TORICO（7138）：IPO上場情報

TORICOの上場日

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TORICOのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

TORICOの公開価格と初値

TORICOの初値予想と予想利益

TORICOの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

TORICOの主幹事と幹事証券

TORICOのIPOを取り扱っている証券会社です。

TORICOの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、1,812倍でした。

TORICOの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2021年3月	2020年3月	2019年3月
売上高	4,991,650	3,174,371	2,813,731
経常利益	273,667	-28,441	-35,007
当期利益	254,433	-2,473	-37,802
純資産	690,332	435,899	447,942
配当金※	―	―	―
EPS※	629.16	-6.12	-3,739.10
BPS※	-99.07	-728.24	-27,938.25

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2021年3月	2020年3月
売上高	―	4,991,170	3,173,891
経常利益	―	273,669	-28,628
当期利益	―	254,307	-2,730
純資産	―	689,212	434,905
EPS※	―	628.85	-6.75
BPS※	―	-101.84	-730.69

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

TORICOの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

TORICOと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

TORICOのIPO分析

漫画＆TRICOということで、美食屋の漫画「トリコ」を思いだしましたが、「日本発の世界を虜にする企業を創りたい」という思いからきた社名のようです。

漫画村など、海外を経由した違法アップロードサイトやリーチサイトも摘発されるようになってきており、出版社側が本気で対策に動いている最近の事例は、同社にとって追い風かもしれません。ただ、この手のサービス、多そうな印象はあります。

漫画はある意味どこでも買える商品ですが、全巻セットで販売することにより「特典」をつけているよう。
買い手、売り手、それぞれにメリットあり。

同社の目論見書で気になった一文はこちら。

特に45歳以上の中高年層はマンガ世代であるにも関わらず現状アクセス数が少なく、今後の売上拡大の余地として考えております。

そうなんだ・・。
確かにまとめ買いなんて出来るの、中高年層ですよね。そこにリーチできれば売上増加も期待できますね。また、それが出来ていない問題がどこかにあるんですね。

事業内容的には大きな魅力を感じませんでしたが、IPO的には需給がかなり絞られており、初値が上昇しやすくなっています。

ただし、売上高が右肩上がりであるのものの、黒字化しているのが2021年3月期からであること、最近の相場環境や地政学リスクも考慮し、評価は通常の「Ｂ」としました。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

• 売上高は右肩上がり。2021年3月期から黒字化に。
• 需給が絞られており初値が上昇しやすい。
• オファリングレシオが14.2％と低い。（オファリングレシオによる実績）
• 市場からの吸収金額が2.9億円とかなり小さい。（吸収金額による実績）
• 同業他社が多い。
• ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除（売り圧力）。
• 現在はマザーズ市場が軟調ですが、上場日（一ヶ月後）の好転期待。

3.4追記。仮条件が想定価格の1,830円より7.1％下振れて、1,500円 ～ 1,700円に。
仮条件の引き下げは通常マイナスポイントですが、同社にとっては割安感がでてきたかなと感じましたので、初値予想は上方修正（2,000円 ～ 2,300円）しました。予想利益は3万円～6万円です。

目論見書の想定仮条件は1,830円。初値予想は2,050円 ～ 2,380円としました。
予想利益は2.2万円～5.5万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
3月IPOは微妙なIPOが多いですが、同社は他に比べると公募割れリスクも小さく、参加しやすいかなと思います。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。

1人1票の平等抽選は、資金力がない一般人でも当選を狙える！

一般人がIPO当選を目指すには、平等抽選を採用している証券会社に申込むのが王道です。平等抽選方式なら当選確率は資金力に...

ipokabu.net

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに68回当選しています。（全当選数の69.4％）

IPO投資におすすめの証券会社。当選回数146回の実績あり

当選実績多数のカブスルがIPOの当選狙いにおすすめの証券会社を紹介します。幹事数が多く平等抽選の証券会社や抽選資金不要...

ipokabu.net

松井証券と岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

特に松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（4割目標）

IPOは資金不要の証券会社で気軽に参加しよう

口座開設だけでIPOに参加できる証券会社は10社。証券会社の入金も必要ないので、IPO初心者でも気軽に申し込めます。資金不...

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抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券や楽天証券でも参加しておきたいです。