ロココ(5868):IPO上場情報


ロココは、アウトソーシングサービスを行うITO&BPO事業、システム開発・保守・導入支援を行うクラウドソリューション事業、海外法人としてオフショア拠点にて開発・保守業務を行う海外事業を行っている企業です。グループは同社と海外連結子会社3社で構成(中国とフィリピン、一社は清算手続中)

事業内容

ITO&BPO事業では、IT人材の常駐によるアウトソースを主とするITサービスマネジメント事業、ITに限らず様々な業務に対応したコールセンター・BPOサービスを行うカスタマーコミュニケーション事業、エンターテインメント顧客(興行主)へライブチケットの配席管理等を行うイベントサービス事業を行っています。

クラウドソリューション事業では、米国ServiceNow社が提供するプラットフォームシステムの導入支援・運用保守の日本展開を行っているServiceNow事業、自社製品の勤怠管理システム「RocoTime」の開発・販売を行っているHRソリューション事業、システムの受託開発・保守及び米国Microsoft社が提供する「MicrosoftDynamics365/Power Platform」の導入支援・運用保守を行うシステムソリューション事業、自社製品の顔認証システム「AUTH(オース)」シリーズ及び入退場ゲートシステムの開発・販売・保守を行っています。

設立は1994年6月
同社の従業員数は554名、平均年齢は37.5歳、平均勤続年数は7.3年、平均年間給与は494.9万円。連結の従業員数は637名(2023年10月末)


ロココのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ロココの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ロココの上場日

B
  • オファリングレシオ:高い
  • 公募多い
  • 割安感:割安

上場日 2023/12/20(水) 証券コード 5868
市場 東証スタンダード 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス ロココ(5868)
時価総額
39.5億円(公開価格で計算)
38.5億円(初値で計算)

ロココのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2023/12/4 (月) ~ 12/8 (金)

仮条件 900円~940円 (抽選資金:9万円 ~ 9.4万円)
当選口数 15,525口
発行済株式数 3,500,000株 オファリングレシオ 44.3%
公募株数 900,000株 売出株数 450,000株
吸収金額 17.5億円 O.A分 202,500株
仮条件決定日 11/30(木) ~ 12/6(水) 公開価格決定日 12/11 (月)
購入期間 12/12 (火) ~ 12/15 (金)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ロココの公開価格と初値

仮条件 900円~940円
公開価格 1,128円 初値 1,100円
騰落率 -2.48%  倍率  0.98倍
初値売り損益 -2,800円(1,100円 - 1,128円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,043.40円でした。

ロココの初値予想と予想利益

ロココの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 900円 ~ 940円 ※抽選資金:9万円 ~ 9.4万円
上限は32.4%上ブレ↑
初値予想 1,080円 ~ 1,300円※11/30 修正
(1.1倍~1.4倍)
予想利益 1.4万円~3.6万円

想定価格と初値予想

想定価格 710円あたり ※抽選資金:7.1万円あたり
初値予想 860円 ~ 1,000円 (1.2倍~1.4倍)
予想利益 1.5万円~2.9万円
送信中...

初値予想アンケート

ロココ(5868)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,128円)を基準価格に修正しています。

有効回答:352   投票期限:2023/12/19 (火) 23:59まで
3倍以上(3,384円以上)
36票  10%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,820円以上~3,384円未満)
18票  5%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,256円以上~2,820円未満)
123票  35%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,692円以上~2,256円未満)
48票  14%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,354円以上~1,692円未満)
18票  5%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,128円以上~1,354円未満)
31票  9%
投票済み

公募割れ(1,128円未満)
78票  22%
投票済み

ロココの主幹事と幹事証券

ロココのIPOを取り扱っている証券会社です。

ロココの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
野村證券
92.01% 1,428,500株 1,428口
みずほ証券 3.35% 52,000株 52口
岡三証券 1.35% 21,000株 21口
岩井コスモ証券 1.35% 21,000株 21口
楽天証券 0.64% 10,000株 100口
松井証券 0.64% 10,000株 70口
SBI証券 0.64% 10,000株 60口

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、844倍でした。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


ロココの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年12月 2021年12月 2020年12月
売上高 6,826,662 6,229,259 5,687,640
経常利益 651,957 323,582 158,062
当期利益 411,841 240,063 42,283
純資産 923,594 511,008 270,658
配当金 - - -
EPS 158.40 92.33 325.25
BPS 355.23 196.54 2,081.99
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年12月 2021年12月
売上高 6,929,026 6,304,969
経常利益 698,880 408,463
当期利益 453,133 322,750
純資産 1,073,991 611,320
EPS 413.07 124.13
BPS 174.28 235.12
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

ロココのPERとPBR

公開価格(1,128円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2021年12月
(実績/連結)
9.09倍 4.8倍 124.13 235.12
2022年12月
(実績/連結)
6.47倍 2.73倍 174.28 413.07
2023年12月
(予想/連結)
9.53倍 - 118.33 -

上位株主とロックアップ情報

ロココの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
株式会社イッシン 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 1,300,000
46.16%
225,000 90日
長谷川 一彦 代表取締役社長 640,000
22.72%
225,000 90日
長谷川 裕美 代表取締役の配偶者 100,000
3.55%
- 90日
吉原 美智代 取締役 98,400
3.49%
(22,400)
- 90日
加藤 芳男 50,000
1.78%
- 90日
西本 憲二 取締役 42,400
1.51%
(16,400)
- 90日
河村 博文 取締役 38,400
1.36%
(12,400)
- 90日
長谷川 昭次 血族 30,000
1.07%
- 90日
ロココ社員持株会 26,000
0.92%
- 180日
長谷川 正人 取締役 20,000
0.71%
- 90日
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

ロココと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:スタンダード」かつ「業種:サービス業」の直近のIPO結果です。

  • 2023/06/30 ノバレーゼ
    初値売り損益:-1,000円
    騰落率:-1.67%、倍率:0.98倍
  • 2022/12/23 アソインターナショナル
    初値売り損益:13,100円
    騰落率:15.06%、倍率:1.15倍
  • 2022/12/22 コーチ・エィ
    初値売り損益:66,000円
    騰落率:35.87%、倍率:1.36倍
  • 2022/10/27 FCE HD
    初値売り損益:50,000円
    騰落率:32.05%、倍率:1.32倍
  • 2022/04/21 フルハシEPO
    初値売り損益:59,300円
    騰落率:52.02%、倍率:1.52倍

ロココのIPO分析

アウトソーシングサービスを提供しているITO&BPO事業が売上高の68%を占めています。

2023年12月期の業績予想(連結)が発表されています。
4%増収、3割の減益・・。大口顧客のコールセンター業務が契約終了となったこと、利益率の高いイベントサービス事業の売上の減少により、売上高に比べて営業利益の減少率が大きくなっているよう。

業績予想

主要取引先の株式会社ヤング・コミュニケーションは前期実績で7.2億円の売上で売上高全体の10.4%を占めています。同社は株式会社SMILE-UP.(旧:株式会社ジャニーズ事務所)の所属タレントによるイベント開催時のチケッティングサービス業務を行っています。

事業内容としては特に特徴がないように感じましたが、今期の業績予想と想定価格で算出したPERは6倍とかなりディスカウントされている印象があります。(同業他社は15倍~20倍程度)

割安と捉えるか、今後の収益性が落ちると捉えるかで評価は分かれそう。

IPOの初値ではそこまで考えて投資する人は少ないと思うので、無難な初値をつけそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 仮条件の上限価格と2023年12月期の予想実績(連結)によるPERは7.9倍。前期実績で計算したPERは5.3倍、PBRは2.28倍(PERとPBR
  • 購入単価が低いIPOが好調抽選資金による実績
  • IPOで人気のあるIT関連企業
  • オファリングレシオが44.3%とやや高いIPOデータ
  • 配当実績なし
  • 12月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
  • 業績が微妙(上下のブレがでてきそう)
  • 2023年12月期の業績予想(前期比)は、売上高 7,203百万円(+4%)、営業利益 483百万円(-30.2%)

12.11追記。公開価格が仮条件の上限価格より+20%上振れて1,128円に決定。
初値予想を1,268円 ~ 1,488円に修正し、予想利益を1.4万円~3.6万円としました。

11.30追記。仮条件が900円 ~ 940円に決定。(想定価格は710円。上限価格で32.4%の上振れに)
初値予想を1,080円 ~ 1,300円に修正し、予想利益を1.4万円~3.6万円としました。

目論見書の想定仮条件は710円。初値予想は860円 ~ 1,000円としました。
予想利益は1.5万円~2.9万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

松井証券みずほ証券岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。

特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています(5割目標)

そのほかに口座開設数が多いSBI証券楽天証券岩井コスモ証券でも参加可能です。

ブックビルディングの参加スタンスは、Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

ロココのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ロココの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

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抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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