交換できるくん(7695):IPO上場情報

交換できるくん

交換できるくんは、住宅設備機器のネット販売を行っている企業です。

サービス内容

住宅オーナーの住宅設備機器の故障や劣化などによる機器交換時のニーズに対応。
住宅設備機器と工事をセットで販売。

大規模リフォームは行わず、住宅設備機器の交換事業に特化しています。

取り扱い内容

社名と同じ「交換できるくん」というWebサイトを通じて、見積りの依頼から受注・工事日程の調整に至るまでのすべての工程を原則ネットのやりとりで完結させています。

事業系統図

設立は1998年11月。
従業員数は2020年10月末で73名、平均年齢は35.7歳、平均勤続年数は4.3年、平均年間給与は494.5万円。


交換できるくんの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

交換できるくんの上場日

C
  • オファリングレシオ:やや低い
  • 売出多い
  • 調達金額:小さい

上場日 2020/12/23 (水) 証券コード 7695
市場 東証マザーズ 業種 小売業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
交換できるくん(7695)
時価総額 4,448百万円(公募価格で計算)

交換できるくんのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2020/12/8 (火) ~ 12/14 (月)

仮条件 1,890円~2,050円 (抽選資金:18.9万円 ~ 20.5万円)
当選口数 4,025口
発行済株式数 2,170,000株 オファリングレシオ 18.5%
公募株数 100,000株 売出株数 250,000株
吸収金額 8.2億円 O.A分 52,500株
仮条件決定日 12/4 (金) 公募価格決定日 12/15 (火)
購入期間 12/16 (水) ~ 12/21 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

交換できるくんの公募価格と初値

仮条件 1,890円~2,050円
公募価格 2,050円 初値 4,615円
騰落率 125.12%  倍率  2.25倍
初値売り損益 256,500円(4,615円 - 2,050円)× 100株

交換できるくんの初値予想と予想利益

交換できるくんの初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件

1,890円 ~ 2,050円 ※抽選資金:18.9万円 ~ 20.5万円
上限は8.5%上ブレ↑

初値予想 2,030円 ~ 2,240円※12/4 修正
(1.0倍~1.1倍)
予想利益 -2,000円~1.9万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,890円あたり ※抽選資金:18.9万円あたり
初値予想 1,870円 ~ 2,080円 (1.0倍~1.1倍)
予想利益 -2,000円~1.9万円
送信中...

初値予想アンケート

交換できるくん(7695)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,890円)を基準価格としています。

有効回答:216   投票期限:2020/12/22 (火) 23:59まで
3倍以上(5,670円以上)
91票  42%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(4,725円以上~5,670円未満)
4票  2%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,780円以上~4,725円未満)
5票  2%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,835円以上~3,780円未満)
13票  6%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,268円以上~2,835円未満)
11票  5%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,890円以上~2,268円未満)
32票  15%
投票済み

公募割れ(1,890円未満)
60票  28%
投票済み

交換できるくんの主幹事と幹事証券

交換できるくんのIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SBI証券
86.88% 349,700株 2,447口
SMBC日興証券 4.35% 17,500株 17口
楽天証券 2.19% 8,800株 88口
エース証券 1.32% 5,300株 0口
岩井コスモ証券 0.87% 3,500株 3口
エイチ・エス証券 0.87% 3,500株 3口
東洋証券 0.87% 3,500株 3口
極東証券 0.87% 3,500株 0口
アイザワ証券 0.45% 1,800株 1口
むさし証券 0.45% 1,800株 1口
水戸証券 0.45% 1,800株 0口
あかつき証券 0.45% 1,800株 0口

委託幹事であるSBIネオトレード証券ネオモバは、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券


交換できるくんの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年3月 2019年3月 2018年3月
売上高 4,008,308 3,426,571 3,534,219
経常利益 171,655 -81,411 98,363
当期利益 133,542 -135,769 67,558
純資産 288,424 154,882 290,652
配当金
EPS 64.51 -65.59 337,793.59
BPS 139.34 74.82 1,404,116.30
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

交換できるくんの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数(比率) 売出数 ロックアップ
(株)CRESCUNT 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 1,000,000株
46.11%
- 90日間
栗原 将 代表取締役社長 615,000株
28.36%
130,000株 90日間
栗原 剛 血族 255,000株
11.76%
120,000株 90日間
NVCC8号投資事業有限責任組合 VC 100,000株
4.61%
- 90日間 / 1.5倍
酒井 克知 取締役 40,000株
1.84%
-
(株)ベクトル 30,000株
1.38%
- 90日間 / 1.5倍
ジャパンベストレスキューシステム(株) 30,000株
1.38%
- 90日間
JBRあんしん保証(株) 30,000株
1.38%
- 90日間
リンナイ(株) 10,000株
0.46%
-
吉野 登 取締役 10,000株
0.46%
-
公募価格は2,050円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、3,075円です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

交換できるくんと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:小売業」のIPO結果です。

  • 2020/12/21 いつも
    初値売りによる損益:207,000円
    (騰落率:134.42%、倍率:2.34倍)
  • 2019/11/01 ダブルエー
    初値売りによる損益:-1,000円
    (騰落率:-0.21%、倍率:1.00倍)
  • 2019/04/25 グッドスピード
    初値売りによる損益:35,000円
    (騰落率:25%、倍率:1.25倍)
  • 2019/03/28 NATTY SWANKY
    初値売りによる損益:66,000円
    (騰落率:20.18%、倍率:1.20倍)
  • 2018/12/20 AmidA HD
    初値売りによる損益:9,200円
    (騰落率:6.30%、倍率:1.06倍)

IPOのポイント

商号が、株式会社交換できるくんに変更されたのは2020年2月。上場を意識してのことだと思いますが、以前の商号よりは覚えてもらえそうですね。社名大事。(旧:サンリフレホールディングス)

集客の要がWeb媒体。
リスティング広告とSEO対策にて検索結果の上位表示を行い、集客されているようです。

Yahoo!やGoogle検索に頼った集客は、検索エンジンのアルゴリズム(仕組み)変更により、検索順位が上下しやすいです。

売上高が不安定になりやすく、個人的にはあまり好きな集客方法じゃありません。
実際に上場企業でも、Webサイトの訪問者数に売上高が左右されている企業があります。

「モノタロウ」のように名称で検索されるサービスは強いですが、「給湯器 買い替え」のように検索されるサービスは検索結果からの流入が不安定になります。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

  • オファリングレシオが18.5%と低い。
  • 集客の大半をSEO対策やリスティング広告で行う事業は、検索エンジンの仕様変更に弱い。
  • 売出比率が71.4%と高い。
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
  • 同日に2社が上場。

12.4追記。仮条件は1,890円~2,050円に決定。(想定価格1,890円より8.5%上ブレ↑
初値予想を2,030円 ~ 2,240円に修正。予想利益は -2,000円~1.9万円です。

市況が悪ければ公募割れのリスクもあるIPOになります。

目論見書の想定仮条件は1,890円。初値予想は1,870円 ~ 2,080円としました。
予想利益は-2,000円~1.9万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

コロナ禍で需要が増えるとみて、仮条件は上振れしました。
検索エンジン頼みの集客ですが、上場企業は上位表示しやすいので、業績にプラスになるのかもしれません。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

追加の委託幹事としてライブスター証券が決まりました。
抽選時に資金が必要ない証券会社です。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • ライブスター証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

  • SBIネオトレード証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。
  • 岡三オンライン証券(姉妹サイトのみ)
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+入金で現金2,000円がもらえる。

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落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券


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