,526	-91,291
純資産	1,004,985	992,302	986,776
配当金※	―	―	―
EPS※	3.25	1.42	-234.29
BPS※	-75.71	-78.96	-803.81

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2022年3月	2021年3月
売上高	―	7,131,961	6,828,626
経常利益	―	407,976	424,805
当期利益	―	346,937	487,606
純資産	―	1,511,780	1,268,641
EPS※	―	89.04	125.14
BPS※	―	53.55	-9.36

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

エキサイトホールディングスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名	株数	比率	ロックアップ
CASK(株) 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社	2,100,000株	49.15％	180日
西條晋一代表取締役	935,000株（35,000）	21.88％	180日
ユナイテッド(株)	551,720株	12.91％	180日
(株)DGベンチャーズ VC	137,930株	3.23％	90日/ 1.5倍
みずほ成長支援第２号投資事業有限責任組合 VC	137,930株	3.23％	90日/ 1.5倍
石井雅也取締役	105,000株（105,000）	2.46％	180日
XTech1号投資事業有限責任組合 VC	68,960株	1.61％	90日/ 1.5倍
秋吉正樹子会社の取締役	35,000株（35,000）	0.82％	180日
宮崎貴士子会社の従業員	12,000株（12,000）	0.28％	180日
藤田毅子会社の従業員	12,000株（12,000）	0.28％	180日

※（）内の数値は、新株予約権による潜在株式数。

直近の類似IPOの上場結果

エキサイトホールディングスと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「再上場」のIPOの直近の結果です。

2022/12/14 スカイマーク…
初値売り損益：10,200円
（騰落率：8.72％、倍率：1.09倍）
2021/12/23 クルーバー…
初値売り損益：-36,000円
（騰落率：-16.67％、倍率：0.83倍）
2021/09/22 シンプレクスHD…
初値売り損益：4,000円
（騰落率：2.47％、倍率：1.02倍）
2021/03/16 ウイングアーク1st…
初値売り損益：41,000円
（騰落率：25.79％、倍率：1.26倍）
2020/12/16 ローランド…
初値売り損益：-14,600円
（騰落率：-4.71％、倍率：0.95倍）

参考記事

IPOで人気のあるホットワード

エキサイトホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：スタンダードまたは東証二部」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。

2023/03/30 ノバシステム
… 初値売り損益：86,500円
騰落率：50.88％、倍率：1.51倍
2023/02/22 プライム・ストラテジー
… 初値売り損益：174,000円
騰落率：125.18％、倍率：2.25倍
2022/08/02 日本ビジネスシステムズ
… 初値売り損益：30,700円
騰落率：20.20％、倍率：1.20倍
2020/11/30 バリオセキュア
… 初値売り損益：-10,000円
騰落率：-4.44％、倍率：0.96倍
2019/12/16 ベース
… 初値売り損益：435,000円
騰落率：92.55％、倍率：1.93倍

IPOのポイント（エキサイトホールディングス）

エキサイトといえばインターネット黎明期を支えた企業のひとつ。2013年7月にJASDAQに上場。
わたしは同社のポータルサイトを見てはいませんでしたが、Exciteニュースなど見かける機会は多くありました。

2016年3月期から3期連続の営業損失を計上。
2018年7月にXTech(株)からTOBの提案を受け了承。2018年11月に上場廃止。

4年4ヶ月で再上場。早いですね・・！
大きな投資をせずに強いドメインパワーを活かし、売上の減少を抑制しながら利益を確保するという方針のもと運営してきたようです。
（ドメインパワーがあれば検索エンジンで上位に表示されやすい）

テコ入れのお手本のような業績回復！
目論見書にもエキサイトを再生させた元サイバーエージェントの二名がでかでかと紹介されています。（冒頭での人物紹介は珍しい）

コンテンツ事業は、ChatGPTの登場により投資家の評価が分かれそう。
同社の電話占いやお悩み相談は、ChatGPTのようなAIが代替できるかも。

電話占いといえば2021年3月に上場したココナラを思い出します。直近の株価はどうかなぁとみてみたところ、低迷しておりました。たんに業績悪化が続いていることによるものですが。

しかし、再上場案件ですが売出しゼロ。EXITなし。将来性にも自信ありか？
VCには公開価格の1.5倍以上または90日間の期間で売却制限が外れるロックアップがかかっており、初値には影響しなさそう。

目論見書はきれいで見やすい。既存事業と新規事業で頑張るぞー！というのは感じ取れます。売出しゼロはやはり高評価かなぁと。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

TOB後の業績の回復ぶりが凄い（決算情報）
IPOで人気のあるIT関連企業
オファリングレシオが21.5％とやや低い（IPOデータ）
IPOで人気が低い再上場案件（データ）
IPOで人気の低い東証スタンダード市場
配当実績なし
ベンチャーキャピタルも多く出資しているが、上場時の売出しゼロ（上昇を見込んでいる？）
調達資金の使途はシステム投資と広告費
想定価格と前期実績（連結）によるPERは15倍。適正か？

仮条件は1,220円～ 1,340円。初値予想は1,420円～ 1,670円としました。
予想利益は8,000円～3.3万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

1人1票の平等抽選は、資金力がない一般人でも当選を狙える！

一般人がIPO当選を目指すには、平等抽選を採用している証券会社に申込むのが王道です。平等抽選方式なら当選確率は資金力に...

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カブスルはこちらの2社だけでIPOに54回当選しています。（全当選数の40.9％）

松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（5割目標）

IPOは抽選資金不要の証券会社で気軽に参加しよう

口座開設だけでIPOに参加できる証券会社は9社。証券会社の入金も必要ないので、IPO初心者でも気軽に申し込めます。資金不要...

ipokabu.net

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。

委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、CONNECTの認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは2回当選）

委託幹事証券とは？裏幹事と呼ばれている理由は？

委託幹事証券は主幹事証券や引受幹事証券からIPOの取り扱いを委託された証券会社です。上場承認時には幹事証券として公表さ...

ipokabu.net

抽選資金に余裕があれば、楽天証券でも参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方はお得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

岡三オンライン
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
SBI証券
幹事数は9割以上とかなり多い！
口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる。
松井証券
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
auカブコム証券
全体の2～3割の委託幹事に
口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

参考記事

企業紹介

2018年のTOBを機に経営体制を刷新。
既存事業の深化と新規事業の探索を同時に行う両利きの経営へ。

既存事業であるプラットフォーム事業及びブロードバンド事業の深化をさせながら、コスト構造の転換を行い安定的に成長。また、併せて新規事業創出にも注力し、事業再生・事業成長のノウハウを生かしたSaaS・DX領域や、既存事業の強みを活かしたD2C領域への新規参入を果たしています。3年間で6つの新規事業に参入。