グロービング(277A):IPO上場情報と初値予想
グロービングは、準委任契約によるコンサルティングサービスを提供するコンサルティング事業と各種SaaSを提供するクラウドプロダクト事業を行っている企業です。グループは同社と連結子会社3社で構成。
JI型コンサルティングの特徴として、コンサルタントが顧客の立場で事業責任者等として事業を推進することで通常のコンサルティングサービスより一段踏み込んで、人材・ノウハウ等を提供し、顧客の事業や改革をハンズオンで実行し、将来的には新規事業の売上増加・コスト削減等の利益をクライアントとシェアすることを目指しています。主体者として行動・取組を実施。
JI型コンサルティングの売上高は連結全体のうち2024年5月期で29.9%。2025年5月期1Q時点で41.8%。
若手コンサルタントを中心に時間/工数を費やしていた作業をAIで代替。
AIツールの活用や開発を進め、コンサルタント、特にジュニアスタッフの工数の多くを占める議事録作成やリサーチ業務の生産性向上を目的としたツールを開発し、テスト運用期間にも関わらず、業務削減効果が表れているようです。
設立は2017年1月
同社の従業員数は188名、平均年齢は34.2歳、平均勤続年数は1.1年、平均年間給与は1482万円。連結の従業員数は220名(2024年9月末)
グロービングのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、グロービングの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
グロービングの上場日
上場日 |
2024/11/29(金)~12/5(木)
※後日、上場日が決定します
|
証券コード | 277A |
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市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
Yahoo!ファイナンス | グロービング(277A) | ||
時価総額 | 222.9億円(想定価格で計算) |
グロービングのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
ブックビルディング期間 |
2024/11/14 (木) ~ 11/20 (水)
【最短】 |
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仮条件 | 11/13 (水)に決定 | ||
当選口数 | 10,856口 | ||
発行済株式数 | 5,745,600株 | オファリングレシオ | 18.8% |
公募株数 | 530,000株 | 売出株数 | 414,000株 |
吸収金額 | 42.1億円あたり | O.A分 | 141,600株 |
仮条件決定日 | 11/13 (水) | 公開価格決定日 | 11/21(木) ~ 11/27(水) |
購入期間 |
【最短】11/22 (金) ~ 【最長】12/3 (火) |
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備考 |
売出株の一部は、海外市場で販売される予定。 |
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
グロービングの初値予想と予想利益
グロービングの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
想定価格と初値予想
想定価格 | 3,880円あたり ※抽選資金:38.8万円あたり |
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初値予想 | 4,270円 ~ 4,850円 (1.1倍~1.3倍) |
予想利益 | 3.9万円~9.7万円 |
初値予想アンケート
グロービング(277A)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
目論見書の想定価格(3,880円)を基準価格としています。
有効回答:329票 投票期限:2024/11/28 (木) 23:59までグロービングの主幹事と幹事証券
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グロービングの決算情報
単独 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2024年5月 | 2023年5月 | 2022年5月 |
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売上高 | 3,979,764 | 2,606,586 | 417,440 |
営業利益 | 370,299 | 736,270 | ― |
営業利益率 | 9.3% | 28.25% | ― |
経常利益 | 371,161 | 738,367 | 106,207 |
当期利益 | 259,162 | 473,606 | 77,653 |
純資産 | 1,545,744 | 1,247,546 | 212,757 |
配当金※ | - | - | - |
EPS※ | 49.69 | 92.59 | 77.65 |
BPS※ | 284.63 | 234.94 | 212.75 |
前期比(営業利益) | -49.7% | ― | ― |
前期比(売上高) | 52.7% | 524.4% | ― |
連結 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2024年5月 |
---|---|
売上高 | 4,175,324 |
営業利益 | 369,628 |
営業利益率 | 8.85% |
経常利益 | 378,800 |
当期利益 | 260,507 |
純資産 | 1,551,998 |
EPS※ | 49.95 |
BPS※ | 285.83 |
前期比(営業利益) | ― |
前期比(売上高) | ― |
グロービングのPERとPBR
想定価格(3,880円)で算出したPERとPBRです。
決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
---|---|---|---|---|
2024年5月 (実績/連結) |
77.68倍 | 13.57倍 | 49.95 | 285.83 |
2025年5月 (予想/連結) |
15.18倍 | - | 255.59 | - |
グロービングの配当金と配当利回り
想定価格(3,880円)と配当金で算出した配当利回りです。
決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
---|---|---|---|
2024年5月 (実績) |
0円 | - | - |
2025年5月 (予定) |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
グロービングの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
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輪島 総介 代表取締役 |
2,045,460株
34.10%
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350,000株 | 180日 |
EMMA&KEITO㈱ 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
1,750,000株
29.18%
|
- | 180日 |
パーソルクロステクノロジー㈱ |
375,000株
6.25%
|
- | 180日 |
㈱KFV 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
250,000株
4.17%
|
- | 180日 |
田中 耕平 代表取締役社長 |
145,140株
2.42%
|
50,000株 | 180日 |
小寺 拓也 従業員 |
100,000株
1.67%
|
10,000株 | 180日 |
大沢 拓巳 従業員 |
100,000株
1.67%
|
- | 180日 |
増本 秀俊 従業員 |
100,000株
1.67%
|
4,000株 | 180日 |
赤羽 陽一郎 |
100,000株
1.67%
|
- | 180日 |
北村 裕樹 |
100,000株
1.67%
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
グロービングと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場:グロース」かつ「業種:サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2024/10/22 Schoo
… 初値売り損益:7,100円
騰落率:10.29%、倍率:1.10倍 - 2024/09/26 アスア
… 初値売り損益:32,400円
騰落率:47.65%、倍率:1.48倍 - 2024/07/26 タイミー
… 初値売り損益:40,000円
騰落率:27.59%、倍率:1.28倍 - 2024/06/20 WOLVES HAND
… 初値売り損益:10,500円
騰落率:13.64%、倍率:1.14倍 - 2024/06/19 ライスカレー
… 初値売り損益:14,000円
騰落率:9.86%、倍率:1.10倍
グロービングのIPO分析
通常のコンサルティングサービスより一段踏み込んでコンサルを行うがJoint Initiative(JI)型が特徴。
連結の売上高全体のうち2024年5月期で29.9%。2025年5月期1Q時点で41.8%を占めています。
JI型はコンサルとして発言するだけでなく、一緒にリスクを負うので行動が主体的に。契約の継続にもつながっていそう。
取引額上位5社の合計販売比率は売上高全体の53.7%、上位10社で70.3%と特定の取引先への依存度が高いです。
2025年5月期の業績予想(連結)が発表されています。
想定価格で算出したPERは15.1倍。前期実績で算出したPERは77.6倍、PBRは13.5倍(PERとPBR)
IPO的には公開規模がグロース市場の割に大きいのが気になります。需給的には上昇しづらそう。
上場日の市況にも初値は影響されそうです。
仮条件の価格、相場環境を考慮して評価と初値予想は変更する可能性があります。(一段下に)
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。
- 業績が好調(決算情報)
- 2025年5月期の業績予想(前期比)は、売上高 7,612百万円(+82.3%)、営業利益 2,184百万円(+491%)
- オファリングレシオが18.8%とやや低い(IPOデータ)
- 大手企業への導入実績あり
- 株価が高い値嵩株。価格が上下に大きく振れやすく、利ザヤ狙いの投資家に人気あり
- 同業他社が多い
- 市場からの吸収金額が42.1億円とやや大きい(IPOデータ)
- 配当実績なし
- 想定価格と2025年5月期の業績予想(連結)によるPERは15.1倍。前期実績で計算したPERは77.6倍、PBRは13.5倍(PERとPBR)
- 設立まもない若い企業(2017年1月)
- 従業員数は188名、平均年間給与は1482万円(2024年9月末)
目論見書の想定仮条件は3,880円。初値予想は4,270円 ~ 4,850円としました。
予想利益は3.9万円~9.7万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
株価が高い値嵩株は、IPOが活況の時は大きな利益となりやすいですが、公募割れ時の損失も大きくなります。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに57回当選しています(全当選数の34.1%)
松井証券と岡三オンライン、岡三証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。(口座開設タイアップ中)
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています(5割目標)
委託幹事として、大和コネクト証券とauカブコム証券が決まりました。(どちらも口座開設タイアップ中)
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です!(カブスルは4回当選)
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)