大栄環境(9336):IPO上場情報と初値予想

大栄環境

大栄環境は、環境関連事業(廃棄物処理・資源循環)や有価資源リサイクル事業を行っている企業です。

グループは同社と連結子会社29社、非連結子会社2社、持分法適用関連会社3社、持分法非適用関連会社7社で構成。

事業内容

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


大栄環境の上場日

C
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い

上場日 2022/12/14 (水) 証券コード 9336
市場 東証プライム 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス 大栄環境(9336)
時価総額
128,355百万円(仮条件の上限で計算)

大栄環境のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2022/11/29 (火) ~ 12/2 (金)

仮条件 1,270円~1,350円 (抽選資金:12.7万円 ~ 13.5万円)
当選口数 369,150口
発行済株式数 95,077,900株 オファリングレシオ 38.8%
公募株数 3,500,000株 売出株数 28,600,000株
吸収金額 468.8億円~498.3億円 O.A分 4,815,000株
仮条件決定日 11/28 (月) 公開価格決定日 12/5 (月)
購入期間 12/6 (火) ~ 12/9 (金)
備考

【11.28追記】公募は、国内1,750,000株、海外1,750,000株。売出は、国内13,738,200株、海外14,861,800株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

大栄環境の公開価格と初値

仮条件 1,270円~1,350円
公開価格 12/5 (月)に決定 初値 (初値予想)1,320円 ~ 1,490円※11/28 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)-3,000円~14,000円※11/28 修正

大栄環境の初値予想と予想利益

大栄環境の初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,270円 ~ 1,350円 ※抽選資金:12.7万円 ~ 13.5万円
上限は6.3%上ブレ↑
初値予想 1,320円 ~ 1,490円※11/28 修正
(1.0倍~1.1倍)
予想利益 -3,000円~1.4万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,270円あたり ※抽選資金:12.7万円あたり
初値予想 1,220円 ~ 1,390円 (1.0倍~1.1倍)
予想利益 -5,000円~1.2万円
送信中...

初値予想アンケート

大栄環境(9336)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

仮条件の上限(1,350円)を基準価格に修正しています。

有効回答:205   投票期限:2022/12/13 (火) 23:59まで
3倍以上(4,050円以上)
11票  5%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,375円以上~4,050円未満)
7票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,700円以上~3,375円未満)
3票  1%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,025円以上~2,700円未満)
14票  7%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,620円以上~2,025円未満)
76票  37%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,350円以上~1,620円未満)
47票  23%
投票済み

公募割れ(1,350円未満)
47票  23%
投票済み

大栄環境の主幹事と幹事証券

大栄環境のIPOを取り扱っている証券会社です。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


大栄環境の決算情報

単独 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2022年3月 2021年3月 2020年3月
売上高 33,391 33,418 33,758
経常利益 10,626 14,525 10,158
当期利益 7,642 10,863 8,035
純資産 42,445 37,016 28,520
配当金 30.00 30.00 16,990.00
EPS 84.16 120.71 44,642.59
BPS 463.49 407.67 158,447.82
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2022年3月 2021年3月
売上高 64,992 61,608
経常利益 13,304 14,155
当期利益 8,870 9,230
純資産 60,070 53,236
EPS 97.67 102.56
BPS 652.37 582.65
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

2023年3月期の業績予想です。
業績予想

上位株主とロックアップ情報

大栄環境の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
ウイングトワ株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 89,999,500
98.28%
28,600,000 180日
大栄環境従業員持株会 1,190,700
1.30%
-
金子 文雄 代表取締役社長 47,300
0.05%
- 180日
井上 吉一 取締役 46,800
0.05%
- 180日
大田 成幸 取締役 46,800
0.05%
- 180日
篠原 啓二 46,800
0.05%
- 180日
東井 基光 15,600
0.02%
- 180日
石川 光一 15,600
0.02%
- 180日
出射 邦彦 15,600
0.02%
- 180日
下田 守彦 15,600
0.02%
- 180日
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

大栄環境と市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:プライムまたは東証一部」かつ「業種:サービス業」の直近のIPO結果です。

IPOのポイント

1979年創業の老舗企業。平均年齢は39.9歳、平均勤続年数は7.1年。
グループは、最終処分事業からスタートし、その後、事業の永続性を図るために、減容及びリサイクルにシフトし、土壌浄化、エネルギー創造、森林保全、施設建設・運営管理、コンサルティングなど、環境に係る幅広い事業を展開。

沿革

環境系の事業内容は、ESGやSDGsといったテーマ性もあり、上場タイミングはバッチリか。

ESG施策

公募株・売出株ともに海外販売分があり、約半数が海外へ回る予定。
やはり日本より海外の方が環境分野への意識は高いのかも。

グローバルオファリング
11.28追記。海外売出株は14,861,800株となり、海外販売の割合は51.8%に。

ただ、IPOとしては初値が高くつきづらい要素があり、初値への期待値(評価)は低めにしました。
想定価格も同業他社と比較して高くも安くもなく適正です。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的(決算情報
  • ESGやSDGsに関連する事業は時代にマッチ
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。海外販売比率は51.8%
  • 連結配当性向は30%以上が目安
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • 売出比率が89.1%と高い。売主は役員関連の企業
  • 同業種のIPOの初値が不調
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 2023年3月期の業績予想(前期比)は、売上高 67,337百万円(+3.6%)、営業利益 12,882百万円(+0.3%)

11.28追記。仮条件が想定発行価格(1,270円)より6.3%の上振れ決定(1,270円 ~ 1,350円)したので、初値予想を1,320円 ~ 1,490円に修正。予想利益は-3,000円~1.4万円です。

目論見書の想定仮条件は1,270円。初値予想は1,220円 ~ 1,390円としました。
予想利益は-5,000円~1.2万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

プライム市場上場のIPOで、上下どちらに動くとしても振り幅は小さくなりそうです。
カブスルは参加する予定でいますが、公募割れもありえそうなIPOです。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。

松井証券岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。(5割目標)

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。

委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、CONNECT自体の認知度もまだ低いので狙い目です!(カブスルは2回当選)

そのほかに口座開設数が多いSBI証券楽天証券auカブコム証券岩井コスモ証券でも参加可能です。

注意点として、SMBC日興証券松井証券は、当選後に辞退するとペナルティがありますので、ブックビルディング参加にはご注意を。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

大栄環境は、環境関連事業(廃棄物処理・資源循環)や有価資源リサイクル事業を行っている企業です。

グループは同社と連結子会社29社、非連結子会社2社、持分法適用関連会社3社、持分法非適用関連会社7社で構成。関西圏、中部圏及び関東圏を中心に事業を展開。

事業内容

グループのコア事業である「廃棄物処理・資源循環」においては、様々な施設群を活用して、収集運搬、中間処理・再資源化及び最終処分までワンストップで対応できる体制が競争力の源泉に。

環境関連事業と有価資源リサイクル事業

環境関連事業がグループの連結売上高の86.6%を占めています。(2022年3月期)

設立は1979年10月。
同社の従業員数は2022年9月末で1,059名、平均年齢は39.9歳、平均勤続年数は7.1年、平均年間給与は531.9万円。

大栄環境の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

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