キューブ（7112）：IPO上場情報

キューブの上場日

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キューブのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

キューブの公開価格と初値

キューブの初値予想と予想利益

キューブの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

キューブの主幹事と幹事証券

キューブのIPOを取り扱っている証券会社です。

キューブの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

大和コネクト証券のネット抽選分は、4口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事であるauカブコム証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、196倍でした。

キューブの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2021年12月	2020年12月	2019年12月
売上高	3,900,744	2,614,301	2,356,217
経常利益	690,343	164,608	67,603
当期利益	681,992	-302,245	51,636
純資産	1,628,468	946,476	1,248,721
配当金※	―	―	―
EPS※	127.71	-56.60	1,933.96
BPS※	304.96	177.24	46,768.61
前期比（売上高）	49.2％	11％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	―	2020年12月
売上高	―	―	2,668,526
経常利益	―	―	51,986
当期利益	―	―	-133,712
純資産	―	―	949,752
EPS※	―	―	-25.04
BPS※	―	―	177.86
前期比（売上高）	―	―	―

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

キューブの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

キューブと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

キューブのIPO分析

流通コントロールにより、在庫消化率の向上と高収益体制を構築。

ゴルフをやらないので分からないんですが、ゴルフウェアとしては認知度が高いんでしょうか。

アパレルはブランド化が成功すれば大きいですよね～。
モノを売る商売は流通と在庫管理が大事かと思いますが、そこら辺もシッカリと構築されているようです。

IPO的にはグロース市場の割に調達金額が大きく、小売業はIPOで人気がないので、注目度は低くなりそうです。

上場により調達した資金の使途は、運転資金や設備資金へ。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 2022年12月期の業績予想（前期比）は、売上高5,253百万円（+34.7％）、営業利益849百万円（+23.5％）
• コロナ禍でも強い事業内容
• 業績が微妙（上下のブレがある）
• オファリングレシオが27.1％とやや高い（オファリングレシオによる実績）
• 市場からの吸収金額が35.3億円と大きい（吸収金額による実績）
• 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
• 上場市場のグロース市場が上場日に崩れないことを願う
• 想定価格と2022年12月の予想実績によるPERは20.9倍。前期実績で計算するとPER16.8倍

目論見書の想定仮条件は2,140円。初値予想は2,100円 ～ 2,200円としました。
予想利益は-4,000円～6,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。