ハイブリッドテクノロジーズ（4260）：IPO上場情報
ハイブリッドテクノロジーズは、日本とベトナムのエンジニアを連携させる形態のソフトウェア開発事業を行っている企業です。
日本法人である同社と、多数のエンジニアを有するベトナム子会社Hybrid Technologies Vietnam Co., Ltd.社から構成。（1社は精算手続き中）
顧客へのサービス提供主体はベトナム子会社が行い、日本国内で顧客と直接かかわる業務（企画、提案、要件定義、顧客とのコミュニケーションおよび代金回収など）は、親会社である当社ハイブリッドテクノロジーズが行っています。
ベトナム子会社の擁するエンジニアリソースと連携することで、上流工程から下流工程にいたる一連のサービスを提供する「ハイブリッド型サービス」。
ハイブリッドテクノロジーズのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ハイブリッドテクノロジーズの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ハイブリッドテクノロジーズの上場日
| 上場日 | 2021/12/23(木) | 証券コード | 4260 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ハイブリッドテクノロジーズ（4260） | ||
| 時価総額 | 53.8億円（公開価格で計算） 78.5億円（初値で計算） |
||
ハイブリッドテクノロジーズのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/12/7 (火) ～ 12/13 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 460円～500円 （抽選資金：4.6万円 ～ 5万円） | ||
| 当選口数 | 28,687口 | ||
| 発行済株式数 | 10,758,148株 | オファリングレシオ | 26.6％ |
| 公募株数 | 2,600,000株 | 売出株数 | 68,700株 |
| 吸収金額 | 14.3億円 | O.A分 | 200,000株 |
| 仮条件決定日 | 12/3 (金) | 公開価格決定日 | 12/14 (火) |
| 購入期間 | 12/15 (水) ～ 12/20 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ハイブリッドテクノロジーズの公開価格と初値
| 仮条件 | 460円～500円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 500円 | 初値 | 730円 |
| 騰落率 | 46.00％ | 倍率 | 1.46倍 |
| 初値売り損益 | 23,000円（730円 - 500円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ハイブリッドテクノロジーズの初値予想と予想利益
ハイブリッドテクノロジーズの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
460円 ～ 500円
※抽選資金：4.6万円 ～ 5万円
上限は8.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
610円 ～ 710円※12/3 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1.1万円～2.1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 460円あたり ※抽選資金：4.6万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 560円 ～ 650円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1万円～1.9万円 |
初値予想アンケート
ハイブリッドテクノロジーズ（4260）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（500円）を基準価格に修正しています。
有効回答：381票 投票期限：2021/12/22 (水) 23:59までハイブリッドテクノロジーズの主幹事と幹事証券
ハイブリッドテクノロジーズのIPOを取り扱っている証券会社です。
ハイブリッドテクノロジーズの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.05％ | 2,468,400株 | 14,810口 |
| SMBC日興証券 | 3.72％ | 106,700株 | 106口 |
| みずほ証券 | 3.72％ | 106,700株 | 106口 |
| 岡三証券 | 1.86％ | 53,400株 | 53口 |
| 松井証券 | 0.93％ | 26,700株 | 186口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.93％ | 26,700株 | 26口 |
| 東海東京証券 | 0.93％ | 26,700株 | 26口 |
| 極東証券 | 0.93％ | 26,700株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.93％ | 26,700株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインとネオモバとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ハイブリッドテクノロジーズの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年9月 | 2019年9月 | 2018年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 621,180 | 542,513 | 231,191 |
| 経常利益 | 71,347 | 38,004 | 21,822 |
| 当期利益 | 50,460 | 25,011 | 17,802 |
| 純資産 | 181,747 | 61,286 | 36,274 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 9.48 | 5.00 | 3.56 |
| BPS※ | 33.97 | 12.25 | 7.25 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年9月 | 2019年9月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,735,437 | 1,520,009 |
| 経常利益 | 63,598 | 97,366 |
| 当期利益 | 44,126 | 89,323 |
| 純資産 | 108,068 | -25,383 |
| EPS※ | 8.29 | 17.86 |
| BPS※ | 20.20 | -5.08 |
上位株主とロックアップ情報
ハイブリッドテクノロジーズの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| Soltec Investments Pte. Ltd. |
3,952,993株
42.66％
|
- | 180日 |
| 株式会社エアトリ |
3,115,155株
33.61％
|
- | 180日 |
| チャン バン ミン 代表取締役社長 |
835,700株
9.02％
（345,700）
|
20,000株 | 180日 |
| Evolable Asia Co., Ltd. |
350,000株
3.78％
|
- | |
| 平川 和真 取締役 |
234,900株
2.53％
（167,100）
|
- | 180日 |
| 窪田 陽介 取締役 |
168,250株
1.82％
（140,000）
|
- | 180日 |
| 陳 忠誠 |
97,450株
1.05％
|
48,700株 | 180日 |
| Phan Van Trung 従業員 |
64,200株
0.69％
（64,200）
|
- | |
| Nguyen Huu Binh 従業員 |
64,200株
0.69％
（64,200）
|
- | |
| NiceGuys Vision株式会社 |
56,500株
0.61％
|
- | 180日/ 1.5倍 |
直近の類似IPOの上場結果
ハイブリッドテクノロジーズと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/12/22 Finatext HD
… 初値売り損益：-30,000円
騰落率：-23.26％、倍率：0.77倍 - 2021/12/22 サインド
… 初値売り損益：-26,000円
騰落率：-8％、倍率：0.92倍 - 2021/12/22 THECOO
… 初値売り損益：-110,000円
騰落率：-15.28％、倍率：0.85倍 - 2021/12/22 網屋
… 初値売り損益：13,000円
騰落率：6.60％、倍率：1.07倍 - 2021/12/20 JDSC
… 初値売り損益：100円
騰落率：0.06％、倍率：1.00倍
ハイブリッドテクノロジーズのIPO分析
東証の企業紹介を見て「？」となりましたが、沿革にある「日本とベトナムのエンジニアを連携させる形態のソフトウェア開発事業」が事業内容のようです。下記、東証に掲載している企業紹介。
日本とベトナムを融合させ、ビジネスとテクノロジーの側面から顧客のデジタルトランスフォーメーションを推進するためのソフトウェア開発を軸とする「ハイブリッド型サービス」
いや・・意味がよく分からないですよ。
悟空とベジータを思い出しましたよ・・。誰だ、こんな説明文つけたのは。
日本のIT人材は慢性的な人材不足。
ベトナムのエンジニアと日本を連携させるサービスは面白いんじゃないでしょうか！
（ベトナム人は親日家が多く日本人と似て勤勉な性格。ベトナムとの時差は-2時間）
- 日本における人材獲得の施策
日本国内において、ベトナムの優秀な人材にアクセスできる体制を確保。
ベトナムから日本への留学生ネットワークから、日本の文化やビジネスに深い理解を持つ日本での就業経験のあるベトナム人PM、SEや、日本人PMの、社内推薦・紹介経由での採用を促進。 - ベトナムにおける人材獲得の施策
ベトナムにおいて同社グループの認知度は高く、株式会社マイナビが運営するベトナムのITエンジニア専門求人サイト「ITviec」が、給与・教育・マネジメント・企業文化・オフィス環境等の観点から選定するBest Companyにおいて、ベトナム子会社は2019年と2020年に、日系企業で最高位に選出。
プロジェクトへの配属の選定においては社内に蓄積された20,000人分を超える候補者人材のデータベースを元に独自開発した『HRマッチングAIシステム』を用いり、候補者の実績、人間力、技術力等の総合的な評価とプロジェクトの情報をマッチングさせて、プロジェクトへ配属する人員を選定。
同社グループの売上比率は、ストックサービスが2020年9月期で94％、2021年9月期で89％。
件数は上がっているものの、単価が下がっているのが少し気になりますね。業績全体をみても成長率は高くないです。
SBI主幹事らしく、想定価格は460円と低く抑えられています。
4.6万円の抽選資金でよいのでIPOラッシュの最中でも参加しやすいです。
個人的には事業内容は面白いなぁと思っています。プロジェクトにおける人材のマッチングも面白いですね。
でも、肝心の業績の伸びがそれほどなく、12月のIPOラッシュの中では埋もれてしまいそうです。
当選しました！
12.15追記。SBI証券で、妻とこどもがそれぞれ100株 当選しました！ブログ
2021年は一家では15回目の当選です。こどもは今年IPO初当選！
【追記】カブスルはネオモバで1株当選しました。
IPO当選実績
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的。（決算情報）
- IPOで人気のあるIT関連企業。
- 慢性的なIT人材不足を解決している事業内容。
- 購入単価が低いIPOが好調。（抽選資金による実績）
- 同業他社が多い。
- 特定顧客への売上比率（依存度）が高い。上位5社で47％。
- オファリングレシオが26.6％とやや高い。（オファリングレシオによる実績）
- 同日に5社が上場。上場ラッシュによる資金枯れも。
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- ベトナムカントリーリスク
12.3追記。仮条件が想定発行価格（460円）より8.7％の上振れ決定（460円 ～ 500円）したので、初値予想を610円 ～ 710円に修正しました。予想利益は1.1万円～2.1万円です。
目論見書の想定仮条件は460円。初値予想は560円 ～ 650円としました。
予想利益は1万円～1.9万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
個人的には好きな企業の部類で、IPOラッシュ時期でなければ、初値予想ももう少し高めにしてたと思います。
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは16回 IPOに当選しています。
落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています。（全当選数の46.4％）
追加の委託幹事としてSBIネオトレード証券と岡三オンライン証券が決まりました。
抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できる証券会社です。
岩井コスモ証券も幹事証券に入っていますので、お見逃しなく。
